浙江乔治白服饰股份有限公司
ZHEJIANG GIUSEPPE GARMENT CO., LTD
(浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号)
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
浙江乔治白服饰股份有限公司 招股说明书
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声明： 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。 本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（ A 股）
发行股数 拟发行2,465万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【 】元/股
预计发行日期 【 】年【 】月【 】日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 9,857 万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制及股
东对所持股份自愿锁
定的承诺
（ 1）本公司实际控制人池方燃、陈永霞和陈良仁承
诺：自发行人首次公开发行股票上市之日起三十六个月
内， 不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上
市前已持有的发行人股权（股份）；不由发行人收购、
回购该部分股权（股份）；不转让或者委托他人管理本
人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权（股
份），也不由该等公司回购该部分股权（股份）。
池方燃、陈永霞和陈良仁在前述期限届满后，在任
职期间每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、温州
乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数的
25%，在离职后半年内，不转让所持有的该等公司股份。
离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出
售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票数量的比
例不超过 50%。
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（ 2）本公司控股股东温州乔治白承诺：自发行人首
次公开发行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的
发行人股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股
权（股份）。
（ 3）本公司法人股东威士登承诺：自发行人首次公
开发行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的发行
人股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股
份）。
（ 4）本公司自然人股东姜成清、 李格和钱少芝承诺：
自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前
已持有的发行人股权（股份）；不由发行人收购、回购
该部分股权（股份）；不转让或者委托他人管理本人所
持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权（股份），
也不由该等公司回购该部分股权（股份）。
本公司自然人股东陈良川承诺：自发行人首次公开
发行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发行人
股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股
份）；不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置
业、威士登、温州乔治白股权（股份），也不由该等公
司回购该部分股权（股份）。
陈良川、姜成清、李格和钱少芝在前述期限届满后，
在任职期间每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、
温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数
的 25%，在离职后半年内，不转让所持有的该等公司股
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份。离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交
易出售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票数量
的比例不超过 50%。
（ 5）间接持有本公司股份的其他董事、监事和高级
管理人员姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰承
诺：自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市
前已持有的发行人股权（股份）；不由发行人收购、回
购该部分股权（股份）；不转让或者委托他人管理本人
所持有的乔治白置业、 威士登、 温州乔治白股权 （股份） ，
也不由该等公司回购该部分股权（股份）。
姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰在前述
期限届满后，在任职期间每年转让的发行人、乔治白置
业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等
公司股份总数的 25%，在离职后半年内，不转让所持有
的该等公司股份。离任六个月后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等
公司股票数量的比例不超过 50%。
保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 【 】年【 】月【 】日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明书及其摘要不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
本重大事项提示仅对需特别关注的公司风险及其他重要事项做扼要提示。投
资者应认真阅读本招股说明书“风险因素”一节的全部内容。
一、股东及实际控制人关于自愿锁定股份的承诺
1、本公司实际控制人池方燃、陈永霞和陈良仁承诺：自发行人首次公开发
行股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股
票并上市前已持有的发行人股权 （股份） ； 不由发行人收购、 回购该部分股权 （股
份）；不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白
股权（股份），也不由该等公司回购该部分股权（股份）。
池方燃、陈永霞和陈良仁在前述期限届满后， 在任职期间每年转让的发行人、
乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数的
25%，在离职后半年内，不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后的十二个
月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票
数量的比例不超过 50%。
2、本公司控股股东温州乔治白承诺：自发行人首次公开发行股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已
持有的发行人股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股份）。
3、本公司法人股东威士登承诺：自发行人首次公开发行股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有
的发行人股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股份）。
4、本公司自然人股东姜成清、李格和钱少芝承诺：自发行人首次公开发行
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并
上市前已持有的发行人股权 （股份）； 不由发行人收购、 回购该部分股权 （股份）；
不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权 （股
份），也不由该等公司回购该部分股权（股份）。
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本公司自然人股东陈良川承诺： 自发行人首次公开发行股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发
行人股权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股份）；不转让或者委
托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权（股份），也不
由该等公司回购该部分股权（股份）。
陈良川、姜成清、李格和钱少芝在前述期限届满后，在任职期间每年转让的
发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股
份总数的 25%，在离职后半年内，不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后
的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等
公司股票数量的比例不超过 50%。
5、间接持有本公司股份的其他董事、监事和高级管理人员姜新梁、李富华、
李君筹、林德培、王彻丰承诺：自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发行人股
权（股份）；不由发行人收购、回购该部分股权（股份）；不转让或者委托他人
管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权（股份），也不由该等
公司回购该部分股权（股份）。
姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰在前述期限届满后，在任职期间
每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的
该等公司股份总数的 25%，在离职后半年内，不转让所持有的该等公司股份。离
任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其
所持有该等公司股票数量的比例不超过 50%。
二、滚存利润的分配安排
经发行人 2011 年 2 月 15 日召开的第三届董事会第三次会议审议通过，并经
2011 年 3 月 3 日召开的 2011 年第二次临时股东大会批准：若公司本次公开发行
股票并上市成功，本次发行前滚存的未分配利润由发行后新老股东共同享有。
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三、风险因素
（一）市场竞争激烈的风险
本公司所处的传统服装行业企业众多，行业壁垒较低，为充分竞争行业。本
公司主要产品为“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰等，职业装市场的潜在
竞争对手众多，竞争激烈。
目前，公司同行业竞争对手雅戈尔、报喜鸟、凯诺科技、希努尔、杉杉、凯
撒、利郎等已依托资本市场筹集资金扩大了生产规模，上述正装品牌过渡到职业
装的生产与经营较为容易，潜在的市场竞争激烈。同时，越来越多的国际品牌进
入中国，占领高端市场，并逐渐向中端市场渗透。服装企业已在质量、价格、品
牌、规模、广告宣传、商业模式、商品渠道等全方位开展竞争。
与上述公司相比，本公司存在总体销售规模和市场占有率等方面的差距。若
发行人不能及时提升市场占有率和竞争力，应对更为激烈和复杂的市场竞争，则
产品市场占有率和盈利水平将面临下降的风险。
（二）产品品种过于集中的风险
公司目前主要从事职业装的生产和销售，主营产品相对集中。 2009年、 2010
年、 2011年职业装销售收入占主营业务收入的比例分别为78.84%、 82.28%、
86.87%。若公司客户经营情况恶化、转移买家、或市场对职业装的需求降低，则
公司存在销售收入和利润减少的风险。
（三）税收优惠变化的风险
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》（ 1991年7月1日
起施行， 2008年1月1日起废止）第七条和第八条的规定，公司自2007年度开始享
受企业所得税“两免三减半”优惠政策。根据《中华人民共和国企业所得税法》
（ 2008年1月1日起实施）及《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》
（国发[2007]39号）的规定，公司2007年度、 2008年度免征企业所得税， 2009
年度、 2010年度及2011年度按照减半后12.5%的税率缴纳企业所得税。自2012年
起，公司将不再享受上述税收优惠，将会对公司的净利润产生一定影响。
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