1－1－0
(深圳市南山区龙井高发科技工业园4号厂房)
首次公开发行股票
招股说明书
保荐人(主承销商)
(深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层)首次公开发行股票招股说明书
1－1－1
深圳市英威腾电气股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
本次发行概况
一、发行股票类型：人民币普通股（A股）
二、发行股数：1,600万股
三、每股面值：1.00元
四、每股发行价格：48.00元
五、预计发行日期：2010年1月4日
六、拟上市证券交易所：深圳证券交易所
七、发行后总股本：6,400万股
八、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他
人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的公司股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股东补充承诺：除上
述锁定期限制外，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的
25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份，在申报离任6个月后的12个
月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比
例不超过50%。
九、保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司
十、招股说明书签署日期：2009年12月30日首次公开发行股票招股说明书
1－1－2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。首次公开发行股票招股说明书
1－1－3
重大事项提示
一、股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
本次发行前公司总股本4,800万股，本次拟发行1,600万股流通股，发行后总
股本为6,400万股，6,400万股均为流通股。
公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他
人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的公司股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的股东补充承诺：除上
述锁定期限制外，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的
25%；离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份，在申报离任6个月后的12个
月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占其所持有公司股份总数的比
例不超过50%。
二、发行前滚存利润的安排
根据公司2009 年2 月8 日通过的临时股东大会决议，公司本次公开发行股
票前滚存的未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东按持股比例共享。截至
2009 年6 月30 日，公司未分配利润为76,650,229.54 元。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）对核心部件供应商依赖的风险
IGBT 是变频器产品的核心部件，目前欧洲、日本企业在IGBT 的研发、生产
等方面处于领先地位，其中德国英飞凌科技公司（品牌为Infineon）、日本三菱电
机株式会社在全球范围内占据着该产品的市场份额前两位，两者合计占有国际市
场80%左右的市场份额。德国英飞凌科技公司的IGBT 产品占到公司IGBT 采购
量的80%左右，公司存在对IGBT 供应商依赖的风险。
（二）税收优惠政策变化的风险
根据深圳市人民政府深府[1999]171 号《深圳市人民政府印发〈关于进一步首次公开发行股票招股说明书
1－1－4
扶持高新技术产业发展的若干规定〉（修订）的通知》（下称“深府171 号文”），
经深圳市国家税务局深国税福减免[2004]0263 号文批准，公司自获利年度起，第
一年至第二年的经营所得免征企业所得税，第三年至第十年减半征收企业所得
税。2008 年1 月1 日以前，公司执行的企业所得税税率为15%。2002、2003 年度，
公司免缴企业所得税；2004-2007 年度，公司减半按7.5%税率缴纳企业所得税。
上述深府171 号文属深圳经济特区规章，未见有国家法律、行政法规或国务
院的有关规定作为依据，如果国家有关税务主管部门认定公司享受的企业所得税
优惠条件不成立，公司将可能存在补缴2007 年当年及以前年度的企业所得税差
额的风险。
2008 年公司被认定为国家高新技术企业，2008、2009、2010 年度适用15%
的企业所得税税率。若2011 年以后公司不能获得认定，存在不能继续享受国家
高新技术企业所得税优惠的风险。
根据财税〔2008〕92 号《财政部 国家税务总局关于嵌入式软件增值税政策
的通知》，公司享受嵌入式软件增值税退税的优惠政策，若该优惠政策未来发生
变化，存在对公司盈利产生不利影响的风险。
（三）经营性房地产抵押风险
公司购买了深圳市南山区北环路猫头山高发工业区高发科技工业园4#厂房
作为募投项目实施场所，该厂房于2009 年6 月25 日抵押给招商银行股份有限公
司深圳华侨城支行。根据抵押合同的相关规定，如果不能按时足额偿还银行贷款
本息，该房产将被依法拍卖或变卖。因此公司存在因不能按时偿还银行贷款而丧
失对该厂房的所有权，进而影响公司正常生产经营的风险。
请投资者仔细阅读“第四节 风险因素”和“第十五节 其他重要事项”章节
全文，并特别关注上述风险的描述。首次公开发行股票招股说明书
1－1－5
目 录
第一节 释 义...........................................9
第二节 概 览..........................................12
一、发行人基本情况.......................................................................................... 12
二、第一大股东及实际控制人、一致行动人.................................................. 14
三、发行人报告期主要财务数据及主要财务指标.......................................... 16
四、本次发行情况和募集资金用途.................................................................. 17
第三节 本次发行概况...................................19
一、本次发行的基本情况.................................................................................. 19
二、本次发行有关机构...................................................................................... 20
三、与本次发行上市有关的重要日期.............................................................. 22
第四节 风险因素.......................................23
一、市场风险...................................................................................................... 23
二、技术风险...................................................................................................... 25
三、税收优惠政策变化的风险.......................................................................... 25
四、实际控制人控制的风险.............................................................................. 27
五、募集资金投资项目风险.............................................................................. 27
六、财务风险...................................................................................................... 28
第五节 发行人基本情况.................................30
一、发行人基本信息.......................................................................................... 30
二、发行人的改制重组情况.............................................................................. 30
三、发行人历史沿革和设立以来的重大资产重组情况.................................. 34
四、发行人的组织结构...................................................................................... 47
五、发行人控股子公司、参股子公司情况..............................
