奥瑞金包装股份有限公司
ORG Packaging Co., Ltd.
（北京市怀柔区雁栖工业开发区）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
奥瑞金包装股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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第一节 重大事项提示
1、根据公司2011年年度股东大会决议，如公司股票在2012年内发行成功，
公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享；如
公司股票在2012年内未能发行，公司2012年实现的利润及公司历年经分配后的
滚存利润的分配事项由2012年年度股东大会决定。
2、公司重视对投资者的合理回报，着眼于公司的长远和可持续发展，坚持
股利分配政策的连续性和稳定性。上市后，公司每年以现金形式分配的利润不少
于当年实现的可供分配利润的20%；在保证公司股本规模和股权结构合理的前提
下，公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利；公司可以根据盈利情况和资
金需求状况进行中期现金分红。公司上市后的具体股利分配政策，请详见本招股
说明书第十四节“股利分配政策”。
3、2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，公司来自前五名客
户的销售收入占营业收入的比重为90.63%、92.11%、92.64%和92.14%，最大客
户红牛的销售收入占营业收入的比重为64.52%、63.29%、70.56%和75.49%，存
在客户集中度较高的风险。尽管公司多年来一直坚持“与核心客户相互依托”的发
展模式，与包括红牛在内的主要客户已形成长期稳定的相互合作关系，但如果公
司主要客户由于自身原因或终端消费市场的重大不利变化而导致对公司产品的
需求大幅下降，公司经营业绩将受到重大不利影响。
4、近年来，随着我国居民生活水平日益提高，社会对食品安全问题更加关
注，重大食品安全事件对食品饮料行业的影响日益凸显，在极端条件下甚至会导
致原本具有市场优势地位的食品饮料供应商一蹶不振或陷入破产境地。尽管公司
主要客户均为食品饮料领域具有较强市场地位和较高品牌知名度的优势企业，但
若该等客户由于自身原因发生重大食品安全事件，其市场声誉将严重受损，销售
收入将大幅下滑，进而导致其对公司产品的需求大幅下降，公司经营业绩将受到
重大不利影响。此外，重大食品安全事件往往具有连带影响，若公司主要客户之
外的其他食品饮料企业发生重大食品安全事件，公司主要客户的销售也有可能因
此受挫，进而对公司经营业绩产生不利影响。
5、2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，公司马口铁采购金
额占总采购金额的比例为64.46%、65.13%、61.41%和59.68%，为公司最主要的
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原材料。尽管公司是包括宝钢股份在内的国内主要马口铁供应商的战略客户，与
该等主要马口铁供应商均为长期稳定合作关系，能够享受较一般客户更为优惠的
采购价格，并且公司一般会与客户约定合理的成本转移机制，但若马口铁价格因
宏观经济变动、上游行业供应情况、下游行业需求情况等因素影响而上涨幅度过
大，公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力，公司经营业绩
短期内将会受到重大不利影响。
6、红牛系公司最大客户，报告期内在公司营业收入中的占比超过60%。2010
年9月，红牛的实际控制人YANBin通过弘灏控股与公司相关股东就受让公司
8%股权事项达成协议。此后，根据有关要求，公司与红牛之间的交易构成关联
交易。尽管公司具有独立、完整的业务体系，能够独立进行经营决策，并且已经
建立起较为完善且有效运作的公司治理机制，建立了包括《关联交易管理制度》
在内的较为完整的内部控制制度，对重大关联交易规定了严格的审批程序，能够
保证关联交易定价公允，不会因此损害公司及股东利益，但公司短期内尚不能有
效降低客户集中度，公司与红牛之间的关联交易金额在营业收入中的占比将继续
保持较高水平。
7、自“红牛”品牌进入中国以来，一直处于快速发展过程之中，公司及公司
创始人与红牛已稳定合作长达17年。在双方长期合作过程中，公司凭借在产品
品质、保障能力、响应速度、生产布局、供应链等方面的核心竞争优势，赢得了
