江苏江阴农村商业银行股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司
特别提示
1、江苏江阴农村商业银行股份有限公司（以下简称“江阴银行”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）（以下简称“《管理办法》》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《投资者管理细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
2、江阴银行首次公开发行股票网下发行采用深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“电子平台”）进行发行与配售，请网下投资者认真阅读《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2016]3号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）。本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购向公众投资者定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2016]3号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）。
3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款、发行中止等环节有重大变化，敬请投资者重点关注。
4、发行人和光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.64元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
5、本次发行价格4.64元/股，对应的市盈率为：
（1）10.17倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；（2）8.97倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的2015年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为货币金融服务业（J66）。截至2016年7月29日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为6.11倍。
由于本次发行价格对应的2015年摊薄后市盈率高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2016年8月2日、2016年8月9日和2016年8月16日。
6、原定于2016年8月3日进行的网上、网下申购将推迟至2016年8月24日，并推迟刊登发行公告。原定于2016年8月2日举行的网上路演推迟至2016年8月23日。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
2016年8月1日（周一） 确定发行价格
刊登《江苏江阴农村商业银行股份有限公司首次公开发行
2016年8月2日（周二） 股票初步询价结果及推迟发行公告》、《江苏江阴农村商业
银行股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》
《江苏江阴农村商业银行股份有限公司首次公开发行股
2016年8月9日（周二）
票投资风险特别公告（第二次）》
《江苏江阴农村商业银行股份有限公司首次公开发行股
2016年8月16日（周二）
票投资风险特别公告（第三次）》
T-2日
刊登《网上路演公告》
2016年8月22日（周一）
T-1日 刊登《发行公告》
2016年8月23日（周二） 网上路演
网下发行申购日（9:30-15:00，当日15:00截止）
T日 网上发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）
2016年8月24日（周三） 确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
网上申购配号
刊登《网上申购情况及中签率公告》
T＋1日
网上发行摇号抽签
2016年8月25日（周四）
确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果公告》、《网上中签结果公告》
T＋2日
网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止16:00
2016年8月26日（周五）
网上中签投资者缴纳认购资金
T＋3日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果
2016年8月29日（周一） 和包销金额
T＋4日
刊登《发行结果公告》
2016年8月30日（周二）
注：（1）T日为发行申购日；
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与主承销商联系；
（3）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
重要提示
1、江苏江阴农村商业银行股份有限公司首次公开发行不超过20,944.55万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1659号文核准。江苏江阴农村商业银行股份有限公司的股票简称为“江阴银行”，股票代码为“002807”，该简称和代码同时用于本次发行网上网下申购。本次发行的股票拟在深交所中小板上市。
本次公开发行总量为不超过20,944.55万股，全部为新股发行，无老股转让。
回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为15,000万股，为本次发行数量的71.62%；网上初始发行数量为5,944.55万股，为本次发行数量的28.38%。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和光大证券将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由光大证券通过深交所电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2016年7月29日（T-3日）完成，发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，按照申购价格由高到低进行排序、计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分（剔除部分为所有网下投资者拟申购总量的0.03%），并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为4.64元/股，同时确定可参与网下申购的网下投资者名单及有效申购数量。
4、本次发行的网下、网上申购日为T日（2016年8月24日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次网下申购时间为：2016年8月24日（T日）9:30-15:00。
在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。网下投资者应通过深交所电子平台为其参与申购的全部配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商在发行公告中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格4.64元/股。申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。在参与网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在T+2日缴纳认购款。
凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一
致所致后果由网下投资者自负。
主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合，如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，主承销商将剔除不予配售。
（2）网上申购
本次网上申购的时间为：2016年8月24日（T日）9:15-11:30、13:00-15:00。
2016年8月24日（T日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在2016年8月22日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均持有深圳市场非限售A股股票一定市值的投资者均可通过交易系统申购本次网上发行的股票。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度。根据投资者在2016年8月22日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购，每5,000元市值可申购一个申购单位，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高申购量不得超过本次网上发行股数的千分之一，即不得超过59,000股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。
申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。
一经申报，不得撤单。
投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次
