甘源食品股份有限公司
GANYUANFOODSCO.,LTD.
（住所：江西省萍乡市萍乡经济技术开发区清泉生物医药食品工业园）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有
据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明
书作为投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-2
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（ A 股）
发行股数 本次拟公开发行不超过2,330.40万股。公司本次公开发行股
票全部为公开发行新股，公司股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 •元/股
预计发行日期 •年•月•日
拟上市的证券交易
所 深圳证券交易所
本次发行前股东所
持 股 份 的 流 通 限
制、股东对所持股
份自愿锁定的承诺
（一）控股股东、实际控制人严斌生承诺： 1、自公司股票
上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发
行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份； 2、股
票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；
自公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均
低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持
有本公司股票的锁定期限自动延长6个月。在延长的锁定期
内，不转让或委托他人管理持有本公司首次公开发行股票
前已发行的股份，也不由本公司回购该部分股份。若公司
股票在此期间发生除权、除息的，发行价格将作相应调整。
（二）股东红杉铭德、严海雁、领誉基石、铭智投资、铭
望投资、铭益投资承诺：自公司股票上市之日起12个月内，
不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，
也不由本公司回购该部分股份。
（三）担任公司董事、高级管理人员的股东承诺： 1、股票
在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；自
本公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均
低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持
有本公司股票的锁定期限自动延长6个月。在延长的锁定期
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-3
内，不转让或委托他人管理其所持有的本公司首次公开发
行股票前已发行的股份，也不由本公司回购该部分股份。
若公司股票在此期间因发生派发现金股利、送股、转送股
本、配股等原因进行除权、除息的，上述价格将按照规定
作相应调整； 2、本人将严格遵守《公司法》、《上市公司
董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理
规则》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革
的意见》以及其他相关法律、法规、规章和规范性文件关
于股份转让的规定。
发行后总股本 不超过 9,321.5831 万股
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日 •年•月•日
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-4
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-5
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书“第四节风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。
一、本次发行上市后的股利分配政策和股东分红回报规划
根据上市后适用的《公司章程（草案）》及发行人上市后未来三年分红回报
规划，公司在上市后适用的有关利润分配的主要规定如下：
（一）利润分配政策
1、利润分配原则
公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合
理的、稳定的投资回报并兼顾公司的长远和可持续发展。
2、利润分配方式
公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的
其他方式分配利润。在具备现金分红条件下，公司应当优先采用现金分红进行利
润分配。公司分配现金股利，以人民币计价和支付。公司股东大会对利润分配方
案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的
派发事项。
如公司同时采取现金及股票股利分配利润的， 在满足公司正常生产经营的资
金需求情况下，公司实施差异化现金分红政策：
（ 1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（ 2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（ 3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
股东大会授权董事会每年在综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，根据上述原则提出当年
利润分配方案。
3、现金利润分配的期间间隔、条件及最低比例
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-6
在符合现金利润分配条件情况下，公司原则上每年进行一次现金利润分配；
在有条件的情况下，公司可以进行中期现金利润分配。当公司当年可供分配利润
为正数，且无重大投资计划或重大现金支付发生时，公司每年以现金形式分配的
利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。
重大投资计划或重大现金支付指以下情形之一：
（ 1）公司未来十二个月内拟对外投资、 收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元。
（ 2）公司未来十二个月内拟对外投资、 收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
（ 3）公司当年经营活动产生的现金流量净额为负。
4、股票股利分配的条件
在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事
会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下， 可以在提出现金股利分配预案之
外，提出并实施股票股利分配预案。
5、利润分配履行的决策程序
进行利润分配时，公司董事会应当先制定分配预案；独立董事应在制定现金
分红预案时发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，
并直接提交董事会审议。
董事会、监事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提
交股东大会审议。公司当年盈利但未提出现金利润分配预案，董事会应当在定期
报告中披露未进行现金利润分配的原因以及未用于现金利润分配的资金留存公
司的用途，并由公司独立董事对此发表相关的独立意见。
6、利润分配政策的调整或变更
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发
生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会
和证券交易所的有关规定； 有关利润分配政策调整的议案由董事会制定并经独立
董事认可后方能提交董事会审议， 独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发
表独立意见； 调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会以特别决议
审议，公司应安排网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，充分
反映股东的要求和意愿。
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-7
（二）公司上市后三年的股东分红回报规划
经公司 2019 年第四次临时股东大会审议通过的《未来三年股东分红回报规
划》对公司上市后三年的分红回报规划规定如下：
公司在提取法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金形式分配的利润不低
于当年实现的可供分配利润的 20%；若公司净利润实现增长，且董事会认为公司
股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配的同时，提出
股票股利分配预案。公司每个会计年度结束后，由公司董事会在充分考虑独立董
事、监事和公众投资者的意见的基础上提出分红议案，并提交公司股东大会进行
表决，股东大会表决时应安排网络投票方式为公众股东参会提供便利。
二、本次发行前滚存利润的分配
根据公司 2019 年第四次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票并上市
方案如果经中国证监会核准并得以实施， 公司首次公开发行股票前滚存的未分配
利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
三、发行人股份流通限制、自愿锁定承诺
（一）公司控股股东、实际控制人严斌生承诺： 1、自公司股票上市之日起
36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司
回购该部分股份； 2、股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；
3、自公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
市后6个月期末收盘价低于发行价，持有本公司股票的锁定期限自动延长6个月。
在延长的锁定期内， 不转让或委托他人管理持有本公司首次公开发行股票前已发
行的股份，也不由本公司回购该部分股份。若公司股票在此期间因发生派发现金
股利、送股、转送股本、配股等原因进行除权、除息的，上述价格将按照规定作
相应调整。
（二）股东红杉铭德、严海雁、领誉基石、铭智投资、铭望投资、铭益投资
承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前
持有的公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
（三）担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺：其担任公司董事、
监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%，
甘源食品股份有限公司招股说明书（申报稿）
1-1-8
离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
（四）担任公司董事、高级管理人员的股东承诺：
1、股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；自本公司上
市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价， 或者上市后6个月期
末收盘价低于发行价，持有本公司股票的锁定期限自动延长6个月。在延长的锁
定期内， 不转让或委托他人管理其所持有的本公司首次公开发行股票前已发行的
股份， 也不由本公司回购该部分股份。若公司股票在此期间因发生派发现金股利、
送股、转送股本、配股等原因进行除权、除息的，上述价格将按照规定作相应调
整。
2、本人将严格遵守《公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所
持本公司股份及其变动管理规则》、 《中国证监会关于进一步推进新股发行体制
改革的意见》 以及其他相关法律、 法规、 规章和规范性文件关于股份转让的规定。
四、关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的
预案
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司特制定《公司上市后稳
定公司股价的预案》（以下简称“本预案”），公司、控股股东、董事（不包括独立
董事）、高级管理人员就公司股价稳定预案作出了相关承诺：
（一）本预案有效期及触发条件
1、本预案自
