002707 深市 众信旅游

股票简称：众信旅游              股票代码：002707            公告编号：2020-076
债券简称：众信转债              债券代码：128022

        众信旅游集团股份有限公司

          2020 年半年度报告

                        2020 年 08 月


                第一节 重要提示、目录和释义

    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

    公司负责人曹建、主管会计工作负责人贺武及会计机构负责人(会计主管人员)李永力声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

    1、宏观经济波动风险

    旅游业务受宏观经济影响较大，国民生产总值、居民可支配收入、全国人口总数等宏观经济指标的变动与旅游行业的发展密切相关。在经济上升期，消费者会增加旅游、购物等方面的消费，在经济衰退期则会减少出游频次和消费金额，而旅游行业对消费者旅游频次、消费金额存在依赖，因此宏观经济波动会对旅游企业的经营业绩产生重大影响。从当前情况来看，虽然中国经济规模仍保持增长，但经济增速出现下滑，在当前国际经济环境仍不明确的情况下，整体经济形势面临严峻挑战。如未来国内宏观经济持续低迷，居民可支配收入下降，国人可能会减少境内外旅游等方面的消费金额和频次，进而对上市公司的经营业绩产生重大影响。因此，提请投资者关注上市公司的经营业绩受宏观经济波动影响较大的风险。


    2、市场竞争加剧风险

    近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。我国旅游人次在近年来快速增长，旅游消费逐年递增，2019年中国内地公民出境旅游达1.55亿人次。行业关注度提高，使得旅游行业，特别是出境旅游行业成为产业投资的热点，促进旅游行业不断提升线上线下的应用功能和服务水平，行业的整合和演变加速，市场竞争日趋激烈。

    3、不可抗力风险

    旅游行业受政治、经济、自然等因素的影响较大。公司主要经营出境旅游业务，各国签证政策的变化，一些突发事件的发生或持续，包括但不限于地震、海啸、水灾、暴雪、飓风等自然灾害，如欧洲火山灰事件、日本大地震、巴厘岛火山爆发、泰国沉船事件等；“非典”、“甲流”、“禽流感”、“埃博拉”、“新冠肺炎”等流行性疾病，都将会影响游客的外出旅游选择，从而对公司业务产生不利影响。此外，如目的地政治经济局势不稳定、社会治安恶化，或是与我国外交关系恶化，如巴黎系列恐怖袭击事件、埃及骚乱、菲律宾黄岩岛事件、钓鱼岛事件、韩国萨德反导系统事件等，影响到游客在该目的地游玩，甚至可能影响到游客的人身财产安全时，都将会影响游客的外出旅游选择，甚至直接导致该目的地不适合旅游，从而影响公司业绩。

    受新冠疫情影响，根据国家文化和旅游部的通知及北京市文化和旅游局的
统一部署，公司国内旅游团组于 1 月 24 日起停止发团，公司出境旅游团组于 1
月 27 日起停止发团，即自 2020 年 1 月 27 日起，公司暂停经营团队旅游及“机
票+酒店”旅游产品，截至目前，国内游业务已经开放，但出境旅游业务暂未恢复。

    4、服务质量控制风险

    旅游业直接面向游客，服务具有极为重要的地位。公司作为业内领先的出境旅游运营商，在服务体系方面，通过制定严格的服务质量控制标准、建立完善的质量监督机制和反馈渠道，不断提升服务质量，提高顾客满意度，取得了良好效果。但由于客观环境的多变性、游客偏好的多样性、极端天气变化的偶发性以及不同领队素质和能力的差异性等多种因素的影响，将有可能发生游客与公司之间的服务纠纷。如果公司不能有效地保证服务质量、不断优化产品和服务、不能快速有效地解决纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。

    5、汇率变动风险

    本公司主要经营出境旅游业务，公司的旅游服务活动大都发生在境外，主要以人民币对客户进行报价收费，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行资源采购，可能因人民币汇率变动导致公司采购成本出现变化。另汇率波动会影响公司产品价格与游客的出行意愿，将对那些对价格敏感性较高的客户造成一定的影响。因而汇率的波动将会对公司的收入、利润构成影响。

    6、收购整合风险

    为实现公司的战略目标，公司存在一些跨国并购及跨地区并购。各并购对象在保持独立运营的基础上发挥各自的业务优势与公司进行业务对接、人员融合，共同做大做强；从公司整体角度看，各并购对象和公司需在资源上进行对接协作，在企业文化、管理模式等方面进行融合，能否顺利实现整合具有不确定
性，整合过程中若公司未能及时建立起与之相适应的文化体制、组织模式和管理制度，可能不能达到并购的预期收益甚至会对各并购对象的经营造成负面影响，从而给公司带来收购整合风险。

    7、投资及商誉减值风险

    公司通过一系列的并购实现处延扩展，形成非同一控制下企业合并，在合并资产负债表将形成大额商誉。公司通过参股投资，与其他企业结成战略合作，在资产负债表中体现为长期股权投资、其他权益工具投资等。根据《企业会计准则》规定，交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了时做减值测试。其他权益工具投资也在每年年度终了时进行减值测试。如果未来境外旅游整体萎靡、各并购对象或参股对象协同效应未及预期或其他原因导致相关公司未来经营状况未达预期，则公司存在商誉等资产减值风险，从而对上市公司当期损益造成不利影响，提请投资者注意风险。

    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


                        目录


第一节 重要提示、目录和释义...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标...... 9
第三节 公司业务概要...... 12
第四节 经营情况讨论与分析...... 15
第五节 重要事项...... 33
第六节 股份变动及股东情况...... 45
第七节 优先股相关情况...... 53
第八节 可转换公司债券相关情况...... 54
第九节 董事、监事、高级管理人员情况...... 58
第十节 公司债相关情况...... 60
第十一节 财务报告...... 65
第十二节 备查文件目录...... 178

                          释义

                释义项                  指                            释义内容

公司、本公司、众信旅游                    指  众信旅游集团股份有限公司，众信旅游亦是公司旅游零售品牌。

                                              公司根据市场需求，采购旅游交通、景点、酒店、餐厅等上游资

                                              源，事先设计好旅游产品，通过全国范围内的经营旅游业务的旅行
旅游批发                                  指  社，包括根据国家旅游局规定可以从事旅游招徕业务的旅行社，即
                                              旅游代理商，推广并销售给终端消费者，由公司为终端消费者提供
                                              最终产品和服务，并由公司与旅游代理商之间进行旅游费用结算的
                                              业务。

                                              公司直接面向广大终端消费者推广、销售产品，并提供旅游服务的
旅游零售                                  指  旅游业务。该业务与旅游批发业务相比，主要区别在于不需通过旅
                                              游代理商这一中间环节。

                                              以活动公关策划为核心，以商务会奖旅游业务为基础，为企业、政
整合营销服务                              指  府、机构等客户提供企业营销咨询、境内外大型项目策划运营、境
                                              内外会议执行服务、参展观展、路演发布、奖励旅游、差旅服务、
                                              目的地二次开发等多元化、一站式服务。

优耐德旅游                                指  优耐德（北京）国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，"优耐
                                              德旅游"为公司出境游批发业务两大品牌之一。

竹园国旅                                  指  竹园国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，竹园国旅品牌"全
                                              景旅游"为公司出境游批发业务两大品牌之一。

上海众信                                  指  上海众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，主要经营整
                                              旅游批发业务。

香港众信                                  指  Hongkong UTour International Travel Service Co., Limited（中文名

                                              称：香港众信国际旅行社有限公司），公司下属全资子公司。

众信博睿                                  指  众信博睿整合营销咨询股份有限公司，公司下属全资子公司，主要
                                              经营整合营销服务。

博睿商务                                  指  众信博睿（北京）国际商务会议展览有限公司，众信博睿下属全资
                                              子公司，主要经营商务会奖旅游业务。

优达国际                                  指  北京优达出入境服务有限公司，公司下属控股子公司，主要经营移
                                              民置业业务。

悠联货币                                  指  北京悠联货币汇兑有限公司，公司下属控股子公司，主要经营货币
                                              兑换、代理退税、外币纪念品销售业务。

广州优贷