证券代码：002942 证券简称：新农股份 公告编号：2018-001
浙江新农化工股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于浙江新农化工股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2018〕598号）同意，浙江新农化工股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称：“新农股份”，股票代码：“002942”。公司首次公开发行的3,000.00万股股票将于2018年12月5日起上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露的重大事项。
二、公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金运用将按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、本次发行价格14.33元/股对应的本公司2017年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为22.98倍，中证指数有限公司发布的“C26化学原料及化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率为17.59倍（截至2018年10月26日），本次发行市盈率高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率，存在未来本公司估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险，请投资者决策时参考。
四、公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师审
计准则对公司2018年1-3月、2017年度、2016年度及2015年度的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的中汇会审[2018]3116号《审计报告》。根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，本公司报告期内的主要财务数据及指标如下：
（一）资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2018.3.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31
流动资产 42,670.44 31,418.38 22,236.69 22,937.65
非流动资产 27,713.66 26,485.44 25,497.29 24,001.98
资产总计 70,384.09 57,903.82 47,733.98 46,939.63
流动负债 41,682.97 27,010.05 20,371.79 21,512.70
非流动负债 1,098.21 1,106.51 1,126.63 1,278.31
负债合计 42,781.18 28,116.56 21,498.42 22,791.01
所有者权益 27,602.92 29,787.26 26,235.56 24,148.63
（二）利润表主要数据
单位：万元
项目 2018年1-3月 2017年度 2016年度 2015年度
营业收入 26,267.65 80,833.24 59,935.76 53,697.51
营业利润 4,681.59 9,059.57 3,813.65 4,330.86
利润总额 4,681.70 9,283.17 4,384.88 4,457.95
净利润 3,845.66 7,601.70 3,886.93 3,758.66
归属于公司股东的净 3,845.66 7,601.70 3,886.93 3,758.66
利润
扣除非经常性损益后
归属于公司股东的净 3,696.61 7,483.49 3,454.26 3,532.06
利润
（三）现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2018年1-3月 2017年度 2016年度 2015年度
经营活动产生的现金流量净 3,860.20 9,527.90 9,975.63 2,379.02
额
投资活动产生的现金流量净 -1,169.52 -3,574.87 -3,798.44 -4,502.40
额
筹资活动产生的现金流量净 2,286.50 -5,061.93 -6,468.32 -5,058.56
额
现金及现金等价物净增加额 4,750.41 500.18 -85.54 -6,805.42
（四）主要财务指标
项 目 2018年3月31日 2017年12月31日 2016年12月31日2015年12月31日
流动比率 1.02 1.16 1.09 1.07
速动比率 0.82 0.82 0.82 0.78
资产负债率（母公司） 60.93% 45.51% 39.21% 41.16%
无形资产（扣除土地使用
权等后）占净资产的比率 0.11 0.11 0.22 0.38
（%）
项目 2018年1-3月 2017年度 2016年度 2015年度
应收账款周转率（次/年） 7.28 8.01 7.00 6.33
存货周转率（次/年） 7.84 7.69 7.53 6.66
息税折旧摊销前利润（万 5,318.50 11,912.76 6,753.09 6,590.99
元）
利息保障倍数 61.16 24.63 15.35 13.67
每股净资产（元) 3.07 3.31 2.92 4.02
每股经营活动产生的现 0.43 1.06 1.11 0.40
金流量净额（元）
每股净现金流量（元) 0.53 0.06 -0.01 -1.13
五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
财务报告审计截止日后，公司经营情况正常。公司生产经营模式未发生重大
变化；公司采购模式和销售模式未发生重大变化；公司税收政策亦未发生重大变
化；公司亦未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。
截至2018年9月30日，公司资产总额67,333.73万元、流动资产36,114.93
万元、流动负债31,602.87万元、归属于公司股东的所有者权益34,672.17万元。
公司资产总额、流动资产、流动负债、归属于公司股东的所有者权益较上年末稳
定上升。2018年1-9月，公司营业收入70,735.50万元，较上年同期增长23.52%，
主要系产品销售价格提高及创制噻唑锌系列产品销售增长所致。2018年1-9月，
公司归属于母公司所有者的净利润为10,914.91万元，较上年同期增长85.24%，
主要系主营业务毛利率上升和期间费用率下降所致（上述2018年1-9月财务数
据未经审计）。
根据公司2018年1-9月已实现的经营业绩及在手订单情况，公司预计2018
年全年实现营业收入93,800万元~98,100万元，同比增长16.0%~21.4%；预计
实现归属于母公司所有者的净利润12,300万元~13,600万元，同比增长
61.8%~78.9%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
12,500万元~13,800万元，同比增长67.0%~84.4%。以上数据未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或承诺。
六、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）市场风险
1、市场竞争风险
至2014年底，我国获得农药生产资质的企业近2,000家，其中原药生产企业500多家，主要以生产仿制农药产品（外国公司在我国专利到期后的农药品种，没有产品专利的保护）为主，企业多、小、散的问题比较普遍。与此同时，国际农药行业巨头逐步进入国内市场，进一步加剧了行业竞争。本公司在国内较早引入了三唑磷、毒死蜱等产品，经过公司持续的技术创新和生产工艺改进，公司主要产品质量达到国际先进水平，显现出良好的发展前景，可能会吸引潜在竞争对手进入细分市场，导致公司产品的市场竞争加剧，影响公司业绩。
《农药工业“十三五”发展规划》显示，我国农药行业“十三五”期间的主要任务是继续产业结构和产品结构的调整，到2020年农药原药生产企业
