苏州安洁科技股份有限公司
SUZHOU ANJIE TECHNOLOGY CO., LTD.
苏州市吴中区光福镇福锦路 8 号
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
苏州安洁科技股份有限公司 招股说明书
苏州安洁科技股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 3,000 万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 23 元
预计发行日期 2011 年 11 月 16 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后的总股本 12,000 万股
1、公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自
公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其
所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公
司股份。
2、公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、
本次发行前股东所持股份 高君承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易
所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托
的流通限制及股东对所持 他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其
股份自愿锁定的承诺 所持有的公司股份；在任职期间每年转让的股份不
超过其持有的公司股份总数的百分之二十五，离职
后半年内，不转让其持有的公司股份。
3、公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张
一梅、周兆华、王洪星承诺：自公司首次公开发行
的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也
不由公司回购其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商）： 安信证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2011 年 11 月 14 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重 大 事 项 提 示
一、实际控制人和股东关于自愿锁定股份的承诺
本次发行前公司总股本为9,000万股，本次拟发行3,000万股，发行后总股本
为12,000万股，上述股份均为流通股。
公司控股股东、实际控制人王春生、吕莉承诺：自公司首次公开发行的股票
在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有
的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。
公司股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君承诺：自公司首次
公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份；同时，公司
股东贾志江、李棱、顾奇峰、张木秀、卞绣花、高君也分别在公司担任董事、监
事、高级管理人员等职务，他们还承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其
持有的公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让其持有的公司股份。
公司股东北京君联睿智创业投资中心、王润德、张一梅、周兆华、王洪星承
诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股
份。
二、滚存未分配利润的安排
公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民币
普通股（A股）股票前滚存利润分配方案的议案》，同意公司截至本次A股股票
发行完成前的剩余滚存利润由本次发行后的新老股东共享。
三、公司特别提醒投资者关注本招股说明书“第四章 风险因素”中的下列风险：
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，按受同一实际人控制的客户合并计算，本公司前五大客户的合计
销售额占营业收入的比重分别为78.75%、65.73%、56.37%和54.86%。
公司的主要客户相对集中，是由消费电子产品制造产业链的特征决定的。作
为消费电子产品功能性器件制造商，公司及其他竞争对手都会根据其业务专长、
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合作历史等因素与众多下游品牌终端厂商的其中几家合作相对密切，从其取得较
多订单。另一方面，从下游品牌终端厂商的角度，为维护其品牌竞争力和保守产
品的秘密，往往会构建相对封闭的供应链条，以减少被竞争对手抄袭和模仿的风
险。这决定了上游功能性器件厂商具有主要为某几家下游客户配套的特点。许多
消费电子产品全球知名品牌终端厂商都是公司的客户。近年来，苹果公司的产品
风靡全球，公司抓住机会，深化和扩大与其的合作，在保持和原有其他客户合作
关系的前提下，尽量将产能向苹果相关产品倾斜，这也导致了公司客户集中度的
提高、提升了公司对大客户依赖的风险。未来随着市场竞争格局的变化，公司也
可能为其他行业领先厂商提供更多配套生产。
虽然公司已采取了多种措施降低客户集中度提高的负面影响，如：延伸产品
线，从内部功能性器件向外部功能性器件、从笔记本电脑向手机和其他消费电子
产品等领域延伸；在生产能力向重点大客户倾斜的同时仍保持与众多其他客户的
业务合作；新建厂房添置机器设备努力扩大产能尽量满足更多客户的需求等，但
公司客户集中度较高的事实短期内不会有较大变化，如果前几位客户因其生产经
营发生重大不利变化而减少订单，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。
（二）应收账款的回收风险
报告期末，公司应收账款净额分别为15,153.57万元、10,943.37万元、8,765.04
万元和7,318.50万元，占各期末流动资产的比重分别为62.35%、57.69%、59.53%
和61.74%。报告期各期末应收账款金额较大，与公司给予客户4个月左右的信用
期相匹配。
报告期内公司应收账款客户主要是知名的整机或组件的代工商，客户信誉良
好，各年末应收客户款项均在公司给予的信用期内，应收账款回收情况正常；账
龄在1年以内的占99.9%以上，报告期内也未发生应收账款无法收回的情况，回收
风险较低。
但随着公司经营规模的扩大，在信用政策不发生改变的情况下应收账款余额
仍会进一步增加。虽然公司已经按照会计准则的要求和公司的实际情况制定了相
应的坏账准备计提政策，2011年6月末应收账款坏账准备余额为800.27万元，占
应收账款余额的5.02%，若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致
该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生
不利影响。
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（三）人力资源短缺的风险
技术的不断创新离不开高素质管理人才和技术人才。在多年快速发展的过程
中，公司管理团队和核心技术人员相对稳定，多年来与公司共同发展并积累了丰
富的经验，公司在业务、技术等方面对管理团队和核心技术人员存在一定程度上
的依赖。为保持管理团队和核心技术骨干的稳定和吸引高端人才，公司采取了改
善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、管理团队和核心技术人员持股等措施，
但随着消费电子产品功能性器件行业的发展，该领域高素质人才的争夺日益激
烈，公司面临人力资源机制是否能够有效稳定和吸引人才的风险。
另一方面，随着我国制造业的深入发展和社会的全面进步，人力成本进一步
提高，中低端的制造业工人也逐步进入了短缺的状态，公司面临着招收不到足额
熟练工人的风险。
（四）净资产收益率下降的风险
公司2010年度扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为30.00%，处于较
高的水平。若公司股票发行成功，发行后净资产将有较大幅度增长，虽然本次募
集资金投资项目均经过科学论证，预期效益良好，但本次募集资金投资的新项目
从建设到达产需要一段时间，而且募集资金投资项目由于存在项目实施周期，在
短期内难以完全产生效益，因此公司的利润增长短期内可能不会与净资产增长保
持同步。若本公司主营业务利润不能同步增长，股票发行当年净资产收益率将出
