证券代码：149708 证券简称：21 山证 02
山西证券股份有限公司2021年面向专业投资
者公开发行公司债券（第二期）
发 行 公 告
牵头主承销商
（北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层）
联席主承销商
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
签署日期：2021 年 11 月 16 日
发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重 要 提 示
1、山西证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”、“公司”或“山西证券”）面向专业投资者公开发行不超过人民币40亿元（含40亿元）公司债券（以下简称“本次债券”）已经中国证监会“证监许可[2020]1606号”文注册。
本次债券采用分期发行方式，山西证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）为本次债券的第三期发行。本期债券简称为“21山证02”、债券代码为“149708”。
2、本期债券的发行规模不超过15亿元（含15亿元），每张面值为人民币100元，共计不超过1,500万张（含1,500万张），发行价格为100元/张。
3、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。
4、经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，发行人的主体信用评级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，评级展望为稳定。本期债券上市前，发行人最近一期的净资产为175.42亿元（截至2021年9月30日合并财务报表中股东权益合计），合并口径资产负债率为71.93%（总资产和总负债以扣除代理买卖证券款计算）；公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为4.94亿元（2018年、2019年以及2020年合并报表中归属于母公司所有者的净利润2.22亿元、5.10亿元和7.51亿元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。
5、本期债券为无担保。
6、债券期限及品种：本期债券为3年期固定利率债券。
7、本期债券的票面利率询价区间2.90%-3.70%。本期债券最终票面利率由发行人和主承销商根据网下利率询价情况在询价区间范围内协商确定。
发行人和主承销商将于2021年11月17日（T-1日）以簿记建档的方式向网下专业投资者进行利率询价，并将于2021年 11 月18日（T日）在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率，敬请投资者关注。
8、本期债券发行采取网下面向符合《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等相关规定的专业投资者询价配售的方式。网下申购由簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售，配售原则详见本公告“三、网下发行”中的“（六）配售”。具体发行安排将根据深交所的相关规定进行。
9、网下发行面向专业投资者。专业投资者网下最低申购单位为10,000手（1,000万元），超过10,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍，簿记管理人另有规定的除外。
10、发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
11、投资者不得非法利用他人账户或资金进行申购，也不得违规融资或替他人违规融资申购。投资者申购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
12、凡认购本期债券的投资者，均视同自愿接受本公告中对本期债券发行的各项权利义务的约定。敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。
13、本次发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级
等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在上市前将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不在除深交所以外的其它交易场所上市。
14、报告期内，公司的经营活动现金流净额分别为-378,540.11 万元、395,824.63
万元、-145,912.32 万元和 305,975.23 万元。2020 年度，公司经营活动现金流净额比2019 年度下降 136.86%，主要系报告期内公司买卖金融工具收到的现金净额及仓单销售规模减少和买卖金融工具支付的现金净额以及回购业务资金净额增加所致。
2021 年 1-9 月发行人经营活动现金流净额为 305,975.23 万元，比 2020 年 1-9 月上升
523,814.48 万元，主要系报告期内代理买卖证券款规模增加以及回购业务规模增加所致。未来，若公司经营性现金流发生重大不利变化，将对发行人偿债能力产生不利影响。
15、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》。有关本次发行的相关资料，投资者亦可到深交所网站（http://www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询。
16、有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深交所网站（http://www.szse.cn）与巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人、本公司、公司、山 指 山西证券股份有限公司
西证券
山西证券股份有限公司2020年面向专业投资
本次债券 指 者公开发行的面值总额不超过40亿元（含40
亿元）的公司债券
本期债券 指 山西证券股份有限公司2021年面向专业投资
者公开发行公司债券（第二期）
本次发行 指 本期债券的发行
《山西证券股份有限公司2021年面向专业投
募集说明书 指 资者公开发行公司债券（第二期）募集说明
书》
主承销商 指 中德证券有限责任公司、中信证券股份有限
公司
牵头主承销商、簿记管理人 指 中德证券有限责任公司
联席主承销商、受托管理人 指 中信证券股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
发行首日 指 2021年10月21日（T日），为本次发行接受专
业投资者申购的日期
《公司债券发行与交易管理办法》、《证券
期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券
专业投资者 指 交易所债券市场投资者适当性管理办法》规
定的在证券登记机构开立A股证券账户的专
业投资者（法律、法规禁止购买者除外）
网下利率询价及申购申请表 指 山西证券股份有限公司2021年面向专业投资
者公开发行公司债券（第二期）网下利率询
价及申购申请表
风险揭示书 指 债券市场专业投资者风险揭示书
元 指 人民币元
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
1、债券名称：山西证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（债券简称为“21山证02”，债券代码为“149708”）。
2、发行规模：本期债券的发行总规模为不超过15亿元（含15亿元）。
3、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
4、债券品种和期限：本期债券为3年期固定利率债券。
5、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率，票面利率簿记建档区间为2.9%-3.7%，由发行人和主承销商按照国家有关规定共同协商，在上述利率询价区间内确定。
6、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
8、发行方式：本期债券发行采取网下面向专业投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
9、发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立A股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
10、向公司原有股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
11、发行首日：2021年11月18日。
12、起息日：2021年11月19日。
13、计息期限：本期债券的计息期限为2021年11月19日至2024年11月18日。
14、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有
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