股票代码：002466 股票简称：天齐锂业
债券代码：112639 债券简称：18天齐01
天齐锂业股份有限公司
（住所：四川省射洪县太和镇城北）
配股说明书
保荐机构（联席主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30
室）
联席主承销商
(广东省深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 26 层)
签署日期： 年 月 日
发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本配股说明书中“风险因素”等有关章节。
一、本次发行经公司2019年 4月 11日召开的第四届董事会第二十八次会议、
2019 年 4月 23日召开的 2018年度股东大会、2019年 6月 20日召开的第四届董
事会第三十次会议、2019 年 7 月 19 日召开的 2019 年第二次临时股东大会审议
通过。
二、本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的 A 股股份总数
为基数，按照每 10股配售 3股的比例向全体股东配售。若以公司截至《天齐锂业股份有限公司 2019 年度配股公开发行证券预案（修订稿）》出具日的总股本1,141,987,945 股为基数测算，本次可配售股份数量为 342,596,383股。配售股份不足 1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。本次配股实施前，若因公司送红股、资本公积转增股本或其他原因引起总股本变动的，本次配售股份数量按照变动后的总股本进行相应调整。
在本次配股中，若本公司某现有股东全部或部分放弃其所获配股认购权，该等股东于本公司享有的权益可能将会相应摊薄。此外，根据本公司第四届董事会第二十八次会议及 2018年度股东大会决议，本次配股前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。因此，配股过程中全部或部分放弃其所获配股认购权的现有股东所占有的本公司滚存未分配利润的份额可能也会相应下降。
三、本公司控股股东天齐集团及其一致行动人张静、李斯龙承诺以现金方式全额认购其可认配的股份。
四、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》规定的代销方式发行。如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的 70%或本公司控股股东未履行认购股份的承诺，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
五、本次配股拟募集资金规模预计不超过人民币 70亿元（含发行费用），扣
除发行费用后的净额拟全部用于偿还购买 SQM 23.77%股权的部分并购贷款。
六、本次配股前公司滚存的未分配利润由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
七、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求，本公司于2014 年 1月 14日召开了 2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》；2019年 4月 11日第四届董事会第二十八次会议和 2019年 4月 23 日召开的 2018 年度股东大会审议通过了关于公司《未来三年（2019-2021年）股东回报规划》的议案。
发行人最近三年股利分配情况如下：
单位：万元
分红（实施） 分红所属年度 实施分红方案 现金分红方案分
年度 配金额（含税）
以994,422,200股为基数，向全
2017年 2016年度 体股东每10股派发现金红利人民币 17,899.60
1.80元（含 税），不 以资本公积金
转增股本，不送红股
以1,142,052,851股为基 数，向
2018年 2017年度 全体股东每10股派发现金红利人民 22,841.06
币2.00元（ 含税）， 不送红股，不
以资本公积金转增股本
以1,141,987,945股为基 数，向
2019年 2018年度 全体股东每10股派发现金红利人民 20,556.95
币1.80元（ 含税）， 不送红股，不
以资本公积金转增股本
公司最近三年以现金方式累计分配的利润为 61,297.61 万元，占最近三年实
现的合并报表归属于母公司所有者的年均净利润 195,240.06万元的 31.40%，不少于 30%。
八、本公司提请投资者认真阅读本配股说明书 “第三节 风险因素”的全
部内容，并特别提醒投资者关注以下投资风险：
（一）锂行业竞争加剧的风险
锂行业市场竞争日益激烈，未来随着竞争对手不断加大投资力度，锂化工企
业扩产以及市场新进入者增加，市场竞争环境将进一步加剧，不排除由此导致公司出现产品价格下跌、市场占有率及毛利率下降的风险，从而影响公司业绩增速。
（二）政策调整的风险
2019年3月26日，财政部等四部委联合下发《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，新能源汽车推广相关财政补贴政策门槛明显提高。如果未来国家对新能源汽车的财政补贴政策进行进一步调整或退坡，或相关支持政策贯彻落实不到位，将可能影响下游汽车生产企业的积极性及终端消费者的购买需求，从而削弱上游基础材料需求。因此，公司存在政策调整带来的风险。
（三）公司经营业绩大幅下滑的风险
在行业竞争加剧和下游市场波动的背景下，公司经营业绩受锂化合物产品价格下滑和财务费用增加的影响较大。不排除未来公司存在短期内经营业绩下滑、公开发行当年营业利润同比下滑幅度超过 50%以上、甚至亏损的风险。
面对上述风险，公司将采取积极应对措施，优化业务战略布局，进一步扩大产能，加强内部管理，提高经营效率，降低财务杠杆，减少财务费用，提升产品市场竞争力和持续盈利能力，推动公司长期健康发展。
（四）主要产品价格波动风险
发行人主要营业收入来源于锂精矿的开采销售与锂化工产品的生产销售业务。近年来，随着大量资本投入锂矿开采及下游锂产品生产领域，导致相关产品产能增加，在多重因素影响下，锂化工产品价格逐步回调。锂化工产品价格大幅或持续下跌可能使公司的业务、财务状况及经营业绩受到重大不利影响。另一方面，如果未来锂化工产品价格大幅或持续上升，则下游客户或寻求其他能源替代品或其他更经济的能源解决方案，从而可能导致市场对锂电池的需求减少，进而可能导致公司的产品销量以及公司的业务、财务状况及经营业绩受到重大不利影响。国内经济形势的变化、锂电池等下游行业的市场需求变化都会对国内锂化工产品市场价格带来影响，而锂化工产品价格的波动将可能对公司锂精矿与锂化工业务的经营业绩造成较大影响，因此公司面临主要产品价格波动的风险。
（五）原材料采购受限及价格波动风险
发行人采购的原材料和动力燃料主要是锂精矿、纯碱、硫酸、天然气和电力。发行人主要原材料锂精矿的采购来源单一，其所需锂精矿主要向泰利森采购。虽然发行人为泰利森控股股东，但由于泰利森是一家澳大利亚的企业，其日常经营受到澳大利亚政策和社会经济环境的影响，一旦出现政府禁止或限制出口、提高锂精矿出口税率、自然灾害、不利的社会事件等情况，发行人的原材料供应将受到一定影响。除锂精矿外，发行人锂化工业务对外采购的纯碱、硫酸、天然气和煤等原材料和燃料价格波动也将对公司经营业绩造成一定影响。
（六）财务风险
1、资产负债率偏高的风险
2018 年度，公司为完成 SQM 股权的购买新增并购贷款 35 亿美元，截至 2019
年 9 月 30 日，公司资产负债率较 2018 年初大幅上升至 75.23%。公司业务属于
资本密集型，如果公司未来在偿付债务方面遭遇困难，则公司的业务、经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响。公司针对各种情形准备了相应的应对措施，并通过外部融资和内生经营增长相结合的方式，降低财务杠杆，减少财务风险，优化公司资本结构，确保公司持续稳定健康发展。
2、财务费用较高的风险
截至2019年9月30日，公司短期借款24.38亿元，一年内到期的非流动负债6.52亿元，长期借款282.08亿元，应付债券23.95亿元，最近三年及一期财务费用占同期利润总额比例分别为4.42%、1.60%、12.96%及208.54%。2018年度，公司财务费用达4.71亿元，较2017年度的0.55亿元同比大幅增加了751.40%。2019年1-9月公司财务费用16.50亿元，较2018年1-9月2.49亿元同比大幅增加562.75%。财务费用的增加，主要系公司为完成购买SQM 23.77%股权新增35亿美元借款导致利息支出增加所致。公司存在财务费用较高而影响公司经营业绩的风险。本次配股募集资金用于偿还公司的银行借款，将有利于减少财务费用支出、增强公司的盈利能力。
3、长期股权投资的投资收益风险及减值风险
2018 年末公司长期股权投资账面价值较 2017 年末有较大幅增加。截至 2018
年末，公司长期股权投资账面价值 304.08 亿元，占资产总额比例为 68.13%，长
期股权投资大幅增加的原因主要是公司 2018 年完成 SQM 23.77%股份收购。截
至 2019 年 9 月 30 日，公司长期股权投资账面价值为 311.08 亿元。若未来 SQM
经营业绩下滑，则公司将面临对应的投资收益下滑的风险，对公司经营业绩产生不利影响。如未来出现 SQM 经营业绩下滑等符合计提减值准备的情形，则公司将面临长期股权投资减值的风
