浙江众成包装材料股份有限公司
Zhejiang Zhongcheng Packing Material Co.,Ltd
（浙江省嘉善县经济开发区柳溪路）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广州市天河北路183 号大都会广场43 楼）浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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第一节重大事项提示
一、股份锁定承诺
浙江众成包装材料股份有限公司（以下简称“公司、本公司、发行人、股份
公司、众成包装”）股东陈大魁、陈健、嘉善众嘉投资有限公司、吴军、马黎声、
潘德祥、黄旭生、赵忠策、陈子根承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购该部
分股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）。
公司股东利保丰益（北京）资本运营中心（有限合伙）、刘伟钧承诺：自公
司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的
公司股份，也不由公司回购该部分股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、
资本公积金转增等）。
持有公司股份的公司董事、高级管理人员陈大魁、陈健、吴军、马黎声、潘
德祥、黄旭生、赵忠策还承诺在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公
司股份总数的25%；离职后六个月内，不转让其所持有的本公司股份；离职六个
月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本
公司股票总数的比例不超过50%。
二、滚存利润安排
根据公司2010 年6 月28 日通过的2010 年第二次临时股东大会决议,公司本
次股票公开发行前形成的滚存利润由股票发行后的新老股东共享。
三、特别风险提示
本公司特别提醒投资者特别注意下列事项：
（一）主要原材料价格波动风险
公司生产经营所需的主要原材料包括线性低密度聚乙烯、共聚聚丙烯。报告浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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期内，线性低密度聚乙烯、共聚聚丙烯的合计采购成本占公司主营业务成本的比
例分别为84.85%、80.32%、73.01%、78.83%。作为石油化工行业的下游产品，
线性低密度聚乙烯、共聚聚丙烯的价格随着国际原油价格的大幅波动而波动，公
司原材料采购成本也随之发生较大幅度的波动。尽管公司采取了多种措施，包括
提高生产效率、降低生产成本、贯彻“差异化”经营策略等，不断削弱原材料价
格波动对公司经营业绩的负面影响，成功克服了2008 年下半年国际金融危机爆
发以来国际原油价格的大幅波动而带来的经营困难，但公司仍然存在主要原材料
价格短期内大幅波动带来的经营风险。
（二）供应商集中风险
公司生产经营所需主要原材料线性低密度聚乙烯、共聚聚丙烯主要向DOW
CHEMICAL PACIFIC LIMITED（中文名称：陶氏化学太平洋有限公司，以下简称
“陶氏化学”）和BASELL ASIA PACIFIC LIMITED（中文名称：巴赛尔亚太有限
公司，以下简称“巴赛尔”）采购取得。报告期内，公司向上述两家供应商采购
的金额占原材料采购总额的比例分别为84.54%、90.21%、73.48%、83.24%。虽
然原材料的集中采购降低了公司的采购成本，确保了材料品质的稳定性，但仍
不排除公司主要供应商由于重大生产事故、战乱、自然灾害等不可预测因素的
影响导致本公司原材料出现临时性短缺的风险。
（三）产品结构单一风险
公司目前的主导产品是POF 热收缩膜，近三年及一期，POF 热收缩膜产品销
售收入占公司营业收入的比例分别为95.27%、97.88%、97.75%、99.63%。POF
热收缩膜属于新型环保型包装材料，市场需求仍处于成长期，在部分领域正逐步
替代聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等热收缩包装材料，成为包装用热收缩薄膜市场
发展的主流之一。公司是国内产品应用范围最广、产品品种最全的POF 热收缩膜
行业龙头企业，具有较好的抵御行业波动风险的能力。即便如此，作为日常生活
用品的包装物之一，若POF 热收缩膜的需求受下游行业景气度、原材料价格波动
等因素影响出现不利变化，仍将直接导致公司营业收入的减少，公司存在产品结
构较为单一的风险。浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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（四）募投项目新增产能消化风险
公司拟募集资金约3 亿元，其中2.11 亿元用于新型3.4 米聚烯烃热收缩膜
生产线项目，预计该项目达产后，公司将新增POF 热收缩膜年产能9,000 吨，增
产幅度为42.86%。虽然本次募投项目已经公司充分论证和系统规划，但在项目
实施及后续经营过程中，如果业务开拓不力或者市场环境发生变化，公司新增产
能将不能及时消化，则可能直接影响本次募集资金投资项目的经济效益和公司的
整体经营业绩。浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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第二节本次发行概况
发行人关于本次发行的基本情况如下表：
股票种类人民币普通股（A 股）
每股面值1.00 元
发行股数、占发行后总股本的
比例
2,667 万股，本次发行数量占发行后总股本比例为25.002%
发行价格
30.00 元（通过向询价对象确定发行价格区间后，由发行人和主承销商根据
初步询价结果和市场情况确定发行价格）
标明计量基础和口径的市盈率
65.22 倍（每股收益按2009 年扣除非经常性损益后的净利润除以发行后的总
股本计算）
预测净利润及发行后每股收益
（如有）
无
发行前和发行后每股净资产发行前每股净资产2.37 元/股，发行后每股净资产8.85 元/股
标明计量基础和口径的市净率3.39 倍（以公司发行后每股净资产值计算）
发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所或者上海证券交易所开户的境内
自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁
定安排
1、公司股东陈大魁、陈健、嘉善众嘉投资有限公司、吴军、马黎声、潘德
祥、黄旭生、赵忠策、陈子根均承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购
该部分股份（包括由该部分股份派生的股份如送红股、资本公积金转增等）
2、公司股东利保丰益（北京）资本运营中心（有限合伙）、刘伟钧承诺：自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持
有的公司股份，也不由公司回购该部分股份（包括由该部分股份派生的股份
如送红股、资本公积金转增等）
3、持有公司股份的公司董事、高级管理人员陈大魁、陈健、吴军、马黎声、
潘德祥、黄旭生、赵忠策还承诺在其任职期间每年转让的股份不超过其所持
有本公司股份总数的25%；离职后六个月内，不转让其所持有的本公司股份；
在离职六个月后的十二个月内通过交易所挂牌交易的股份不超过其持有本
公司股份的50%
承销方式余额包销
预计募集资金总额和净额募集资金总额80010 万元，募集资金净额75473.78 万元
发行费用概算约4,536.22 万元浙江众成包装材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人基本资料如下表：
公司名称： 浙江众成包装材料股份有限公司
英文名称： Zhejiang Zhongcheng Packing Material Co., Ltd
法定代表人： 陈大魁
注册资本： 8,000 万元人民币
成立日期： 2001 年10 月23 日
住所： 嘉善县经济开发区柳溪路（邮编：314100）
电话： 0573-84187845
传真： 0573-84187829
互联网网址： www.zjzhongda.com
电子邮箱： sec@zjzhongda.com
经营范围：
许可经营项目：包装装潢、其他印刷品印刷（《印刷经营许可证》有效期至2012 年
底止）
一般经营项目：生产销售多层共挤热收缩薄膜、塑料制品；多层共挤热收缩薄膜生产
线及配套设备的制造与销售。
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系由浙江众成包装材料有限公司整体变更设立。2008 年10 月30 日，
有限公司股东会同意以2008 年7 月31 日经审计的净资产10,250.23 万元，整体
变更设立浙江众成包装材料股份有限公司，变更后注册资本为8,000 万元，其余
2,250.23 万元计入资本公积。
2008 年12 月10 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，2009 年1 月16
日，公司取得浙江省嘉兴市工商行政管理局颁发的注册号为330421000011791
的企业法人营业执照，立信会计师事务所有限公司对本次整体变更股份公司进行
了审验，并出具了
