山东矿机集团股份有限公司
SHANDONG MINING MACHINERY GROUP CO., LTD.
（住所：山东省昌乐县经济开发区大沂路北段）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）：
中国建银投资证券有限责任公司
（住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心
A 栋第18 层至第21 层）山东矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-1
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 6,700万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 人民币20.00元
预计发行日期： 2010年12月8日
拟申请上市证券交易
所：
深圳证券交易所
发行后总股本： 26,700万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制及自
愿锁定的承诺：
本次发行前控股股东赵笃学先生承诺：自公司股
票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或
者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行
人回购其持有的股份。
本公司其他股东承诺：自公司股票在证券交易所
上市之日起十二个月内不转让。
作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员承
诺：前述承诺期满后，在其任职期间每年转让的股份
不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，离职后
半年内不转让其所持有的公司股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商）： 中国建银投资证券有限责任公司
签署日期： 2010年12月6日山东矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。山东矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-3
重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、股东、董事、监事和高级管理人员关于自愿锁定股份的承诺
本次发行前发行人总股本20,000万股，本次拟发行6,700万股普通股（A股），
发行后总股本26,700万股，均为流通股。
本公司控股股东赵笃学先生承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行人回购
其持有的股份。
其他股东承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内不转让。
作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员承诺：前述承诺期满后，在其
任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半
年内不转让其所持有的公司股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、滚存利润的分配安排
经公司2009年第一次临时股东大会审议通过，本次公开发行前滚存的未分配
利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险
（一）原材料价格波动带来的经营风险
目前，本公司主要生产各类煤机产品，主要原材料为钢材。2007 年、2008
年、2009 年和2010 年上半年，钢材占主营业务成本的比例分别为62.82%、
66.61%、61.26%和63.28%。报告期，特别是2008 年以后，钢铁价格波动较大，
国内钢材综合价格指数从2008 年6 月的历史高点219.90 点降至2010 年6 月底
的149.80 点。
尽管公司采取了多种措施来有效降低原材料价格波动带来的影响，包括及时
调整产品价格、不断优化产品结构、提高附加值高的综采成套产品销售比重、加山东矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-4
强新产品研发、不断改善工艺设计方案、提高产品合格率等等，但是由于公司产
品价格变动相对于钢材价格波动具有一定的滞后性，因此原材料的价格波动仍会
对公司业绩产生一定的影响。
（二）缓缴税款涉及的风险
根据昌乐县人民政府《关于扶持地方中小企业发展的若干意见》（乐政字2006
第7号）的规定，昌乐县国税局同意本公司缓缴2006年度增值税830万元及2007
年度增值税581万元。2008年1月，本公司已将上述缓征的税款一次性足额缴清。
对此，昌乐县国税局出具了《关于山东矿机集团股份有限公司纳税情况的说
明》，明确对上述未及时缴纳税款的相关责任不予追究。中投证券和国枫律师事
务所核查后均认为：发行人缓缴上述税款不会对本次发行上市造成实质性障碍。
另外，对于上述缓缴以前年度缓征税款未来可能涉及的风险，本公司的控股
股东赵笃学先生还特别作出承诺，如果公司未来因上述缓缴税款事宜遭受任何损
失，均由其本人承担。
（三）对外担保风险
报告期公司处于高速成长期及产品结构优化期，资金需求量较大。受到融资
渠道的限制，报告期公司资金来源以银行贷款为主。为了顺利获得银行贷款，本
公司选择部分合作伙伴互保。截至2010年6月30日，本公司对外担保合计13,400
万元（含对控股子公司莱芜煤机的担保金额1,400万元），对外担保总额占同期
公司合并报表归属于母公司股东权益的比例为26.39%。
尽管公司审慎对待和严格控制对外担保，专门制定了《对外担保管理制度》
并严格执行，明确规定了担保对象的筛选标准，并将担保期限控制在12个月之内，
被担保公司目前的资产质量较好、盈利能力较强、现金流量正常，本公司对外担
保风险不大，但如果被担保公司由于经营状况恶化等因素不能履行按期还款义
务，公司仍将承担连带还款义务。
发行人特别提醒投资者详细阅读本招股说明书“风险因素”和“管理层讨论
与分析”等相关内容。山东矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-5
目 录
第一节 释 义..............................................................................................................................9
第二节 概 览............................................................................................................................13
一、发行人简要情况.............................................................................................................13
二、发行人控股股东、实际控制人简要情况.....................................................................15
三、发行人主要财务数据及主要财务指标.........................................................................16
四、本次发行情况.................................................................................................................17
五、募集资金用途.................................................................................................................18
第三节 本次发行概况.................................................................................................................19
一、本次发行的基本情况.....................................................................................................19
二、本次发行的有关当事人.................................................................................................20
三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系.............................................................22
四、本次发行上市有关的重要日期.....................................................................................22
第四节 风险因素........................................................................................................................23
一、原材料价格波动带来的经营风险.................................................................................23
二、缓缴税款涉及的风险.....................................................................................................23
三、财务风险......................
