上海新时达电气股份有限公司
2021 年度财务决算报告
2021 年是中国共产党建党 100 周年,亦是我国十四五规划开局之年。2021
年,全球经济复杂多变,新冠肺炎疫情持续反复进入常态化防控阶段。受西方各国货币流通超发、全球资本囤积原料影响,大宗商品原材料大幅涨价、芯片短缺。2021 年,中国制造韧性增强,国内经济运行总体平稳。
2021 年,一方面电梯行业,受房地产去杠杆影响导致电梯整机需求增速放缓;但同时城镇化建设持续推进,电梯加装改造业务较快增长,轨道交通等基础设施的快速发展,已成为电梯市场需求的有力增长点。行业兼并整合加剧,行业集中度进一步提升。电梯行业更加聚焦后电梯市场新蓝海,电梯企业纷纷升级传统服务解决方案,加速从制造业向服务业转型。另一方面,运动控制、变频器为代表的通用自动化行业走势波澜壮阔,上半年在行业景气、出口强劲等的拉动下行业增速持续向上,创造了历史出货的高点,下半年由于缺芯、能耗双控、限电限产、疫情汛情等供给侧约束下,增速明显趋缓。年初海外疫情尚未稳定,中国继续承接海外制造订单,疫情也坚定了制造企业推动“机器换人”的决心。2021年工业机器人整体下游行业景气,市场高速增长,超出预期。
新时达人,锚定战略,追求极致,以创新迭代追求长期可持续的增长。2021年根据公司发展战略和经营工作方针,积极推进组织完善和优化,继续推进 IPD变革,导入产品思维,逐步构建了以客户为中心的盈利增长体系。2021 年,新时达整体经营成果健康,各项指标均向好,财务稳健。现将 2021 年度的财务决算情况报告如下:
一、主要经济指标完成情况及经营业绩:
财务指标 2021 年 2020 年 同比增减
营业收入(百万元) 4,264.21 3,957.06 7.76%
综合毛利率(%) 19.69% 19.49% 0.20%
营业利润(百万元) 219.66 147.32 49.11%
利润总额(百万元) 220.14 149.60 47.16%
净利润(百万元) 169.19 92.85 82.21%
归属于母公司所有者的净利润(百万元) 150.17 86.80 73.02%
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润(百万元) 100.85 27.25 270.16%
销售,管理和研发费用(百万元) 657.05 584.39 12.43%
销售管理研发费用占营业收入的比率(%) 15.41% 14.77% 0.64%
经营活动产生的现金流量净额(百万元) 166.50 274.20 -39.28%
存货周转天数(天) 102.95 99.95 3.01%
应收账款周转天数(天) 79.08 80.66 -1.96%
流动比率(倍) 1.51 1.97 -23.55%
速动比率(倍) 1.08 1.55 -30.30%
资产负债率(%) 43.49% 45.96% -2.47%
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.27 0.44 -39.94%
基本每股收益(元/股) 0.24 0.14 70.78%
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.16 0.04 265.05%
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股) 4.65 4.37 6.45%
加权平均净资产收益率(%) 5.37% 3.22% 2.15%
扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率(%) 3.61% 1.01% 2.59%
注:本表财务指标系采用公式计算,由于小数保留位数原因,同比增减与交易所报送系统计算的同比增减有差异。
二、合并营业利润分析:
(一)合并营业收入分析
报告期内,公司完成营业收入 42.64 亿元,比上年度增长 7.76%;实现营业
利润 21,966 万元,利润总额 22,014 万元,净利润 16,919 万元,分别比上年度
同比增长了 49.11%、47.16%、82.21%。归属于母公司所有者的净利润 15,017 万元,比上年度增长 73.02%;归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润10,085 万元,比上年度增长 270.16%。
销售收入变动分析如下:
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目 金额(万元) 比率 金额(万元) 比率 金额(万元) 比率
电梯控制类产品 68,971.28 16.17% 67,517.75 17.06% 62,003.04 17.54%
节能与工业传动类产 36,638.28 8.59% 25,368.18 6.41% 25,075.95 7.10%
品
机器人与运动控制类 270,955.51 63.55% 251,882.29 63.66% 226,385.72 64.06%
产品
其他产品 49,856.19 11.69% 50,938.13 12.87% 39,932.22 11.30%
合 计 426,421.26 100.00% 395,706.35 100.00% 353,396.93 100.00%
从表中可以看出,一方面传统电梯控制驱动产品收入稳中有升,行业集中效应加强,快速响应国际大客户需求,同时转型升级服务解决方案;另一方面机器人业务抓住行业增长态势,深耕细分市场,订单和收入均创新高,收入激增;智能制造业务在白车身以外新拓一般工业,快速拓展工程机械行业,收入增长较快;运动控制业务加大对国产伺服业务投入,收入增长明显。
(二)合并综合毛利分析
2021 年 2020 年 2019 年
项 目 金额(万元) 比率 金额(万元) 比率 金额(万元) 比率
电梯控制类产品 18,917.95 22.53% 19,665.70 25.50% 17,894.73 24.42%
节能与工业传动类产品 12,099.54 14.41% 12,214.03 15.84% 11,051.16 15.08%
机器人与运动控制类产 49,551.43 59.03% 41,577.19 53.92% 40,326.94 55.03%
品
其他产品 3,383.05 4.03% 3,653.52 4.74% 4,002.69 5.46%
合 计 83,951.97 100.00% 77,110.44 100.00% 73,275.51 100.00%
从表中可以看出,电梯控制驱动类产品对毛利的贡献下滑,机器人与运动控制类产品贡献毛利占比大幅回升,2021 年公司聚焦自产产品,夯实盈利能力。
项 目 2021 年毛利率 2020 年毛利率 2019 年毛利率
电梯控制类产品 27.43% 29.13% 28.86%
节能与工业传动类产品 33.02% 48.15% 44.07%
机器人与运动控制类产品 18.29% 16.51% 17.81%
其他产品 6.79% 7.17% 10.02%
综合毛利 19.69% 19.49% 20.73%
从表中可以看出,一方面受疫情及贸易战等原因,芯片等关键物料供货紧张,价格上涨,导致公司部分物料采购及储备难度加大,采购成本上涨,节能与工业传动类产品等毛利率大幅度降低;另一方面汽车产业市场回暖,公司汽车智能化柔性焊接生产线业务毛利率恢复平稳,较同比报告期提升较大。
(三)利润变动情况分析
项目(人民币:百万元) 2021 年 2020 年 与上年同期差异 影响利润
上年净利润 92.85
综合毛利率 19.69%