安徽富煌钢构股份有限公司
（住所：安徽省巢湖市黄麓镇富煌工业园）
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）
安徽富煌钢构股份有限公司 招股说明书
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安徽富煌钢构股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：30,340,000 股
每股面值：人民币 1.00 元
每股发行价格：××元
预计发行日期：××年××月××日
拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：121,340,000 股
本次发行前股东对所持股份的流通限制的承诺：
1、控股股东安徽富煌建设有限责任公司承诺：自发行人股票上市交易之日
起三十六个月内，不转让或委托他人管理所持有的发行人股份，也不由发行人回
购该部分股份。
2、本次发行前其他股东均承诺自发行人股票上市交易之日起一年内自愿接
受锁定，不进行转让。另外，董事于渭明还承诺：在任职期间，每年转让其持有
的发行人股份不超过 25%；离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。在申报
离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售其持有的发行人股份
不超过其持有发行人股份总数的百分之五十。
3、实际控制人杨俊斌先生及其关联自然人周伊凡女士承诺：自发行人股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的发行人股份，
也不由发行人回购该部分股份。在任职期间，每年转让其间接持有的发行人股份
不超过 25%；离职后半年内，不转让其间接持有的发行人股份。在申报离任六个
月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售其间接持有的发行人股份不超
过其间接持有发行人股份总数的百分之五十。
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保荐机构（主承销商）：平安证券有限责任公司
招股说明书（申报稿）签署日期：2012年3月12日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
1、本次发行前公司总股本9,100万股，本次拟公开发行3,034万股，发行后
公司总股本为12,134万股。其中：（1）控股股东安徽富煌建设有限责任公司承
诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理所持有
的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。（2）本次发行前其他股东均承
诺自发行人股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让。另外，董事
于渭明还承诺：在任职期间，每年转让其持有的发行人股份不超过25%；离职后
半年内，不转让其持有的发行人股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过
证券交易所挂牌交易出售其持有的发行人股份不超过其持有发行人股份总数的
百分之五十。（3）实际控制人杨俊斌先生及其关联自然人周伊凡女士承诺：自
发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的发
行人股份，也不由发行人回购该部分股份。在任职期间，每年转让其间接持有的
发行人股份不超过25%；离职后半年内，不转让其间接持有的发行人股份。在申
报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售其间接持有的发行
人股份不超过其间接持有发行人股份总数的百分之五十。
2、本公司重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展，实行持续、
稳定的利润分配政策。根据《公司法》等法律法规、本公司《公司章程》及修订
案等，本次发行上市后，公司的股利分配政策如下：
（1）公司的利润分配应兼顾对投资者的合理投资回报以及公司的可持续发
展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
（2）公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。公司当年如
实现盈利并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。公司可以进行中期现金
分红。
（3）公司每年以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可分配利润的
20%，每年具体的现金分红比例预案由董事会根据前述规定、结合公司经营状况
及相关规定拟定，并提交股东大会表决。
（4）若公司营收增长快速，董事会认为公司股本情况与公司经营规模不匹
配时，可以在满足每年最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。股票股利分
配预案由董事会拟定，并提交股东大会表决。
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（5）公司有关利润分配的议案，需事先征询监事会意见、取得全体外部监
事过半数同意、全体独立董事过半数同意，并由董事会通过后提交公司股东大会
批准。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未现金分
红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（6）公司由于外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确需调整本章
程规定的利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规以及中
国证监会、证券交易所的有关规定。公司相关调整利润分配政策的议案，需事先
征询监事会意见、取得全体外部监事过半数同意、全体独立董事过半数同意，并
由董事会通过后提交公司股东大会批准。调整利润分配政策议案中如减少每年现
金分红比例的，该议案在提交股东大会批准时，公司应安排网络投票方式进行表
决。
截至2011年12月31日，发行人滚存未分配利润为195,437,856.01元（母
公司报表数）。根据公司2010年度股东大会决议，若本次股票发行成功，发行
人滚存利润由股票发行后的新老股东共享。
关于本公司股利分配政策及滚存利润分配方案的具体内容，请参见本招股说
明书“第十三节 股利分配政策”。
3、发行人提醒投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注如下风险
因素：
（1）公司所从事的钢结构行业与经济发展周期有着较强的相关性。公司的
发展在很大程度上依赖于国民经济运行状况及国家固定资产投资规模，特别是基
础设施投资规模，工业化、城市化进程等因素。在国民经济发展的不同时期，国
家的宏观经济调控政策也在不断调整，该类调整将直接影响钢结构行业发展，并
可能造成公司主营业务波动。公司能否针对经济发展周期各个阶段的特点相应调
整公司的经营决策，在一定程度上影响着公司的业绩。
（2）本次募集资金投资建设的项目，虽然已经公司股东大会慎重研究，符
合国家产业政策，且该项目产品是公司原有产品的延伸和发展，可以充分利用现
有经营平台，在技术、生产组织、市场营销、人员管理等方面资源共享，发行人
也已经针对项目产品的销售从营销网络、客户储备、机制保障等方面进行了充分
准备。但是若市场容量增速低于预期或发行人市场开拓不力，该项目将给发行人
带来产能不能及时消化的风险。另外，募集资金投资项目在建设期内无法产生效
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益。因此，本次发行结束后，公司净资产收益率将出现较大幅度的下降，公司面
临净资产收益率下降引致的相关风险。
（3）公司产品的主要原材料为钢材，包括钢板、型钢、焊管等，上述原材
料成本占公司产品成本65%左右。随着主要原材料供求关系和市场竞争状况的不
断变化，公司产品成本也随之波动。如果公司工程投标定价未能根据钢材价格波
动做出适时调整，则可能对公司业绩带来负面影响。
另外，由于钢板等主要原材料占公司产品成本比重较高，如果原材料价格持
续上涨，原材料采购将占用更多的资金，从而增加公司的流动资金压力。同时，
如果原材料价格持续上升，还会增大产品销售收入基数，从而可能引致公司毛利
率指标下降。
（4）本次发行前实际控制人杨俊斌先生间接持有公司70.12%的股份，发行
完成后仍将间接持有公司52.59%的股份。杨俊斌先生可凭借其控制地位，影响
公司人事、生产和经营管理决策，给公司生产经营带来影响。
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目 录
目 录...........................................................................................................................7
释 义.........................................................................................................................11
第一节 概览.............................................................................................................13
一、发行人简介......................................................................................................13
二、公司控股股东、实际控制人简介..................................................................16
三、发行人最近三年财务数据和主要财务指标..................................................16
四、本次发行情况..................................................................................................18
五、募集资金运用..................................................................................................18
第二节 本次发行概况.............................................................................................19
一、本次发行基本情况..........................................................................................19
二、本次发行的有关当事人..................................................................................2
