天津赛象科技股份有限公司
TIANJIN SAIXIANG TECHNOLOGY CO.,LTD
天津市华苑新技术产业园区（环外）海泰发展四道九号
首次公开发行股票
招股意向书
保荐人（主承销商）
天津市河西区宾水道三号天津赛象科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-2
发行概况
发行股票类型：
人民币普通股（A股）
预计发行量：
3,000万股
每股面值：
1.00元
发行价格：
****元/股
预计发行日期：
2010年1月5日
申请上市证券交易所：
深圳证券交易所
发行后总股本：
12,000万股
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东自愿锁定的承诺：
本公司控股股东橡塑机械研究所承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让、不委托他人管理本公司持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。”
本公司自然人股东暨实际控制人张建浩先生及一致行动人张芝泉先生承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让、不委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；在担任公司董事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的百分之二十五；离职后六个月内，不转让本人持有的公司股份。”
本公司自然人股东董哲锦先生与汤静先生承诺：“自公司股票上市之日起十二个月内，不转让、不委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；在担任公司高级管理人员期间每年转让的股份不超过本人持有公司股份总数的百分之二十五；离职后六个月内，不转让本人持有的公司股份。”
保荐人/主承销商：
渤海证券股份有限公司
招股意向书签署日期：
2009年11月26日天津赛象科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-3
发行人声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，公司经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。天津赛象科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-4
重大事项提示
一、根据公司2009年11月25日召开的2009年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司发行前滚存利润分配的议案》，公司本次发行完成前产生的滚存利润由本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。截至2009年6月30日，公司未分配利润为122,024,564.25元（母公司数据）。
二、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、2008年下半年以来，受国际金融危机的影响，国内外汽车行业及相关汽车零配件制造业的发展前景不容乐观，公司所处的橡塑机械行业的市场需求也因此受到较大不利影响，导致公司2008年上半年和2009年下半年的经营业绩下滑。对国际金融危机引致的风险及公司应对措施的详细披露，详见本招股意向书“第四节、风险因素”之“一、市场风险”之“（一）市场环境变化带来的风险”。
2、本次发行后，预计公司的净资产将比2009年6月末增加两倍以上，由于募集资金投资项目尚有一定的建设期，在短期内难以全部产生效益，募集资金的投入也将产生一定的固定资产折旧和各项收益性开支，因此公司存在短期内净资产规模迅速扩大导致净资产收益率下降的风险。
3、公司控股股东橡塑机械研究所在本次发行前持有公司90%股权，预计发行后持有公司67.50%的股权。第二大股东张建浩先生持有橡塑机械研究所66.66%的股权，为公司实际控制人，在本次发行前直接持有公司6.84%的股权。第三大股东张芝泉先生为张建浩先生之父，在本次发行前持有公司2.72%股权。如果控股股东联合第二大股东与第三大股东通过不当行使表决权或其他方式控制本公司的经营决策，或与公司发生不合理的关联交易，则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失，存在大股东控制的风险。天津赛象科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书 1-1-5
目 录
第一节 释 义 ........................................................................................................................... 8
第二节 概 览 ........................................................................................................................... 9
一、发行人及控股股东概况 ................................................................................................................... 9
二、发行人主要财务数据 ..................................................................................................................... 10
三、本次发行情况 ................................................................................................................................ 12
四、募集资金主要用途 ......................................................................................................................... 13
第三节 本次发行概况 .............................................................................................................. 14
一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................................... 14
二、本次发行的有关当事人 ................................................................................................................. 15
三、发行人与本次发行有关中介机构的关系等情况 ......................................................................... 16
四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................................................................................. 16
第四节 风险因素 ..................................................................................................................... 17
一、市场风险 ........................................................................................................................................ 17
二、管理风险 ........................................................................................................................................ 22
三、技术风险 ........................................................................................................................................ 22
四、财务风险 ........................................................................................................................................ 23
五、与募集资金投资项目有关的风险 ................................................................................................. 23
六、人才竞争的风险 ............................................................................................................................. 25
七、政策性风险 .................................................................................................................................... 25
第五节 发行人基本情况 .......................................................................................................... 27
一、发行人基本情况 ....................................................................................................................
