浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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浙江亚太药业股份有限公司
Zhejiang Yatai Pharmaceutical Co., Ltd
（注册地址：浙江省绍兴县云集路1152号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人/主承销商：
东方证券股份有限公司
（上海市中山南路318 号新源广场2 号楼22-29 楼）浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股
说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
一、重大事项提示
（一）本次发行前浙江亚太药业股份有限公司（以下简称“本公司”、“公
司”或“亚太药业”）总股本9,000万股，本次拟发行3,000万股流通股，发行
后总股本12,000万股，全部股份均为流通股。
公司控股股东浙江亚太集团有限公司（以下简称“亚太集团”）承诺：自
浙江亚太药业股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理已直接和间接持有的浙江亚太药业股份有限公司的股份，也不由浙江亚
太药业股份有限公司收购该部分股份。自浙江亚太药业股份有限公司股票上市
之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理持有的绍兴县亚太房地产有限
公司的股权，也不由绍兴县亚太房地产有限公司收购该部分股权。
公司实际控制人陈尧根承诺：自浙江亚太药业股份有限公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已间接持有的浙江亚太药业股份有浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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限公司的股份，也不由浙江亚太药业股份有限公司收购该部分股份。自浙江亚
太药业股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的浙江亚太集团有限公司的股权，也不由浙江亚太集团有限公司回购该
部分股权。上述锁定期满后，在其担任本公司的董事期间内，亚太集团及亚太
房地产每年转让的公司股份不超过该两公司持有的公司股份总数的百分之二
十五，并且其在辞去公司董事后六个月内，不转让间接持有的公司股份；在申
报离任六个月后的十二个月内转让间接持有的本公司股票数量占其所间接持
有本公司股票总数的比例不得超过百分之五十。
钟婉珍承诺：自浙江亚太药业股份有限公司股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理已间接持有的浙江亚太药业股份有限公司的股
份，也不由浙江亚太药业股份有限公司收购该部分股份。自浙江亚太药业股份
有限公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的浙
江亚太集团有限公司的股权，也不由浙江亚太集团有限公司回购该部分股权。
上述锁定期满后，在其担任本公司的董事期间内，亚太集团及亚太房地产每年
转让的公司股份不超过该两公司持有的公司股份总数的百分之二十五，并且其
在辞去公司董事后六个月内，不转让间接持有的公司股份；在申报离任六个月
后的十二个月内转让间接持有的本公司股票数量占其所间接持有本公司股票
总数的比例不得超过百分之五十。
钟建富承诺：公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；在其任职期间每年转
让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
不转让其所持有的本公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交
易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超
过百分之五十。
朱坚贤、陈兴华、徐江、孙亚承诺：公司股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份。
（二）截至2009年12月31日，公司经审计的未分配利润为10,790.82万元。
经本公司2010年第一次临时股东大会审议通过，公司本次公开发行完成前浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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的滚存利润由新老股东共享。
（三）本公司主营业务为化学制剂药的研发、生产和销售。公司产品目前
共有89个药品规格，就药品大类而言，抗生素类药品是公司的主导产品种类，
2009年、2008年、2007年，公司抗生素类药品收入占营业收入的比例分别为
83.64%、86.20%、88.35%；就产品结构而言，2009年、2008年、2007年，公
司收入前十名产品收入占营业收入的比例分别为68.51%、70.71%、74.55%。
公司的主导产品较为集中，使公司在相应的细分市场中具有较为明显的竞争优
势，但若主导产品的生产、销售状况、原料药价格、产品质量、市场竞争格局
发生不利变化，则也将对公司经营产生影响。
（四）我国正在进行的医疗卫生体制改革将从根本上改变我国医药行业的供
需结构，社区和农村等基层医疗服务机构将得到大力支持和发展，必将极大推动
满足人民群众重点卫生保健需求的基本药物的销量。本公司作为一家化学制剂药
生产企业，正面临着一次巨大的发展机遇。目前，国务院已通过《关于深化医药
卫生体制改革的意见》、《医药卫生体制改革近期重点实施方案（2009-2011）》、
《医药卫生体制五项重点改革2009年工作安排》，2009年8月18日国家卫生部公
布了《国家基本药物目录（基层医疗卫生机构配备使用部分）》（2009版），《关
于建立国家基本药物制度的实施意见》、《国家基本药物目录管理办法（暂行）》。
国家基本药物目录自2009年9月21日起施行。各级政府计划为新医改投入8,500亿
元，但是未来农村和社区基层医疗服务机构的发展壮大，全民医保的推进、首诊
制和转诊制的实施都将会有一个渐进的过程，人们长期以来形成的就医习惯的改
变也需要一个过程，因此本公司的市场拓展速度能否达到预期目标尚存在一定的
不确定性，进而对公司的经营产生影响。
（五）本次发行完成后，本公司净资产将在短时间内大幅增长，但募集资
金投资项目有一定的建设周期，且项目产生效益尚需一段时间。预计本次发行
后，本公司全面摊薄净资产收益率与过去年度相比将有较大幅度下降。因此，
本公司存在短期内净资产收益率被摊薄的风险。
（六）2009年、2008年和2007年公司扣除所得税后的非经常性损益净额分别
为-4.09万元、185.32万元和412.57万元，分别占公司同期净利润的-0.08%、4.45%
和10.56%。报告期内，公司非经常性损益主要为获得政府补助及收回以前关联方浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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应收款项从而冲回相应的坏账准备造成的。2009年、2008年、2007年，公司冲回
相应坏账准备数额分别为0元、0元、671.39万元，分别占公司同期非经常性损益
的0%、0%、103.65%。
二、本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 人民币1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例：
本次拟公开发行的股票数量为3,000 万股，占发
行后总股本的比例为25%
发行价格： 16.00 元/股
标明计量基础和口径的市盈率：
29.63 倍（每股收益按照2009 年经会计师事务
所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润
除以本次发行前总股本计算）
39.90 倍（每股收益按照2009 年经会计师事务
所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润
除以本次发行后总股本计算）
发行前和发行后每股净资产：
发行前为2.55 元/股（按2009 年12 月31 日经
审计净资产数计算）；发行后为5.60 元／股（按
2009 年12 月31 日经审计净资产数、发行3000
万股、募集资金净额44,265 万元计算）
标明计量基础和口径的市净率：
2.86 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产
计算）
发行方式：
采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购
定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的
投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排：
控股股东浙江亚太集团有限公司（以下简称“亚
太集团”）承诺：自浙江亚太药业股份有限公司
股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理已直接和间接持有的浙江亚太药业
股份有限公司的股份，也不由浙江亚太药业股
份有限公司收购该部分股份。自浙江亚太药业
股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理持有的绍兴县亚太房
地产有限公司（以下简称“亚太房地产”）的股权，
也不由绍兴县亚太房地产有限公司收购该部分
股权。浙江亚太药业股份有限公司 招股说明书摘要
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实际控制人陈尧根及其配偶钟婉珍承诺：自浙
江亚太药业股份有限公司股票上市之日起三十
六个月内，不转让或者委托他人管理已间接持
有的浙江亚太药业股份有限公司的股份，也不
由浙江亚太药业股份有限公司收购该部分股
份。自浙江亚太药业股份有限公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的浙江亚太集团有限公司的股权，也不
由浙江亚太集团有限公司回购该部分股权。上
述锁定期满后，在其担任本公司的董事期间内，
亚太集团及亚太房
