江 苏 丰 东 热 技 术
股 份 有 限 公 司
JIANGSU FENGDONG THERMAL TECHNOLOGY CO., LTD.
（江苏省大丰市经济开发区南翔西路333号）
首首次次公公开开发发行行股股票票招招股股说说明明书书摘摘要要
保荐机构（主承销商）
（广东省广州市越秀区中山二路18号电信广场36-37楼）丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、江苏丰东热技术股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”、“发行人”或“丰东股份”）本次发行前总股本10,000万股，拟首次公开发行3,400万股，发行后总股本13,400万股。
1、公司控股股东大丰市东润投资管理有限公司（以下简称“东润投资”）承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。公司实际控制人朱文明承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股东大丰市东润投资管理有限公司的股权，也不由大丰市东润投资管理有限公司回购该部分股权。
2、公司股东日本国东方工程株式会社（以下简称“日本东方”）、江苏高科技投资集团有限公司（以下简称“江苏高投”）、日本国和华株式会社（以下简称“日本和华”）、江苏高达创业投资有限公司（以下简称“江苏高达”）承诺：自本公司股票上市起一年内，不转让本次发行前持有的本公司股份。
二、根据公司2009年第一次临时股东大会决议，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截至2010年6月30日，本公司经审计的未分配利润（母公司）为46,518,418.72元。
三、除上述重大事项提示外，请投资者仔细阅读本招股说明书中“风险因素”等有关章节，并特别关注：
1、热处理设备行业受下游行业周期影响的风险：
本公司主要业务是热处理设备的研发、生产和销售，同时对外承接专业热处理加工业务，主要应用于汽车、工程机械、机械基础件、船舶、航空等机械制造相关领域，其市场需求与下游行业的发展和景气状况具有较强的联动性。而下游机械制造行业容易受到经济景气周期和国家调控政策影响，如果机械制造行业不景气或者发生重大不利变化，将会对公司的生产经营产生直接的负面影响。
受全球金融危机影响，自2008年9月我国机械制造业产量逐月回落、出口大幅下滑，国内制造业投资改造观望心理加重，热处理设备订单数量减少、热处理加工需求降低，对热处理行业带来一定冲击。公司2008年一至四季度及2009丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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年一季度共五个季度的订单金额分别为3,236.20万元、8,086.45万元、3,929.09万元、1,089.90万元及1,672.38万元；2008年一至四季度及2009年一季度热处理加工业务收入分别为1,123.24万元、1,314.49万元、1,213.83万元、965.91万元及573.17万元。公司热处理设备订单，在2008年三、四季度订单数量出现下降，在2009年一季度有所回升；公司热处理加工业务，在2008年第四季度及2009年一季度均有一定幅度的下降。在公司的客户结构中，金融危机对以出口为主的外向型企业客户影响较大，由此本公司来自外向型相应的设备订单数量以及热处理加工业务受到相应的影响。
为此，公司及各个子公司一方面继续保持与长期优质客户的合作关系，另一方面抓住目前国家扩大内需的市场机遇，加大对内向型机械零部件客户的销售力度。同时配合国家节能减排产业政策的实施，公司在传统的热处理“老三炉”更新换代过程中，不断向市场推广公司节能、环保的热处理设备；此外，公司加大原有设备客户的设备维护服务、技术咨询等业务；同时针对国家产业政策扶持的航空（大飞机）、新能源（风力发电）、高速铁路等行业，加大了新型热处理设备的研究开发力度；公司在稳定外向型机械零部件客户热处理加工业务的基础上，加大对内向型机械零部件、汽车零部件热处理加工业务的拓展力度。在上述措施的推动下，公司的设备销售和热处理加工均出现复苏，2009年二季度至2010年二季度取得的热处理设备订单金额分别为3,535.63万元、4,108.16万元、8,737.34万元、8,445.46万元和8,522.64万元，设备订单金额迅速上升；虽然由于热处理加工业务的特点，拓展新客户需要经过意向客户的沟通、样件试加工、小批量试加工和量产试验等步骤，从接洽新客户到形成稳定的热处理加工业务收入的周期较长（一般需要3-6个月时间），因此热处理加工业务复苏相对缓慢，2009年二季度至2010年二季度公司热处理加工收入分别为821.21万元、985.87万元、1,331.19万元、1,313.14万元和1,779.66万元，2010年二季度公司热处理加工收入已经超越历史单季度最高水平。尽管如此，如果国内及国际经济再次出现波动，下游行业持续低迷，公司业绩将因下游行业周期制约难以在短期内恢复快速增长。丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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2、盈利预测的不确定性
本公司编制了《2010年度盈利预测报告》，申报会计师上海众华沪银会计师事务所有限公司出具了沪众会字（2010）第3798号《审核报告》，2010年度公司预测的营业收入为29,146.46万元较2009年度增长32.69%；2010年度公司预测的归属于母公司所有者的净利润为3,066.74万元，扣除已预测的非经常性损益因素后的金额为3,055.83万元，较2009年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润增长35.18%。本公司盈利预测报告是管理层在盈利预测基本假设的基础上恰当编制的。由于所依据的各种假设具有不确定性，实际经营成果可能与预测性财务信息存在一定差异，投资者进行投资决策时应谨慎使用。丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类：
人民币普通股（A股）
每股面值：
人民币1.00元
发行股数：
3,400万股，占发行后总股本的25.37%
每股发行价：
12.00元
发行市盈率：
71.01倍（每股收益按照2009年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
52.63倍（每股收益按照2010年经审核的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润预测数除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产：
1.81元（按照2010年6月30日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产：
4.12元（按照2010年6月30日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率
2.91倍（每股发行价格/发行后每股净资产）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和
锁定安排：
公司控股股东大丰市东润投资管理有限公司承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
公司实际控制人朱文明承诺：自本公司股票上市起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前持有的本公司股东大丰市东润投资管理有限公司的股权，也不由大丰市东润投资管理有限公司回购该部分股权。
公司股东日本国东方工程株式会社、江苏高科技投资集团有限公司、日本国和华株式会社、江苏高达创业投资有限公司承诺：自本公司股票上市起一年内，不转让本次发行前持有的本公司股份。
承销方式：
余额包销
预计募集资金总额：
40,800.00万元
预计募集资金净额：
37,120.35万元
发行费用概算：
3,679.65万元丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：江苏丰东热技术股份有限公司
英文名称：JIANGSU FENGDONG THERMAL TECHNOLOGY CO. ,LTD.
注册资本：10,000万元
法人代表：朱文明
成立日期：2007年11月16日（股份有限公司成立日期）
注册地址：江苏省大丰市经济开发区南翔西路333号（邮政编码 224100）
电话号码：0515-83282838 0515-83282843（传真）
互联网网址：www.fengdong.com
电子信箱：fengdong@fengdong.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司是经中华人民共和国商务部“商资批[2007]1818号”文批准，由本公司的前身盐城丰东热处理有限公司（1988年7月30日在江苏省盐城工商行政管理局注册登记的中日合资企业）于2007年11月16日整体变更设立的外商投资股份有限公司。
本公司设立时，根据上海众华沪银会计师事务所有限公司“沪众会字（2007）第2608号”《审计报告》，以截至2007年8月31日盐城丰东的净资产95,579,306.35元，按1：0.7847的比例折为75,000,000股，余额计入资本公积金和盈余公积金。2007年11月9日，上海众华沪银会计师事务所有限公司出具了“沪众会字[2007]第2840号”《验资报告》。
2007年10月25日，本公司取得了“商外资资审字[2007]0411号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2007年11月16日，本公司在江苏省盐城工商行政管理局注册登记，注册资本为7,500万元，《企业法人营业执照》注册号为“企股苏盐总字第000974号”。丰东股份首次公开发行股票 招股说明书摘要
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（二）发起人及其投入资产的内容
本公司设
