住所：山东省寿光市北环路99 号
首次公开发行A 股股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦A 座38－45 楼山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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发 行 人 声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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释 义
本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
A 股 指 境内上市人民币普通股
H 股 指 在香港联合交易所有限公司上市的境外上市外资股
本公司、公司、发
行人
指
山东墨龙石油机械股份有限公司，或依文中所意，有时亦指山东墨龙
石油机械股份有限公司及其控股子公司
保荐人、主承销商、
招商证券
指 招商证券股份有限公司
发起人 指
本公司发起人，包括张恩荣、林福龙、张云三、谢新仓、刘云龙、崔
焕友、梁永强、凯源石油及合金材料厂
凯源石油 指 本公司股东胜利油田凯源石油开发有限责任公司
合金材料厂 指 本公司发起人甘肃工业大学合金材料总厂
墨龙钻采 指 本公司控股子公司潍坊墨龙钻采设备有限公司
MPM 指 本公司控股子公司MPM International Limited
寿光宝隆 指 本公司控股子公司寿光宝隆石油器材有限公司
懋隆机械 指 本公司控股子公司寿光懋隆机械电气有限公司
懋隆回收 指 本公司控股子公司寿光市懋隆废旧金属回收有限公司
墨龙机电 指 本公司控股子公司寿光墨龙机电设备有限公司
威海宝隆 指 本公司控股子公司威海市宝隆石油专材有限公司
文登宝隆 指 本公司控股子公司文登市宝隆再生资源有限公司
亚龙石油泵 指 本公司参股公司克拉玛依亚龙石油泵有限公司
寿光水务 指 本公司参股公司寿光弥河水务有限公司
中石油集团 指 中国石油天然气集团公司及其子公司
中石化集团 指 中国石油化工集团公司及其子公司
中海油总公司 指 中国海洋石油总公司
圣城投资 指 潍坊圣城投资管理有限公司
墨龙总公司 指 山东墨龙集团总公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
元 指 人民币元
招股说明书 指 山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股股票招股说明书山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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最近三年及一期、
报告期
指 2007 年度、2008 年度、2009 年度和2010 年1-6 月山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、根据本公司2009 年第一次临时股东大会及类别股东会对董事会的一般
授权以及2009 年12 月29 日董事会决议，公司股份合并事宜于2010 年1 月7
日按香港联交所规定的程序开始实施，并于2010 年2 月17 日完成。股份合并完
成后，公司股份总数为32,892.42 万股，每股面值1.00 元，其中内资股为
20,086.10 万股，H 股12,806.32 万股。
二、本次发行前总股本32,892.42 万元，本次公开发行不超过7,000 万股，
发行后总股本不超过39,892.42 万元。上述股份全部为流通股，其中，张恩荣、
张云三承诺自公司本次发行的A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；林福龙、谢新仓、
刘云龙、崔焕友、梁永强、凯源石油均承诺自公司本次发行的A 股股票上市之日
起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司收购
该部分股份。与此同时，作为公司股东的董事、监事、高级管理人员的张恩荣、
林福龙、张云三、谢新仓、崔焕友、刘云龙还承诺在上述期限届满后，在其任职
期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五，离职后半年
内，不转让所持有的公司股份。
三、经本公司股东大会及类别股东会批准，决定完成A 股发行后，发行时的
滚存未分配利润将由全体股东（包括新A 股股东、现有内资股股东和H 股股东）
共同享有。新A 股股东不享有A 股发行前已宣派的任何股息。截至2010 年6 月
30 日，公司未分配利润为71,430.79 万元。
四、除上述重大事项提示外，请投资者仔细阅读招股说明书中“风险因素”
等有关章节，并特别关注下列风险因素：
1、金融危机导致的风险
石油钻采专用设备行业的景气度与全球石油、天然气供需状况密切相关。
2008 年下半年以来，国际金融危机在短期内对石油和天然气勘探开采行业的投
资和设备需求产生了一定的负面影响。受金融危机的影响，2009 年同行业企业
的开工率普遍不足，行业整体盈利水平下降幅度较大。截至报告期末，石油及相
关行业的景气度虽有所转暖，金融危机带来的负面影响正逐步被消化，但公司仍
然面临因全球经济不稳定而带来的风险。山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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2、国内客户集中度较高的风险
中石油集团、中石化集团、中海油总公司拥有的油气勘探许可证和采矿许可
证覆盖了国内绝大部分的油气资源，其中中石油集团、中石化集团是公司在国内
的最主要客户。2007 年度、2008 年度、2009 年度和2010 年1-6 月公司向中石
油集团、中石化集团销售产品收入占营业收入的比重分别为43.12%、40.46%、
36.47%和18.67%，公司存在国内客户集中度较高的风险。
3、应收账款余额较大的风险
截止2010 年6 月30 日，公司应收账款54,784.65 万元，占总资产的比重为
14.32%，所占比重较高。在正常市场状态下，公司大部分应收账款账龄在一年以
内，且欠款方主要为中石油集团、中石化集团以及境外大型石油钻采专用设备经
销商，因此，虽然公司的应收账款规模较大，但不能回收的风险较小。而在本次
金融危机的影响下，境外部分地区银行信用体系和经济运行出现了较严重的问
题，加大了本公司应收账款不能及时收回甚至无法收回的风险。
4、与本次募集资金投资项目相关的风险
本次募集资金将全部用于“Ф180mm 石油专用管改造工程项目”。根据目前
的投资计划安排，项目建成后将新增固定资产61,500 万元。按照公司现有的固
定资产折旧政策，每年将新增固定资产折旧5,706.50 万元。由于本项目的设计
达产期为投产后的第三年，若期间因国家产业政策调整、市场需求变化等各种因
素导致市场发生重大变化，则公司存在因固定资产折旧费用增加而导致的经营业
绩不能持续增长甚至无法增长的风险。
5、贸易摩擦导致的风险
2009 年4 月29 日，美国商务部宣布对中国输美油井管展开反倾销和反补贴
调查，此次调查涉及公司的油套管产品；2009 年8 月24 日，加拿大边境服务局
立案对原产于或出口自中国的石油管材发起反倾销、反补贴调查，本次调查涉及
公司的油管产品。2010 年1 月15 日美国商务部做出征收反补贴税决定，发行人
适用的补贴率为13.41%。2010 年5 月19 日，美国商务部做出征收反倾销税决定，
发行人适用的倾销幅度为32.07%。2010 年2 月23 日，加拿大边境服务局作出反
倾销、反补贴的终裁，发行人适用的补贴率为2.20%、倾销幅度为90.69%。受美
国、加拿大发起的反倾销反补贴调查的影响，公司2009 年度销往美国与加拿大
的油套管数量比2008 年度减少3.78 万吨，销售收入比2008 年减少35,046.87
万元，毛利减少7,583.67 万元。如果公司2010 年不再向美国出口油套管、不再
向加拿大出口油管，则公司2010 年出口北美市场油套管的数量以及由此产生的山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
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收入、毛利将分别比2009 年减少1.31 万吨、11,105.84 万元和2,794.02 万元，
虽然减少的销量、收入和毛利占公司油套管总销量、营业收入和毛利总额的比重
较小，但海外反倾销反补贴依然会对公司经营成果和财务状况产生一定的负面影
响。
五、收购懋隆机械对发行人经营成果和资产状况的影响
为减少关联交易，延伸公司产业链条，增强公司盈利能力，本公司于2007
年12 月27 日完成了对懋隆机械全部股权的收购。
根据经审阅的模拟合并利润表相关财务数据所作的测算，公司2007 年度综
合毛利率为22.05%，较收购前同期高出4.04 个百分点；模拟合并利润表中归属
于母公司股东的净利润较收购前同期增加4,639.78 万元。公司完成收购懋隆机
械后，截止2007 年年末公司总资产增加到226,881.14 万元，较2006 年年末增
加81,459.48 万元，与偿债能力和资产周转能力相关的财务指标也较上年末有不
同程度的改善。但另一方面，收购也产生了14,297.34 万元的合并商誉，如未来
发生商誉减值的情形，将对公司的资产及盈利产生一定影响。山东墨龙石油机械股份有限公司首次公开发行A 股并上市 招股说明书摘要
