天津汽车模具股份有限公司 招股说明书摘要
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天津汽车模具股份有限公司
招股说明书摘要
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站（www.szse.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺
公司机构股东赛富天津、天保创投、海达投资、天创管理及自然人股东程刚、
余洪俐、徐忆梅、高未承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内不转让所持有
的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份。
除上述股东外，本次发行前的公司其他股东承诺：自本公司股票上市之日起
三十六个月内不转让所持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，
作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员还承诺：上述禁售期满后，在其任天津汽车模具股份有限公司 招股说明书摘要
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职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半年
内不转让所持公司股份。
二、本次发行前滚存利润共享
根据公司2010 年4 月24 日召开的2010 年第二次临时股东大会决议，本次
公开发行前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。
三、特别提醒投资者注意下列特别风险
（一）经济周期性调整波及汽车模具行业的风险
汽车作为高档耐用消费品，其消费受宏观经济的影响，国家宏观政策周期性
的调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，都会对汽车市场和汽车消费产生重大
影响。总体而言，汽车行业的周期性与经济周期保持正相关。本公司是一家面向
全球供货的国内最大的汽车覆盖件模具设计、生产与销售企业，也必然受到经济
周期性波动的影响。
（二）月度收入与利润不均衡的风险
报告期内，公司各年度营业收入稳步增长，核心竞争力不断提升，但汽车模
具收入在各月度之间并不均衡，主要原因在于：一是下游汽车厂商新车型开发计
划的不确定性导致汽车模具市场需求具有不均衡性；二是汽车模具订单多为开发
一个车型所需的多套模具，合同金额较大，小则数百万元大则上亿元，公司承接
订单金额并不均衡；三是汽车模具产品生产、验收周期较长，公司根据谨慎性原
则在客户对产品最终验收后或发货后一次性确认收入，更使收入呈现不均衡的特
征。受上述因素的影响，公司可能会出现某个月或某个季度营业收入和利润较少
甚至亏损的现象。
（三）增值税优惠政策发生变化的风险
根据财政部、国家税务总局《关于模具产品增值税先征后退政策的通知》（财
税[2006]152 号）规定，自2006 年1 月1 日至2008 年12 月31 日，本公司（含
子公司志诚模具公司）销售的汽车模具产品先按规定征收增值税，后按实际缴纳
增值税税额返还50%。本公司2007 年、2008 年和2009 年分别获得上年度增值税
返还金额分别为767.96 万元、687.68 万元和453.40 万元，占同期利润总额的
比例分别为10.82%、9.17%和4.85%；2010 年1～6 月份，本公司未收到增值税天津汽车模具股份有限公司 招股说明书摘要
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返还款。
2009 年5 月国务院办公厅发布的《装备制造业调整和振兴规划》明确提出
“在对铸件、锻件、模具、数控机床产品增值税实行先征后返的政策到期后，研
究制定新的税收扶持政策”。但目前国家尚未针对2009 年及后续年度汽车模具产
品增值税优惠颁布相应政策。如果2009 年及以后年度政府降低甚至取消增值税
税收优惠，将对公司的经营业绩产生不利影响。
为应对税收优惠未来可能调整对经营业绩造成不利影响，公司着手从技术创
新和信息化建设等多方面挖掘潜力，降低成本，优化结构，不断提高核心竞争力
和抗风险能力，以提升公司持续盈利能力。
（四）租赁风险
1、租赁房屋带来的风险
公司冲压件业务所用的土地房屋主要系租赁取得，租赁房屋面积为
13,916.42 平方米，租赁期限自2005 年2 月1 日至2020 年1 月31 日。出租方
韩家墅农工商公司为当地村办实体，房屋所在的土地性质为集体用地，租赁房屋
及房屋所在土地未办理集体土地所有权证及房屋产权证明，如果该等房屋被列入
政府拆迁范围，则会对公司经营造成一定影响。
2、租赁经营风险
报告期内，公司租赁天汽集团的房产用于部分模具制造，该处租赁产能约占
公司模具总产能的20%；租赁天华兴的冲压机床等设备用于模具装配调试，该租
用设备的工作量占公司模具装配调试总工作量的约10%；租用韩家墅农工商公司
的房屋以及全部生产经营设备用于冲压件生产，公司冲压件业务的绝大部分通过
该租赁资产进行生产经营。因此，公司对租赁经营存在一定的依赖。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例 5,200 万股、25.27%
每股发行价 17.50 元
发行市盈率
54.69 倍（每股收益按2009 年经审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本天津汽车模具股份有限公司 招股说明书摘要
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计算）
发行前每股净资产
2.44 元/股（按2010 年6 月末净资产除以本次发行
前的总股本15,376 万股计算）
发行方式
包括但不限于向参与网下配售的询价对象配售与
网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立人
民币普通股（A 股）股票账户的境内自然人、法人
和证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他
投资者等（国家法律法规禁止者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排 网下配售的股票自公司股票上市之日起锁定3 个月
承销方式
由主承销商组织承销团对本次公开发行的社会公
众股采用余额包销方式承销
预计募集资金总额 91,000 万元
预计募集资金净额 86,550 万元
发行费用概算 4,450 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称
天津汽车模具股份有限公司
TIANJIN MOTOR DIES CO.,LTD.
注册资本 15,376 万元
法定代表人 胡津生
成立日期、整体变更日期 1996 年12 月3 日、2007 年12 月24 日
住所及其邮政编码 天津空港物流加工区航天路77 号、300308
电话、传真号码 022-24895297、022-24895279
互联网网址 http://www.tqm.cn
电子信箱 zq@tqm.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
本公司前身天津汽车模具有限责任公司（以下简称“天汽模有限”）成立于
1996 年12 月3 日，注册资本为4,870 万元，企业性质为有限责任公司（国有独
资），为天津汽车工业(集团)有限公司（以下简称“天汽集团”）全资子公司。
2003 年7 月，根据天汽集团发展战略规划，天汽集团对天汽模有限实施国
企改制，转让所持天汽模有限部分国有股权。本次改制完成后，天汽模有限注册天津汽车模具股份有限公司 招股说明书摘要
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资本变更为1,060 万元，天汽模有限30 名职工持有67.5%股权，天汽集团持有
32.5%股权。
2004 年5 月18 日，根据天汽集团与胡津生签订的《经营者期股协议书》，
天汽集团与胡津生签订《转股协议》, 胡津生一次性受让该等期股（占天汽模有
限注册资本的7.5%）。同日，天汽集团与胡津生等10 名天汽模有限股东分别签
订《转股协议》，以天汽模有限截至2004 年2 月29 日经评估净资产1,210.17 万
元为作价依据，胡津生等10 名天汽模有限股东出资302.54 万元，受让天汽集团
所持天汽模有限25%的股权。同日，因在册股东白帆离职，白帆与刘瑞签订《转
股协议》，约定白帆将所持公司1.89%的股权（20 万元出资）转让给刘瑞，在册
股东由白帆变更为刘瑞。2004 年5 月18 日，天汽模有限股东会决定增资1,060
万元，将注册资本增加至2,120 万元。本次增资引入了王建兵等4 名自然人新股
东。上述股权转让和增资完成后，天汽模有限在册股东增至34 人。
2005 年4 月22 日，天汽模有限股东会通过了将注册资本增至4,000 万元的
议案，由部分原在册股东与赵彦林共同以1,893.57 万元认缴919.21 万元注册资
本，剩余974.36 万元计入资本公积；而后以960.79 万元资本公积转增注册资本。
本次增资完成后，天汽模有限在册股东变为35 人。
2005 年12 月18 日，29 名在册股东与赵彦林签订《股权转让协议书》，赵彦
林按照其出资价格向上述股东转让其所持公司出资。经过本次股权转让，公司在
册股东减为34 名。
为彻底清理股东委托持股关系，2007 年4 月27 日，天汽模有限全体实际出
资人（共163 名）共同签订《委托出资关系清理协议书》，约定由当时实际出资
额排名前48 位的实际出资人按持股比例受让出资额排名后115 位的实际出资人
的全部出资。上述股权转让完成后，公司股东人数变更为48 名。
经天汽模有限2007 年11 月5 日临时股东会批准，天汽模有限以截至2
