湖南湘佳牧业股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（主承销商）：
特别提示
1、湖南湘佳牧业股份有限公司（以下简称“发行人”、“湘佳股份”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]，以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第 141 号]）等法规，中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号，以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142 号，以下简称“《投资者管理细则》”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279 号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2018]279 号，以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施本次公开发行股票。
本次初步询价及网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。
本次网上发行通过深交所交易系统进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所公布的《网上发行实施细则》。
发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及同日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮网（www.cninfo.com.cn）的《湖南湘佳牧业股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》，审慎参与本次新股发行。
2、敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：
（1）发行人和保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为29.63 元/股。
投资者在 2020 年 4 月 15 日（T 日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金。
本次网下发行申购日与网上申购日同为 2020 年 4 月 15 日（T 日），其中，网下申购
时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
（2）初步询价结束后，发行人和主承销商对所有符合条件的网下投资者管理的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申报时间（以深交所网下发行电子平台显示的申报时间为准）由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
（4）网下投资者应根据《湖南湘佳牧业股份有限公司首次公开发行股票网下初
步配售结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果公告》”），于 2020 年 4 月 17
日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。网上投资者申购新股中签后,应根据《湖南湘佳牧业股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》履行资金交收义务，
确保其资金账户在 2020 年 4 月 17 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金,投资者
款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。
（5）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
（6）有效报价网下投资者未参与申购或者网下初步获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券申购。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本次新股申购：
1、根据中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人
所在行业为“农、林、牧、渔业”之“畜牧业”（A03），中证指数有限公司发布的
行业最近一个月平均静态市盈率为 58.71 倍（截止 T-3 日，即 2020 年 4 月 10 日）。
本次发行价格 29.63 元/股对应的市盈率为 13.29 倍（每股收益按照 2019 年度经审
计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算），低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，请投资者决策时参考。
2、经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次发行价格为 29.63 元/股。
本次公开发行股数为 2,563 万股，本次发行全部为新股，不进行老股转让。发行人本次募投项目预计使用募集资金 64,563.57 万元。按本次发行价格 29.63 元/股，发行新股 2,563 万股计算的预计募集资金总额为 75,941.69 万元，扣除发行费用约11,378.12 万元后，预计募集资金净额为 64,563.57 万元，不超过发行人本次募投项目预计使用的募集资金金额。发行人募集资金的使用计划等相关情况于 2020 年 4 月3 日在《湖南湘佳牧业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中进行了披露。招股意向书全文可在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌、从而给投资者带来投资损失的风险。
4、截至 2019 年末，公司资产总额为 133,397.48 万元，较 2018 年末增长 20.88%，
所有者权益为 83,438.79 万元，较 2018 年末增长 39.71%，公司规模稳步扩大。公司
2019 年营业收入为 187,786.02 万元，较 2018 年增长 24.02%，净利润为 22,938.14
万元，较 2018 年增长 99.03%。
2019 年，公司经营业绩较 2018 年大幅增长的主要原因为：(1)、受非洲猪瘟疫
情等多方面因素影响，黄羽肉鸡行业较为景气，尤其是第三季度活禽价格高企，公
司 2019 年活禽销售单价较 2018 年增长 6.80%，由此带动了公司业绩增长；(2)、冰
鲜市场需求进一步增长，公司冰鲜产品提价后整体上保持稳定，公司不断优化门店布局，与盒马鲜生等大型客户的合作日益深入，冰鲜产品销量、单价较 2018 年分别增长 21.73%、10.12%，冰鲜业务盈利能力进一步提升。
2019 年，受非洲猪瘟疫情等多方面因素影响，黄羽肉鸡行业较为景气，公司业绩大幅增长。但行业景气也会导致新的养殖户进入，短期内产能增加，如果未来非洲猪瘟疫情影响消退，公司短期内产品价格也可能大幅波动甚至下滑，同时，公司仍面临禽类发生疫病的风险等其他风险；因此，公司存在经营业绩发生波动及下滑的风险。
公司结合市场情况及以往同期经营情况等，预计 2020 年 1-3 月公司营业收入、
净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2019 年 1-3 月仍将同比增长。上述有关公司 2020 年度 1-3 月业绩的表述仅为公司对业绩的展望，并不构成公司的盈利预测或承诺。
虽然公司 2019 年经营业绩较 2018 年大幅增长，但如果未来行业景气度下降或
发生禽类疫病风险，公司经营业绩发生波动甚至下滑，则存在未来发行人估值水平下降，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
重要提示
1、湖南湘佳牧业股份有限公司首次公开发行不超过 2,563 万股人民币普通股（A
股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2020]41 号文核准。
本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。发行人股票简称为“湘佳股份”，股票代码为“002982”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网上、网下发行。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向社会公众投资者按市值申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。初步询价及网下发行由民生证券负责组织，通过深交所的网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）组织实施；网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次公开发行总量为 2,563 万股，全部为新股。本次网下初始发行数量为
1,537.80 万股，为本次发行数量的 60%；网上初始发行数量 1,025.20 万股，为本次发行数量的 40%。
4、本次发行的初步询价工作已于 2020 年 4 月 10 日（T-3 日）完成。根据初步
询价结果并综合参考发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为人民币 29.63元/股。对应的市盈率为：
（1）9.95 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）13.29 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
本次发行价格 29.63 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的
净利润摊薄后市盈率为 13.29 倍，低于中证指数有限公司发布的定价日前一个月行业平均静态市盈率。
5、本次发行的网下、网上申购日为 T 日（2020 年 4 月 15 日），任一配售对象
只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
①参与网下申购的投资者应于 2020 年 4 月 15 日（T 日）9:30-15:00 通过网下
发行电子平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及本公告中规定的其他信息。
②在初步询价阶段入围的配售对象须参与本次发行的网下申购，提交有效报价的配售对象名单见“附表一：网下投资者询价申报情况”。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金，每个配售对象的申购价格为本次发行价格 29.63 元/股，可申购数量为初步询价中申报的入围申购量。凡参与初步询价报价的配售对象，无论报价是否为有效报价均不得再参与本次网
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