厦门金达威集团股份有限公司
Xiamen Kingdomway Group Company
（福建省厦门市海沧新阳工业区）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼）
厦门金达威集团股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型：人民币普通股(A 股) 每股面值：1.00 元
本次发行股数：2,300 万股 发行日期：2011 年 10 月 19 日
每股发行价格：人民币 35 元 发行后总股本：9,000 万股
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
控股股东厦门金达威投资有限公司及实际控制人江斌承诺：
自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理发
行前持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
本次发行
股东中牧实业股份有限公司、厦门经济特区工程建设公司、
前股东所
上海中亿科技投资有限公司、自然人股东况小平、陈瑞琛承诺：
持股份的
自发行人股票上市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理发行
流通限制
前持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
及股东对
所持股份 同时担任公司董事、副总经理的陈瑞琛还承诺：除前述锁定
自愿锁定 期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数
的承诺 的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持有发行人股份，离
任六个月后的十二个月内转让的股份不超过所持有发行人股份总
数的 50%。
承诺期届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 9 月 13 日
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厦门金达威集团股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
本招股说明书（申报稿）的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部
分，与招股说明书具有同等法律效力。
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厦门金达威集团股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项：
一、本次发行前公司总股本 6,700 万股，本次拟发行 2,300 万股，发行后总
股本 9,000 万股。
二、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》
（财企[2009]94 号）的有关规定，经国务院国资委《关于厦门金达威集团股份有
限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2010]1101 号）批复，在本公司
境内发行 A 股并上市后，同意本公司国有股股东中牧实业股份有限公司应转持的
国有股由其国有出资人中国牧工商（集团）总公司按照 107.1136 万股乘以公司首
次发行价的等额现金上缴全国社会保障基金理事会；同意厦门经济特区工程建设
公司持有的本公司 46.7746 万股股份划转给全国社会保障基金理事会（按本次发
行 2,300 万股计算）。
三、根据公司 2010 年 6 月 17 日召开的 2010 年第一次临时股东大会决议以及
2011 年 5 月 29 日召开的 2011 年第二次临时股东大会决议，本次发行完成后，本
次发行当年公司实现的利润以及截至本次发行时以前年度未分配的滚存利润由公
司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有。
四、本次发行募集资金拟投资项目的资金需求约 22,001 万元。本次发行完成
后，公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资金投资项目有一定的建设周期，
且项目产生效益尚需一段时间，预计本次发行后，公司加权平均净资产收益率将
出现一定幅度下降。因此，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
五、市场价格波动影响企业经营业绩的风险
近年来公司辅酶 Q10、微藻 DHA、植物性 ARA 等产品市场价格波动幅度较小，
相对比较稳定。辅酶 Q10 自 90 年代大规模生产以来，市场最初由日本企业垄断，
价格曾一度高企。随着我国辅酶 Q10 产品发酵工艺技术的逐步成熟和产量的增加，
打破了原有的市场垄断格局，辅酶 Q10 价格逐步下跌。2007 年以来，随着市场竞
争格局的逐步形成和稳定，以及市场需求的不断增长，辅酶 Q10 市场出口成交价格
较长时间一直都维持在 200-240 美元/公斤。
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厦门金达威集团股份有限公司 招股说明书
公司 VA 产品市场价格具有一定的波动性。全球 VA 市场经过较长时间的充分
竞争，已基本成熟与稳定。2003 年至 2010 年间，除 2008 年以外，其市场价格呈
现窄幅波动。2003 年至 2007 年，VA 价格基本在 85 元/公斤至 140 元/公斤之间波
动。进入 2008 年以来，受供应量以及主要原材料供应短缺、原材料、能源价格不
断上涨等因素的影响，全球 VA 的市场价格快速上涨，至 2008 年 7 月达到峰值，
但波动持续的时间较短，2008 年全年平均价格在 140 元/公斤。自 2009 年以来，
VA 市场价格保持窄幅波动，基本稳定在 95 元/公斤至 130 元/公斤之间，2009 年
全年平均价格在 120 元/公斤。2010 年全年平均价格在 100 元/公斤。2011 年 1-6
月平均价格在 110 元/公斤。
公司另一产品 VD3 市场价格具有一定的波动性。VD3 的价格波动主要由市场供
应量及生产企业成本决定。当市场价格高于部分生产企业成本时，该部分企业会
恢复生产，市场供应量增加，市场价格会逐步下降；当市场价格下降到低于部分
生产企业成本时，该部分企业会停止生产，市场供应量减少，市场价格又会逐步
上升。由于上述规律的作用，近年来国际 VD3 市场竞争激烈，VD3 市场价格一直较
低，部分 VD3 生产企业先后退出该市场；同时近两年，由于上游生产原料羊毛脂
的价格一直走高，VD3 生产成本不断提高。在上述因素的作用下，2009 年 VD3 的价
格快速上涨，至 2009 年 10 月达到峰值，但波动持续的时间较短，2009 年全年平
均价格在 100 元/公斤。2010 年 VD3 市场全年平均价格在 140 元/公斤左右，2011
年上半年市场平均价格在 150 元/公斤。
市场价格波动将会影响公司经营业绩的稳定。公司产品的销售价格与上游原
材料的价格及供应量、行业总的供应量及下游客户的消费行为（如增加库存还是
去库存化）等密切相关，投资者不能以某一中期或某一年度的财务数据简单推算
公司整个年度或下一年度的财务数据。
六、日本 Kaneka 公司起诉公司专利侵权的风险
1、案件情况的说明
根据公开资料，美国时间 2011 年 3 月 22 日，Kaneka Corporation(以下简
称“日本 Kaneka 公司”)在美国加州中央区地方法院对 ZHEJIANG MEDICINE
CO.,LTD.,(浙江医药股份有限公司)、ZMC-USA（浙江医药股份有限公司美国公司）、
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厦门金达威集团股份有限公司 招股说明书
XIAMEN KINGDOMWAY GROUP COMPANY(厦门金达威集团股份有限公司)、PACIFIC
RAINBOW INTERNATIONAL INC.、MITSUBISHI GAS CHEMICAL COMPANY,INC.（日本
三菱气体株式会社）、MAYPRO INDUSTRIES,INC.、SHENZHOU BIOLOGY&TECHNOLOGY
CO.,LTD.,(神舟生物技术有限公司，中国)提起诉讼。2011 年 6 月 15 日，公司收
到了上述诉讼的正式起诉状。公司还获悉日本 Kaneka 公司近期在法国针对公司也
提起了相同的诉讼。
原告方日本 Kaneka 公司是一家在日本注册的公司，主要从事化工专业，其经
营内容包括用于塑料的改良剂、泡沫塑料、医疗器械、高分子材料、电子材料、
改良丙烯晴纤维、食品和生物工程等领域。
据专利封面页显示，美国时间 2011 年 3 月 22 日，美国专利局颁发了专利号
为 US7,910,340B2 的美国专利（以下简称“340 号专利”）。该专利名称为“一种
关于辅酶 Q10 的制备方法”（“Processes for Producing Coenzyme Q10”）。据
专利封面页显示，该专利被转让给了日本 Kaneka 公司。
美国时间 2011 年 3 月 22 日，即“340 号专利”颁发当日，日本 Kaneka 公司
即向美国加州中央区地方法院提起诉讼。据起诉书称，日本 Kaneka 公司获得金达
威公司生产的辅酶 Q10 的样品。同样据起诉书称，基于对该样品的实验室分析和金
达威的网站资料，日本 Kaneka 公司认为“
