上海普利特招股说明书摘要
1-2-1
上海普利特复合材料股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
目 录
声明................................................................................................................................2
释义................................................................................................................................2
第一节 特别提示和特别风险提示.......................................................................3
第二节 本次发行概况...........................................................................................4
第三节 发行人基本情况.......................................................................................5
第四节 募股资金运用.........................................................................................16
第五节 风险因素和其他重要事项.....................................................................17
第六节 本次发行各方当事人及发行时间安排.................................................21
第七节 附录及备查文件.....................................................................................21上海普利特招股说明书摘要
1-2-2
声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载网站http：
//www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性
承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
本次发行已经中国证监会证监许可【2009】1255 号文核准。
释义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
发行人、普利特、本公司、
公司、股份公司
指 上海普利特复合材料股份有限公司
普利特有限公司、有限公
司
指 上海普利特复合材料有限公司
普利特化学研究所、化学
研究所
指 上海普利特化学研究所
发起人 指
周文、郭艺群、胡坚、黄巍、张祥福、卜海山、周武、孙丽、张
世城、何忠孝、李结、李宏、张鹰、李明、唐翔、高波、王建平
等17 名自然人上海普利特招股说明书摘要
1-2-3
SABIC、沙特基础 指
英文全称Saudi Basic Industries Corporation，沙特基础工业
公司
最近3 年及1 期、报告期 指
截止2009 年6 月30 日的最近4 个会计期间，分别为2006 年度、
2007 年度、2008 年度、2009 年1-6 月
改性塑料 指
通过化学或物理的方式提高普通树脂或塑料的性能，如强度、阻
燃性、抗冲击性、韧性等，使之符合特殊的性能要求。
第一节 特别提示和特别风险提示
本公司提醒投资者特别关注下列风险：
1、受汽车产业市场波动影响的风险
本公司成立以来专注于汽车用改性塑料产品的研发、生产、销售和服务，最
近3 年及1 期，公司营业收入中，分别有98.68%、93.73%、93.43%和95.63%来
自于汽车用改性塑料产品。本公司已成为我国汽车制造商引进车型国产化项目的
主要原料供应商之一，同时也是国内自主品牌汽车厂商的首选原料供应商之一。
自2004 年至2008 年，我国汽车产量年均复合增长率超过16%，公司业务也相应
得到快速发展；但如果未来汽车产业市场发生行业性波动，从而间接影响汽车用
改性塑料的需求，由此可能影响公司的盈利水平。
2、面临国际化竞争的风险
近年来国际改性塑料巨头通过独资、合资或委托加工的方式进入中国市场。
汽车零部件的加工水平正在迅速提高，新的加工设备及工艺被广泛地采用，对汽
车用改性塑料产品的品质要求日趋严格，而目前我国的改性塑料技术与国际先进
技术相比尚存在较大的差距。公司的本土化优势和成本优势尚不能完全消除来自
全球化的竞争压力。
3、主要原材料价格波动的风险
本公司产品主要为汽车用改性塑料，产品主要原材料是各类合成树脂。因此，
各类合成树脂价格的波动，成为影响公司经营业绩的重要因素。由于公司产品销
售客户主要为各汽车零部件制造商，而汽车行业在我国处于完全竞争状态，因此，
原材料价格波动导致产品成本上升的风险无法完全通过产品提价，传导到下游客
户，从而影响公司毛利率水平的提高。
4、经营活动产生的现金流量净额波动的风险上海普利特招股说明书摘要
1-2-4
最近3 年及1 期，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,699.58 万
元、3,690.88 万元、4,109.78 万元、2,109.87 万元，同期净利润分别为1,827.87
万元、3,565.86 万元、3,891.10 万元、4,285.36 万元。公司经营活动产生的现
金流量净额波动较大。如果公司的经营性现金流未能与业绩增长同步，将影响公
司的盈利质量的提高。
5、税收优惠政策及其他非经常性损益变化的风险
如果不考虑2006 年度和2007 年度的税收减免因素，最近3 年及1 期，公司
非经常性损益金额分别为232.18 万元、341.80 万元、384.35 万元、51.89 万元，
分别占公司当年净利润的12.70%、9.59%、9.88%、1.21%。如果剔除上述税收优
惠及其他非经常性损益，最近3 年及1 期，公司的净利润分别为1,214.35 万元、
2,452.96 万元、3,506.76 万元、4,233.46 万元。根据上海市虹口区税务局出具
的【（2006）沪虹税政高新减免009 号】《税收优惠核定通知书》，本公司享受
减按15%税率征收的期限已于2007 年12 月31 日到期。
本公司于2008 年12 月25 日被认定为上海市高新技术企业，根据科技部、
财政部、国家税务总局【国科发火（2008）172 号】文《高新技术企业认定管理
办法》，公司将自2008 年起三年内享受按15%的优惠税率交纳企业所得税。
如果以后年度国家实行新的税收政策或高新技术企业的优惠税收政策发生
变化，将会对本公司净利润产生一定的影响。同时，以后年度非经常性损益的波
动也将影响公司的经营业绩。
6、应收账款余额较大的风险
由于公司业务处于快速成长阶段，公司市场份额正在不断扩大，向核心客户
的销售数量增加较快，新的核心客户的培育也在不断进行等原因，最近3 年及1
期，本公司应收账款余额分别为7,408.84 万元、10,185.06 万元、8,097.10 万
元、12,223.09 万元，应收账款余额较大。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后
总股本的比例
3,500 万股，占发行后总股本的25.93%
每股发行价格 22.5 元/股上海普利特招股说明书摘要
1-2-5
发行前每股净资产
2.10 元/股（以2009 年6 月30 日经审计的净资产和发行前总股
本计算）
发行方式
采用网下向询价对象询价配售发行与网上资金申购定价发行相结
合的方式或中国证监会核准的其它方式
发行对象
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人投
资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其
他对象
上市地点 深圳证券交易所
承销方式 余额包销
发行费用概算 约5,466.00 万元
第三节 发行人基本情况
（一） 发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写
中文名称：上海普利特复合材料股份有限公司
英文名称：SHANGHAI PRET COMPOSITES CO.,LTD.
法定代表人 周文
有限公司成立日期 1999 年10 月28 日
整体变更为股份公司日期 2007 年7 月23 日
住所及其邮政编码
住所：上海市四平路421 弄20 号2 楼
邮政编码：200081
电话、传真号码
电话：021—69210665
传真：021—69210681
互联网网址 http：//www.pret.com.cn
电子信箱 dsh@pret.com.cn
（二） 发行人历史沿革及改制重组情况
1999 年10 月28 日，本公司前身上海普利特复合材料有限公司成立，注册资
本为200 万元。2002 年9 月，普利特有限公司原股东上海
