杭州星帅尔电器股份有限公司
首次公开发行股票初步询价及推介公告
保荐机构（主承销商）：安信证券股份有限公司
特别提示
杭州星帅尔电器股份有限公司（以下简称“星帅尔”、“公司”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第121号）、《关于修改〈首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定〉的决定》（证监会公告[2014]11号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7 号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2016]3 号）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2016]3号）等相关规定组织实施首次公开发行股票（A股）。
本次初步询价和网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记结算平台进行。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定。
本次发行在发行流程、申购、缴款等环节有重大变化，敬请投资者重点关注：
1、初步询价结束后，发行人和安信证券股份有限公司（以下简称“安信证
券”、“主承销商”）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所电子平台申购记录为准）由后向前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的数量将不低于网下投资者拟申购总量的10%。若最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%。
2、本次网下发行和网上发行同时进行，网下申购时间为于2017年3月29
日（T日）9:30-15:00，网上申购时间为2017年3月29日（T日）9:15-11:30，
13:00-15:00。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。
4、网下获配投资者应根据《杭州星帅尔电器股份有限公司首次公开发行股
票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于2017年3月31日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。网上投资者申购新股中签后，应根据《杭州星帅尔电器股份有限公司首次公开发行股票网上中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年3月31日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
5、网下和网上投资者放弃认购部分及因结算参与人资金不足而无效认购的
股份由主承销商负责包销。网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次发行数量的70%时，发行人和主承销商将中止本次发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“十一、中止发行”。
6、网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约
责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会。网上投资者连续12个月内累计
出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
重要提示
1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属
行业为“电气机械和器材制造业”（C38）。中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考。
2、本次询价日期为2017年3月23日（T-4日）至2017年3月24日（T-3
日）。
3、本次拟公开发行股票不超过2,025.956万股，包括公司公开发行新股（以
下简称“发行新股”）和公司股东公开发售股份（以下简称“老股转让”）。其中，发行新股数量不超过2,025.956万股，老股转让数量不超过379.467万股，且老股转让数量不超过自愿设定12个月限售期的投资者获得配售股份的数量。
4、本次询价包括两种锁定期安排：无锁定和自愿锁定 12 个月，锁定期自
本次公开发行的股票在深交所上市交易之日起开始计算。投资者在提交报价时必须为其管理的配售对象选择其中一种锁定期安排。发行人将根据初步询价的结果确定本次发行是否进行老股转让，当老股转让数量为零时，本次网下发行的股份均为新股，如自愿承诺12个月限售期的投资者申报价格为有效报价的，其最终获配的股份将有12个月的限售期，与未承诺12个月限售期的投资者相比无优先获配权。请投资者在报价、申购过程中，考虑老股转让的因素。
5、公司优先发行新股以满足募集资金投资项目的需求。根据询价结果，若
发行新股募集资金净额超过募投项目所需资金总额，发行新股数量不足法定最低要求的，将进行老股转让。发行后，发行新股和老股转让的股份数量之和不低于公司股份总数的25%。公司老股转让情况如下：
单位：万股
本次发行前持股情况 预计发行后持股情况
股东 最大发售
持股数 持股 股数 持股数 持股比例
比例
老股东持股小计 6,077.868 100% 379.467 5,698.401 75.0000000000000%
老股转让股数 379.467 4.9943878993423%
合计 6,077.868 100% 379.467 6,077.868 79.9943878993423%
6、本次公开发行股票的承销费由发行人和公开发售股份的股东按照各自公
开发行或发售股份数量占本次公开发行股票数量的比例进行分摊。本次发行的保荐费、审计费、律师费等其他发行费用由发行人承担。发行人将不会获得股东老股转让所得资金。
7、投资者需充分了解有关新股发行体制改革的法律法规，认真阅读本询价
公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在参与询价前应确保不属于禁止参与初步询价的情形，并确保申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及监管部门的规定。投资者一旦提交报价，主承销商视为该投资者承诺：投资者参与本次发行符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
8、需要提交核查材料的投资者请登录安信证券IPO网下投资者资格核查系
统“http://www.essence.com.cn/essence/ipops/login.jsp”，填写并提交相关资格核查材料。填写过程如有问题可拨打咨询电话：010-83321320、 010-83321321、021-35082551、021-35082095。
9、网下投资者的托管席位号系办理股份登记的重要信息，托管席位号错误
将会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的网下投资者正确填写其托管席位号，如发现填报有误请及时与主承销商联系。
一、本次发行的基本情况
1、星帅尔首次公开发行不超过2,025.956万股人民币普通股（A股）（以下
简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2017]347 号文
核准。本次发行的主承销商为安信证券股份有限公司。星帅尔的股票简称为“星帅尔”，股票代码为002860，该代码同时适用于本次发行的初步询价、网下和网上发行。
2、本次拟公开发行股票不超过2,025.956万股，包括公司公开发行新股和老
股转让。其中，发行新股数量不超过2,025.956万股；老股转让数量不超过379.467万股，且老股转让数量不超过自愿设定12个月限售期的投资者获得配售股份的数量。
3、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下
简称“网上发行”）相结合的方式进行。回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,220万股，占本次发行总量的60.22%；网上发行量为本次发行总量减去网下最终发行量。
4、参与网下询价的投资者请自行确定申报价格和申报数量，申报价格最小
变动单位为0.01元，每个网下投资者只能有一个报价，单个配售对象的申报数
量不得超过400万股。申报价格对应的申报数量下限为150万股，申报数量变动
最小单位为10万股，请投资者结合自身拟申报价格情况确定有足够资金参与网
下申购。
5、本次初步询价及网下发行通过深交所的电子平台实施，网上发行通过深
交所交易系统进行。参加网下询价的投资者应在初步询价开始日前一个交易日12:00前在协会完成配售对象信息的登记备案且已开通深交所电子平台CA证书。
深交所电子平台的相关操作办法请查阅深交所网站-网上业务平台-网下发行电子化平台-规则与指南中的《深圳证券交易所网下发行电子平台用户手册（投资者版）》等相关规定。
6、参与网下询价的投资者具体条件请参见本公告中的“四、（一）可参与网
下询价投资者的条件”。通过电子平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购日9:30-15:00。关于电子平台的相关操作办法请查阅《网下发行实施细则》等相关规定。请投资者务必确认本机构（或本人）是否符合法律法规和本询价公告的规定。
提请投资者注意，主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合资质要求的承诺和证明材料。
如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，主承销商将拒绝其参与初步询价及配售。
投资者或其管理的配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与网下询价的投资者或其管理的配售对象，无论是否入围有效报价，均不能参与网上申购。
7、发行人和主承销商于2017年3月28日（T-1日）刊登《杭州星帅尔电器股
份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发行公告》”），披露发行价格、发行总数量、网上网下发行时间安排、可参与本次网下申购的股票配售对象名单及其相应的拟申购数量和可申购数量等信息。
8、本次网下申购的时间为2017年3月29日（T日）的9:30-15:00。《发行公告》
中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，其申购价格为确定的发行价格，申购
