A 股股票代码：601727 股票简称：上海电气 上市地点：上海证券交易所
H 股股票代码：02727 股票简称：上海电气 上市地点：香港联合交易所
上海电气集团股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易报告书（草案） （二次修订稿）
发行股份购买资产
交易对方名称
住所及通讯地址
上海电气（集团）总公司 上海市四川中路 110 号
配套募集资金
认购方名称
住所及通讯地址
上海电气（集团）总公司 上海市四川中路 110 号
上海国盛集团投资有限公司 上海市秣陵路 80 号 2 幢 601B 室
其他不超过八名特定投资者 待定
独立财务顾问
二零一七年五月
1
声 明
一、本公司董事会声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、
准确、完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带
责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本次
资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书及其摘要所述本次资产
重组相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次资产重组的全部信息披露
文件，做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次资产重组进展情况，及时披露相
关信息，提请股东及其他投资者注意。
本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交
易引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明
本次交易发行股份购买资产的交易对方电气总公司及募集配套资金的交易
对方电气总公司、 国盛投资已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重组相关
信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿
责任。 如本次资产重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查
的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让其在上海电气拥有权益的股份。
2
三、相关证券服务机构及人员声明
本次交易的证券服务机构及经办人员保证披露文件的真实、准确、完整， 并
对上述文件内容的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担个别和连带的法律责
任。
3
目 录
声 明............................................................................................................................ 1
目 录............................................................................................................................ 3
释 义............................................................................................................................ 8
修订说明 ..................................................................................................................... 13
重大事项提示 ............................................................................................................. 16
一、本次交易方案简要介绍 ................................................................................. 16
二、本次交易构成关联交易、不构成重大资产重组和借壳上市 ..................... 16
三、本次交易支付方式及募集配套资金安排 ..................................................... 19
四、本次交易估值情况及交易作价 ..................................................................... 23
五、本次交易对上市公司影响 ............................................................................. 24
六、本次交易涉及的有关报批事项 ..................................................................... 26
七、本次交易相关方出具的重要承诺 ................................................................. 27
八、本次交易对中小投资者权益保护的安排 ..................................................... 31
九、本次交易的补偿安排 ..................................................................................... 35
十、独立财务顾问的保荐机构资格 ..................................................................... 38
重大风险提示 ............................................................................................................. 39
一、本次交易的交易风险 ..................................................................................... 39
二、拟置入资产对上市公司持续经营影响的风险 ............................................. 40
三、标的资产整合风险 ......................................................................................... 43
四、股票价格波动的风险 ..................................................................................... 44
第一节 本次交易概述 ............................................................................................... 45
一、本次交易的背景及目的 ................................................................................. 45
二、本次交易涉及的有关报批事项 ..................................................................... 50
三、本次交易的具体方案 ..................................................................................... 51
四、本次交易支付方式及募集配套资金安排 ..................................................... 54
4
五、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................... 57
第二节 上市公司基本情况 ....................................................................................... 60
一、上市公司基本情况简介 ................................................................................. 60
二、历史沿革情况 ................................................................................................. 60
三、公司股权结构和前十大股东 ......................................................................... 67
四、公司最近三年控股权变动情况及控股股东实际控制人概况 ..................... 67
五、公司最近三年重大资产重组情况 ................................................................. 68
六、公司主营业务发展情况 ................................................................................. 68
七、公司最近两年的主要财务数据 ..................................................................... 69
八、最近三年合法合规情况 ................................................................................. 70
九、上市公司下属子公司情况 ............................................................................. 70
第三节 交易对方基本情况 ....................................................................................... 71
一、发行股份购买资产交易对方基本情况 ......................................................... 71
二、募集配套资金交易对方基本情况 ................................................................. 78
