浙江龙生汽车部件股份有限公司
Zhejiang Longsheng Auto Parts Co., Ltd.
（桐庐县富春江镇机械工业区）
首次公开发行股票
招股说明书
保荐人（主承销商）
（济南市市中区经七路 86 号）
浙江龙生汽车部件股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股数： 1,933.80 万股
每股面值： 人民币 1.00 元
每股发行价格： 11.18 元
预计发行日期： 2011 年 10 月 26 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 7,733.80 万股
股份流通限制及自愿锁定的承诺：
俞龙生家庭承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
宗佩民、常毅、陈昌略等 3 位自然人股东和浙江鑫华丰盈创业投资有限公司、
浙江蓝石创业投资有限公司、浙江富鑫创业投资有限公司等 3 位法人股东承诺：
其持有的公司股份自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理该部分股份，也不由公司回购上述股份。
公司董事俞龙生、郑玉英、俞赟承诺：除前面承诺的锁定期外，在其任职期
间每年转让的股份不超过其持有的公司股份总数的 25%；且在离职后半年内，不
转让其持有的公司股份。
保荐人（主承销商）：齐鲁证券有限公司
招股说明书签署日期：2011 年 10 月 25 日
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浙江龙生汽车部件股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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浙江龙生汽车部件股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特
别注意以下事项：
1、本次发行前公司总股本 5,800 万股，本次拟发行 1,933.80 万股流通股，
发行后总股本 7,733.80 万股，上述股份均为流通股。
俞龙生家庭承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
宗佩民、常毅、陈昌略等 3 位自然人股东和浙江鑫华丰盈创业投资有限公司、
浙江蓝石创业投资有限公司、浙江富鑫创业投资有限公司等 3 位法人股东承诺：
其持有的公司股份自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人
管理该部分股份，也不由公司回购上述股份。
公司董事俞龙生、郑玉英、俞赟承诺：除前面承诺的锁定期外，在其任职期
间每年转让的股份不超过其持有的公司股份总数的 25%；且在离职后半年内，不
转让其持有的公司股份。
2、根据公司 2011 年第一次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票以
前各年度及发行当年滚存的利润由新老股东按照发行后的比例共同享有。截至
2011 年 6 月 30 日，本公司可供股东分配的利润为 5,091.99 万元。
3、2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月，公司计入营业外收入的政
府补助分别为 87.54 万元、178.57 万元、797.90 万元和 487.09 万元，占当期
利润总额的比例分别为 4.49%、4.58%、16.57%和 18.58%。报告期，公司扣除非
经常性损益后实现的净利润分别为 1,626.64 万元、3,224.64 万元、3,484.58
万元和 1,820.37 万元，虽然公司的盈利增长不依赖于补贴收入，但补贴收入对
公司的利润水平构成一定影响。
4、根据国家税务总局公告 2011 年第 4 号，2011 年 1-6 月公司企业所得税
率暂按 15%税率预缴。公司正在进行高新技术企业资格复审工作，并已通过桐庐
县高新技术企业认定管理工作领导小组办公室的初审。经与《高新技术企业认
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定管理办法》第十条逐条对照，公司符合高新技术企业认定的条件，但尚依赖
于最终审批机关的认定。
5、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（1）直接客户相对集中风险
公司的产品最终在上海通用、上汽、江淮、奇瑞、比亚迪、江铃、中华、吉
利、长城等整车厂的 60 多种车型上使用，但作为二级供应商，公司的直接客户
主要是延锋江森、江森自控、李尔中国等著名汽车座椅总成商。2008 年、2009
年、2010 年及 2011 年 1-6 月，公司向前五名客户的销售额占当期营业收入的比
例分别为 79.95%、83.11%、92.13%和 85.18%，公司存在直接客户相对集中的风
险。
（2）产品价格下降风险
汽车零部件产业的一个显著特点是产品的前期价格较高，但随着供应量的增
加，产品价格将逐年下降。虽然公司凭借行业领先优势取得了较多的新车型配套
座椅功能件项目，并在一定程度上抵销了老产品的价格下降风险。但是，如果公
司未来不能持续取得新车型配套座椅功能件的订单，并导致新老产品的组合结构
发生较大变化，则公司产品的平均价格将存在逐步下降的风险。
（3）行业周期性波动风险
汽车产业与宏观经济波动相关性明显，其发展呈一定的周期性。宏观经济向
好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消费放缓，汽
车产业发展放慢。虽然中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，但并
不能排除在某个阶段，受经济增长大幅放缓或国家产业政策调整的影响，汽车消
费量出现增长速度放缓甚至阶段性下滑的可能性，从而导致公司的发展速度和发
展质量受到不利影响。
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浙江龙生汽车部件股份有限公司 招股说明书
目 录
发行人声明.......................................................... 2
重大事项提示........................................................ 3
第一节 释 义...................................................... 8
第二节 概 览..................................................... 12
一、发行人简介..................................................................................................................... 12
二、发行人控股股东、实际控制人简要情况 ..................................................................... 14
三、发行人主要财务指标 ..................................................................................................... 14
四、本次发行情况................................................................................................................. 16
五、募集资金用途................................................................................................................. 16
第三节 本次发行概况............................................... 18
一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................... 18
二、本次发行的有关当事人 ................................................................................................. 19
三、发行人与中介机构的关系 .....................................................
