秦皇岛天业通联重工股份有限公司
Qinhuangdao Tianye Tolian Heavy Industry Co., Ltd.
（秦皇岛市北戴河区金城路48 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐机构（主承销商）
（上海市淮海中路98 号）秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
1-1-1
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 不超过4,300 万股
每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 22.46 元
发行后总股本： 17,100 万股 预计发行日期： 2010 年7 月28 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
股份限制流通及自愿锁定承诺：
发行人控股股东、实际控制人及其亲属朱新生、胡志军、袁志杰、尹兰喜、
胡凤玲承诺：“自秦皇岛天业通联重工股份有限公司股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理所持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也
不由秦皇岛天业通联重工股份有限公司回购所持有的该等股份。”
发行人其他股东张明铎、王银柱、王金祥、杨芝宝、陈枫、徐波、白艳辉、
张歧、李田农、丛玉敏、黄义成、杨清芬、张乐亲、张振文、胡翔、杨振忠、陈
立仁、程伟、覃艳明、谷水清、李宏杰、郭保安、孙占森、王淑芝、杨利彬、袁
大军、霍威、赵铁岩、王向东、贾学敏、张文明、上海娴遐投资管理有限公司、
石家庄润拓科技发展有限公司、深圳市加利利投资管理有限公司承诺：“自秦皇
岛天业通联重工股份有限公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理所持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由秦皇岛天业通
联重工股份有限公司回购所持有的该等股份。”
担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东朱新生、胡志军、王金祥、杨
芝宝、杨振忠、张明铎、王向东、李田农、徐波还承诺：“在任职期间每年转让
的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不
转让所持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌
交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。”
发行人董事兼董事会秘书郑大立之亲属杨清芬、黄义成两位股东同时承诺：
“在郑大立任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二
十五；在郑大立离职后六个月内，不转让所持有的公司股份；在郑大立申报离任
六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持
有本公司股票总数的比例不超过50%。”
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
招股说明书签署日期：2010 年7 月19 日秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证，任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本12,800 万股，本次拟发行不超过4,300 万
股人民币普通股，发行后总股本不超过17,100 万股。上述股份全部为流通股。
发行人控股股东、实际控制人朱新生、胡志军先生及发行人其他发起人股东
作出股份限制流通及自愿锁定承诺。具体情况参见“本次发行概况”。
二、截至2009 年12 月31 日，发行人经审计的未分配利润为13,072.53
万元。根据发行人2009 年度股东大会决议，本次公开发行前滚存的未分配
利润，在公司股票首次公开发行后，由新老股东按各自持股比例共同享有。
三、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”
发行人特别提醒投资者认真阅读招股说明书“风险因素”一章的全部内
容，并重点关注以下内容：
1、宏观经济周期的影响
发行人所处行业为铁路桥梁施工起重运输设备制造业，为下游铁路施工行业
提供桥梁施工设备。铁路施工行业的固定资产投资需求状态直接影响铁路桥梁施
工起重运输设备制造业的供需状况。
2008 年，铁道部以2004 年《中长期铁路网规划》为基础，对其进行了调
整。根据《中长期铁路网规划(2008 年调整)》，我国铁路网建设将进入新一轮高
潮，铁路基建投资规模迅速扩大，对铁路桥梁施工起重运输设备的需求也迅速增
长，铁路桥梁施工起重运输设备制造业面临良好的发展前景。但铁路基建投资规
模直接受制于国家宏观发展形势和国民经济增长幅度的制约，具有一定的周期
性，如果未来国内宏观经济走势、市场需求发生转变，铁路桥梁施工起重运输设
备的市场需求将可能出现下降，发行人的销售收入及净利润也可能因此受到不利
影响。
2、原材料价格波动风险
发行人生产所需的主要原材料包括钢材及锻铸件，报告期内公司900 吨运
架提设备钢材成本比重平均值为24.04%，钢材价格的波动会导致发行人主营业
务成本出现波动，从而影响发行人的盈利能力，因此发行人面临一定的原材料价
格波动风险。
3、客户相对集中风险
发行人主要产品运架提设备用于铁路桥梁施工工程。目前，中铁、中铁建等
大型铁路施工单位占铁路建设市场的份额较高，为发行人的主要销售客户群体，
发行人面临一定的客户相对集中风险。秦皇岛天业通联重工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
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目 录
重大事项提示 .................................................................................... 3
第一节 释义 ........................................................................................... 8
第二节 概览 ......................................................................................... 11
一、发行人简介 ..................................................................................................................... 11
二、发行人股东简介 ............................................................................................................. 13
三、发行人的主要财务数据及财务指标 ............................................................................. 14
四、本次发行情况 ................................................................................................................. 15
五、募集资金用途 ................................................................................................................. 16
第三节 本次发行概况.......................................................................... 17
一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................... 17
二、发售新股的有关当事人 ................................................................................................. 18
三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 ............................................................. 19
四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................................................................. 20
第四节 风险因素 ................................................................................. 21
一、行业与市场风险 ............................................................................................................. 21
二、经营风险 ......................................................................................................................... 22
三、财务风险 ......................................................................................................................... 24
四、管理风险 ...........................................
