广广东东精精艺艺金金属属股股份份有有限限公公司司
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（（深深圳圳市市罗罗湖湖区区红红岭岭中中路路11001122号号国国信信证证券券大大厦厦2200楼楼））广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站(www.szse.cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第第一一节节 重重大大事事项项提提示示
一、本次发行前公司总股本为10,520万股，本次拟发行3,600万股，发行后总股本不超过14,120万股，上述股份均为流通股。本次发行前控股股东冯境铭、周艳贞夫妇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行人回购其持有的股份。本公司股东江苏新恒通投资集团有限公司、广东粤财投资有限公司、广东省科技风险投资有限公司及何奕报承诺：自公司增资扩股工商变更登记手续完成之日（2008年1月广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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16日）起三十六个月内不转让且不委托他人管理上述股份，也不要求发行人回购上述股份。其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行人回购其持有的股份。同时，作为本公司股东的董事、监事及高级管理人员还承诺：前述承诺期满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其所持有的公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、根据2008年年度股东大会决议，若公司2009年成功向社会公众公开发行股票，则2008年度利润分配方案实施后的剩余未分配利润，以及公司2009年1月1日起至首次公开发行股票前实现的可供分配利润，由公司首次公开发行股票后的全体新老股东按所持股份数额共享。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： 1、电解铜价格波动风险 公司生产经营所需的主要原材料为电解铜。公司主要产品的销售价格按照“电解铜价格＋约定加工费”的模式来定价，因此电解铜价格对公司产品价格产生重大影响，进而影响公司的营业收入走势。电解铜价格高企将加大公司运营资金压力并可能会抑制铜产品的市场需求。电解铜价格如出现较大幅度的下滑，则影响公司存货的整体估值，可能引发公司资产贬值的风险。 2、客户集中和原材料采购集中的风险 报告期内，公司的客户集中度较高，这主要是由公司下游空调制造行业的产业格局决定的。此外，公司生产能力有限也是报告期内客户集中度较高的一个重要原因，由于公司产能无法满足所有客户要求，所以只能优先满足战略客户，这就导致公司的销售相对集中于几个大客户。但如果这些主要客户经营出现波动或降低从公司采购的份额，将对公司业务带来影响。公司存在一定的业务集中于主要客户的风险。 另外，为了减少资金占用，保障原材料的供应，公司与西安迈科、万向资源等供应商签订了电解铜长期供货协议，造成原材料的采购较为集中，存在原料采购集中风险。 3、补交企业所得税的风险广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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报告期内，公司按照广东省有关规定享受了优惠税率，如果上述有关规定与国家有关部门颁布的行政规章存在差异，导致国家有关税务主管部门认定本公司及子公司享受的企业所得税率优惠的条件不成立，公司可能需按法定的所得税率补交相关的所得税差额。本公司发起人股东已作出承诺，愿意按其在发起设立精艺股份时的持股比例承担本公司及子公司需向税务部门补缴的全部所得税差额和一切相关费用。 4、非经常性损益占净利润比例较高的风险 报告期内，公司非经常性损益金额分别为1,825.54万元、1,266.12万元、820.96万元和381.67万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润分别为4,112.89万元、4,499.00万元、4,690.09万元和3,007.00万元，公司归属于母公司股东的非经常性损益影响额占归属于母公司股东的净利润比例分别为25.32%、19.64%、14.13%和10.78%，呈逐年下降趋势。报告期内，公司的非经常性损益主要来自于短期投资收益及税收返还、减免和政府补助。如果公司的税收优惠政策及相关补贴政策发生变化，将会对公司的净利润造成一定影响。 5、新企业所得税税率变动的风险 2007年3月16日，第十届全国人民代表大会第五次会议通过《中华人民共和国企业所得税法》，并自2008年1月1日起施行。新税法对原有的企业所得税制度和相关政策进行了重大调整。公司未来可能按照国家有关税率缴纳企业所得税，所得税税率的变化将对公司上市后的经营业绩产生较大的影响。公司2006年度和2007年度申报报表中的企业所得税费用分别为948.47万元、769.86万元，占同期净利润的比例分别为13.08%、11.61%，以25%的新企业所得税税率核算公司报告期内的所得税费用分别为2,258.09万元、1,864.23万元，占同期净利润的比例分别为31.13%和28.11%。 公司及子公司精艺万希、冠邦科技2008年度均被确定为认定的高新技术企业，企业所得税优惠期为2008年1月1日至2010年12月31日。 公司及冠邦科技自2008年1月1日起三年内享受15%的企业所得税优惠税率。精艺万希属生产性外商投资企业，自2004年首个获利年度开始，享受“两免三减半”税收优惠。2008年度精艺万希所得税实际征收率为12.5%，“两免三减半”的优惠期于2008年届满后，2009、2010年度可享受15%的优惠税率。广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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6、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号），经《关于广东精艺金属股份有限公司A股首次上市划转部分国有股有关问题的批复》（[2009] 号）的批复，若本次发行A 股3,600万股，国有股东广东粤财将所持的216万股发行人股份转由全国社会保障基金理事会持有；国有股东广东风投将所持144万股发行人股份转由全国社会保障基金理事会持有。发行人无其他国有股东，上述两家划转由全国社会保障基金理事会持有的股份合计360万股，为本次发行股份数量的10%。广东粤财和广东风投最终向全国社会保障基金理事会具体划转的股份数量将根据公司实际发行的数量按各自持股比例确定。
第第二二节节 本本次次发发行行概概况况
股票种类
人民币普通股（A股）
每股面值
1.00元
发行股数
不超过3,600万股
占发行后总股本的比例
不超过发行后总股本的25.49%
发行价格
通过向询价对象询价确定发行价格区间；
发行前每股净资产
3.42元／股（按2008年12月31日经审计的财务数据）
发行方式
采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象
符合资格的询价对象和在证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的 流通限制和锁定安排
本次发行前控股股东冯境铭、周艳贞夫妇承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行人回购其持有的股份。 本公司股东江苏新恒通投资集团有限公司、广东粤财投资有限公司、广东省科技风险投资有限公司、何奕报承诺：自公司增资扩股工商变更登记手续完成之日（2008年1月16日）起三十六个月内不转让且不委托他人管理上述股份，也不要求发行人回购上述股份。广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不要求发行人回购其持有的股份。 同时，作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员还承诺：前述承诺期满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其所持有的公司股份。 承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
承销方式
余额包销
预计募集资金总额
本次发行预计募集资金金额为39,945万元
发行费用概算
第第三三节节 发发行行人人基基本本情情况况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写
广东精艺金属股份有限公司（“精艺股份”） Guangdong JingYi Metal Co., Ltd.
注册资本
105,200,000元
法定代表人
冯境铭
成立（工商注册）日期
1999年7月28日
住所及其邮政编码
广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区，528311
电话、传真号码
电话：0757-26632838 传真：0757-26320213
互联网网址
http://www.jingyimetal.com
电子邮箱
jy@jingyimetal.com
二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况
（一）发行人及设立方式
本公司是经广东省人民政府办公厅粤办函[2005]109号文批准，由佛山市顺德区北滘镇精艺金属有限公司整体变更，于2005年5月19日发起设立的股份有限公司。本公司设立时注册资本4,610万元。发起人为周艳贞、冯境铭、李伟彬、广东精艺金属股份有限公司 招股说明书摘要
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何曙华、朱焯荣、羊林章、王云夫、张军等八位自然人，其中冯境铭、周艳贞夫妇为公司的控股股东、实际控制人。 （二）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 本公司由精艺金属整体变更设立而成，公司成立时主要拥有铜管等系列产品生产用厂房、机器设备和辅助设备等经营性资产。公司成立时主要从事铜加工设备、精密铜管和铜管深加工系列产品的生产和销售。本公司的主要业务自设立以来未发生变化。 （三）发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 1、发行人股本的形成及其变化情况 2005年5月19日，根据广东省人民政府办公厅《关于同意改制设立广东精艺金属股份有限公司的复函》（粤办函[2005]109号），周艳贞等8位自然人将精艺金属整体变更，发起设立广东精艺金属股份有限公司，注册资本4610万元。 200
