苏州胜利精密制造科技股份有限公司
Suzhou Victory Precision Manufacture Co.,Ltd.
（注册地址：苏州高新区浒关工业园）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（注册地址：江苏省苏州工业园区翠园路181 号）1-2-2
苏州胜利精密制造科技股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书摘要
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股票数量： 4,010万股
每股面值： 人民币1.00 元
申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
保荐机构（主承销商）： 东吴证券有限责任公司
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。1-2-3
释 义
在本招股说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、胜利精密、本
公司、公司、股份公司 指 苏州胜利精密制造科技股份有限公司
胜利有限 指 本公司前身苏州胜利精密制造有限公司
国嘉创投 指
本公司股东苏州国嘉创业投资有限公司（原
名苏州东吴投资有限公司，2009 年6 月更名）
恒融创投 指 本公司股东苏州恒融创业投资有限公司
亿文创投 指 本公司股东苏州亿文创业投资有限公司
友丰创投 指
本公司股东苏州工业园区友丰创业投资有限
公司
元风创投 指 本公司股东苏州元风创业投资有限公司
胜利电子 指
本公司全资子公司苏州胜利电子配件有限公
司
飞拓科技 指 本公司全资子公司苏州飞拓科技有限公司
宁波胜泰 指
本公司全资子公司宁波胜泰精密机械制造有
限公司
胜利波兰 指
本公司全资子公司胜利科技（波兰）有限公
司（Victory Technology Polska Sp.z o.o.）
胜力科技 指 本公司控股子公司武汉胜力科技有限公司
上海胜禹 指 本公司控股子公司上海胜禹实业有限公司
翔德机电 指 本公司关联方苏州翔德机电制造有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
本次发行 指 公司本次公开发行4,010 万股A 股的行为
元 指 人民币元
申报期、近三年、报告
期 指 2007 年、2008 年和2009 年
A 股或股票 指 境内上市的面值为人民币1.00 元的普通股
保荐机构、主承销商、
东吴证券 指 东吴证券有限责任公司
发行人律师、北京天银 指 北京市天银律师事务所1-2-4
申报会计师、江苏天衡 指 江苏天衡会计师事务所有限公司
第一节 重大事项提示
一、发行人本次发行前总股本36,031 万股，本次拟首次公开发行4,010 万股，
发行后总股本为40,041 万股，以上股份均为流通股。
公司股东高玉根承诺自公司股票发行上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其所持有的股份
（不包括在此期间新增的股份）。
公司股东陈延良、徐家进、陈晓明、包燕青、皋雪松、曹海峰承诺自公司股
票发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股
份，也不由股份公司回购其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。
公司股东高玉根、陈延良、徐家进、陈晓明、包燕青、皋雪松、曹海峰承诺
在上述锁定期满后，每年转让的股份不超过其所持有股份总数的百分之二十五。
公司上述股东承诺在其离职后六个月内，不转让其所持有的股份公司股份；
在其离职六个月后的十二个月内，转让的股份不超过其所持有股份总数的百分之
五十。
公司其他股东国嘉创投、欧阳俊东、恒融创投、亿文创投、秦伟、友丰创投、
元风创投、曾如愿、胡明晶、胡丽娟、曹兴斌承诺自公司股票上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理其所持有的股份公司股份，也不由股份公司回购
其所持有的股份（不包括在此期间新增的股份）。
二、截止2009 年12 月31 日，发行人未分配利润为209,021,204.52 元。根
据公司2010 年第一次临时股东大会审议通过的决议：若本次股票发行在2010
年度内顺利完成，公司以前年度滚存的剩余未分配利润以及发行当年实现的利润
全部由公司股票发行后新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、公司为专业的结构模组制造服务商，主要客户包括国际国内知名电视厂
商及专业代工厂商等。公司近三年向前五大客户销售产品的金额占营业收入的比
例分别为86.78%、77.47%和68.31%。其中，报告期内公司向飞利浦销售金额占1-2-5
比分别为41.91%、33.25%和34.03%；向冠捷销售金额占比分别为26.21%、23.76%
和31.55%，销售比重较大（向飞利浦与冠捷销售数据为合并其全球各分支机构
统计数据）。公司销售客户较为集中的主要原因在于平板电视行业的集中度较高。
（2008 年度，三星、索尼、LG、夏普、飞利浦等五大品牌电视厂商占据了全球
61%以上的市场份额）。虽然公司近年来积极拓展其他重要客户包括国际国内知
名电视厂商及专业代工厂商等，但今后几年内飞利浦、冠捷等仍将是公司的主要
客户。如果上述公司生产经营发生重大不利变化，将直接影响到本公司生产经营，
给公司经营业绩造成不利影响。
2、欧洲是全球平板电视的主要消费市场之一，2007 年度平板电视市场规模
超过2,500 万台，是日本的3 倍、北美的1.4 倍。近年来，国际主要平板电视制
造商（包括LG、夏普、东芝、索尼、三星、飞利浦等品牌电视厂商、冠捷、捷
普等专业代工厂商等）为贴近终端消费市场，同时规避欧盟对进口电视机一律课
征14%关税而带来的竞争劣势，纷纷前往同为欧盟成员国而劳动力价格相对低廉
的中、东欧国家设厂经营。目前，波兰生产的平板电视已占据欧洲三分之二的市
场份额。
为快速响应客户需求，优化库存管理，加强与主要客户的合作关系，更好地
满足市场需求，2007年初公司在对波兰的经济发展状况、行业现状及前景，以及
对外国投资的优惠政策等因素进行综合评估后，在波兰第二大工业城市罗兹市的
经济特区成立了全资子公司胜利波兰。由于波兰在法律环境、经济政策、市场形
势以及文化、语言、习俗等方面与中国国内存在差异，会为本公司的管理带来一
定的难度和风险。
3、本公司产品主要用于出口。公司近三年产品出口销售金额占主营业务收
入的比例分别为70.95%、60.34%和62.10%。2007年度公司主要采用美元作为出
口销售结算货币；2008年以来，公司主要采用美元与欧元作为出口销售结算货币；
此外，公司部分研发、生产及检测设备也需要从国外进口。
公司近三年汇兑净损失分别为618.91万元、3,300.41万元和661.02万元，占净
利润比例分别为4.27%、20.99%和3.93%。随着公司海外产销规模的扩大和产品
出口规模的增长，汇率波动对公司成本和收入存在一定的影响。因此，本公司存
在汇率波动的风险。1-2-6
4、公司拥有自营进出口权。报告期内公司出口产品享受增值税出口退税“免、
抵、退”相关政策。公司出口产品主要执行17%和13%的退税率，申报期内公司
出口退税金额分别为9,610.71万元、7,794.99万元和7,157.29万元，占当年利润总
额的比例分别为43.58%、42.85%和35.99%。
国家出口退税政策的变动将直接影响公司主营业务成本，进而影响到公司的
利润水平。虽然在公司申报期内国家出口退税政策发生多次变动所涉及的产品类
别并不包括本公司产品，但由于公司主营业务出口比重较大，如果国家出口退税
政策继续发生变化导致公司出口产品退税率发生变动，将对公司经营业绩产生一
定影响。
第二节 本次发行概况
1. 股票种类： 人民币普通股（A 股）
2. 每股面值： 人民币1.00 元
3. 发行股数： 4,010 万股
4．每股发行价： 13.99 元
5．市盈率： 34.89
6. 发行前每股净资产：
1.70 元（按2010 年12 月31 日经审计所有者
权益数据计算）
7．发行后每股净资产： 约2.83 元
8．市净率： 约5 倍
9. 发行方式：
网下向询价对象配售与网上资金申购定价发
行相结合
10. 发行对象：
符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所
开立证券账户的投资者
11. 承销方式： 余额包销
12．预计募集资金总额： 56,099.90 万元
13．预计募集资金净额： 约52,676 万元
14. 发行费用概算：
（1）承销保荐费用： 约2,132 万元1-2-7
（2）注册会计师费用： 约200 万元
（3）律师费用： 约110 万元
（4）预计发行手续费、
推介费、信息披露费等：
约982 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
发行人名称：苏州胜利精密制造科技股份有限公司
英文名称： Suzhou Victory Precision Manufacture Co.,Ltd.
法定代表人：高玉根
注册资本： 36,031 万元
成立时间
