江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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江苏亚太轻合金科技股份有限公司
（住所：江苏省无锡市新区坊兴路8号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）
（住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层）江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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发行概况
发行股票类型：
人民币普通股（A股）
预计发行股数：
4,000万股
每股面值；
人民币 1.00 元
每股发行价格：
人民币 40.00元
预计发行日期：
2011 年 1 月 6 日
拟上市的证券交易所：
深圳证券交易所
发行后总股本：
16,000万股
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东、实际控制人对所持股份自愿锁定的承诺：
发行人实际控制人周福海先生、于丽芬女士、周吉女士及周福海和周吉共同控制的无锡市吉伊投资有限责任公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
发行人股东深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙）、湖南唯通资产管理有限公司、深圳兰石创业投资有限公司、湖南新大新股份有限公司和罗功武、李志军、浦俭英、张俊华、陈国琴、陈位峰、朱锡秋、肖明、周益新、秦芳承诺：自发行人上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
担任发行人董事、监事和高级管理人员的股东周福海、周吉、罗功武、张俊华、陈国琴、李志军、周益新、浦俭英同时承诺：任职期间每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的百分之二十五，并且在卖出后六个月内不再买入发行人的股份，买入后六个月内不再卖出发行人的股份；离职后半年内，不转让所持有的发行人股份。
保荐人（主承销商）：
东兴证券股份有限公司
招股说明书签署日期：
2011年1月4日江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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发行人声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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重大事项提示
一、股东、董事、监事和高级管理人员关于自愿锁定股份的承诺
公司实际控制人周福海先生、于丽芬女士、周吉女士及周福海和周吉共同控制的无锡市吉伊投资有限责任公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
股东深圳市南海成长创业投资合伙企业（有限合伙）、湖南唯通资产管理有限公司、深圳兰石创业投资有限公司、湖南新大新股份有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
公司股东罗功武、李志军、浦俭英、张俊华、陈国琴、陈位峰、朱锡秋、肖明、周益新、秦芳承诺：自公司上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。
担任公司董事、监事和高级管理人员的股东周福海、周吉、罗功武、张俊华、陈国琴、李志军、周益新、浦俭英同时承诺：任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份，买入后六个月内不再卖出公司的股份；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
二、发行前滚存利润的分配安排
经公司董事会一届十三次会议及2009年度股东大会批准，公司本次股票发行并上市前形成的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。
三、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
公司特别提请投资者注意以下风险及其他重要事项，并认真阅读“风险因江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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素”章节的全文。
1、市场集中度较高的风险
本公司主营产品“精密铝管、专用型材和高精度棒材”主要供应汽车零部件生产商用于汽车热交换系统、底盘系统、悬挂系统和制动系统零部件的制造。2010年1-6月、2009年度、2008年度、2007年度，汽车铝挤压材销售收入达到531,912,365.88元、693,816,107.01元、672,293,182.57元、686,369,281.65元，占同期主营业务收入的92.17%、87.78%、89.05%、90.03%，其他工业铝挤压材销售收入占比较小。本公司市场前景与国内汽车行业的发展息息相关。一旦汽车行业因国家产业政策、税收政策等宏观政策调整或因国家宏观经济增速放缓、人均可支配收入减少而步入发展滞胀期，将对本公司的发展产生一定的不利影响。
2、经营规模扩大后的管理风险
截至本招股说明书签署日，本公司年产能为4.2万吨。募集资金投资项目年新增产能5.7万吨，达产后公司年总产能将增加至9.9万吨，较现有年产能扩大1.36倍。年新增产能具体为精密热交换铝管2万吨、制动系统用铝型材1.2万吨、可锻高强度铝镁硅合金棒材1.5万吨、耐磨高硅铝合金棒材0.3万吨及高性能无缝铝合金复合管0.7万吨，符合公司产品结构调整和丰富产品线的发展规划。公司自主培养并吸引了一大批汽车铝挤压材行业管理人才、技术人才，核心管理团队成员拥有多年行业管理经验且保持稳定。但是，随着公司募集资金投资项目的投产，公司资产规模和业务规模都将迅速扩大，这将对公司管理层经营管理能力提出更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、采购管理等能力不能有效提高，组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，可能将会引发相应的管理风险，最终对公司的盈利造成影响。
3、无锡海特铝业有限公司搬迁的风险
海特铝业年产能为铝挤压材11,000吨，生产经营场所位于无锡市滨湖区太湖街道周新东路72号。2010年1-6月、2009年、2008年、2007年，海特铝业实现的营业收入分别占本公司同期营业收入的27.41%、25.68%、25.69%、26.95%，江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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实现净利润分别占本公司同期净利润的23.87%、16.22%、8.83%、16.52%。
根据《太湖新城建设总体规划》，周新东路72号的土地用途被规划为梁塘河湿地恢复工程用地。随着太湖新城建设工程的推进，海特铝业需迁址。针对未来迁址，海特铝业已全面考虑应对措施：
（1）组织领导：成立搬迁领导小组，下设项目团队，不定期召开工作会议。总经理任组长，财务负责人任副组长，小组其他成员为各职能部门负责人。项目团队成员为专职，负责与政府相关部门信息沟通、政策咨询、搬迁事宜沟通及具体商务谈判。项目团队将不定期地就搬迁进展情况及可能遇到的困难向领导小组汇报、请示；
（2）资金来源：搬迁准备期内，项目团队将与政府相关部门就土地收购补偿款、建筑物拆迁款及停工停产补偿费等进行协商和确认。领导小组预计该项工作需历时三个月；
（3）选址及机器设备的采购：项目团队将根据无锡市政府规划，在无锡市滨湖区人民政府的积极协助下选择无锡市阳山工业园作为新生产经营场所，同时选购国产新设备。该等工作将与搬迁补偿协商同步进行；
（4）厂房建设及机器设备的安装：计划在无锡市阳山工业园内购置厂房及占用的土地，采用“边建设边安装”的方式完成厂房的建设与机器设备（部分新购、部分移装）的安装调试。计划按照现代化厂房标准采用框架式建筑方法完成新厂房的建设。计划生产设备部分外购；试验检测设备全部移装；运输工具办理产权变更手续继续使用；现有部分生产设备届时出售。领导小组预计该两项工作需历时5-7个月；
（5）员工安排：在搬迁期间，管理人员将兼顾老工厂的工作，新设备的安装、调试工作将以设备供应商为主、设备的验收以公司设备人员和工程师为主，调试结束后，操作人员将无缝对接到新工厂上班；
（6）专利、商标及质量体系、客户认证等转移：新工厂将承接老工厂的生产工艺，做好ISO/TS 16949:2009质量管理体系认证和客户产品认证的生产移地审核（对于客户移地认证，一般可纳入客户年度审核范围），完成专利、商标的江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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权属变更。领导小组预计该项工作可在机器设备安装调试后二个月内完成；
（7）销售客户通知：项目团队将在接到搬迁通知后将专人负责通知销售客户迁址事宜，以便客户做好移地审核准备工作。新工厂交通便利、内外物流将得到很大改善，现有供应链不会发生较大变化，故，现有客户也不会因迁址而增加任何成本；
（8）产品备库：领导小组计划根据当时订单完成情况针对部分纳入交货期内的订单产品进行备库。产品备库数量将控制在一周交货量内；
（9）现有生产基地停产：领导小组预计将在政府搬迁指令列示的搬迁终止日停用现生产基地。
即便如此，迁址期间，海特铝业生产经营活动的开展仍将受到一定的影响从而间接影响本公司的经营业绩。
据2010年1月22日太湖新城建设领导小组成员（扩大）会议，太湖新城2010年建设计划是：重点实施“一纵”（尚贤河生态湿地三、四、五期）、“一横”（贡湖湾湿地保护区一期、四期退渔还湖工程，启动二、三、五期工程）以及河道整治、动力排涝等工程建设。根据该建设计划，海特铝业生产经营场所尚未列入2010年度太湖新城建设计划。
截至本招股说明书签署之日，海特铝业尚未收到无锡市太湖新城建设指挥部办公室的拆迁通知。
上述事项或风险的详细披露请参阅本招股说明书“第四节 风险因素”及其它章节的相关内容。江苏亚太轻合金科技股份有限公司招股说明书
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目 录
目 录............................................................................................................................ 7
第一节 释 义............................................................................................................ 12
第二节 概 览............................................................................................................ 16
一、发行人简介....................................
