天润曲轴股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1—2—1
天润曲轴股份有限公司
Tianrun Crankshaft Co.,Ltd.
(山东省文登市天润路2-13 号)
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐机构(主承销商)
(深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层)天润曲轴股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1—2—2
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。天润曲轴股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1—2—3
目 录
第一节 重大事项提示.............................................................................................................4
第二节 本次发行概况.............................................................................................................6
第三节 发行人基本情况........................................................................................................7
一、发行人基本信息...............................................................................................................7
二、发行人历史沿革及改制重组情况...................................................................................7
三、发行人股本情况...............................................................................................................8
四、发行人主要业务情况.......................................................................................................9
五、公司的资产权属情况.....................................................................................................11
六、同业竞争和关联交易情况.............................................................................................12
七、董事、监事及高级管理人员情况.................................................................................16
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况.............................................................18
九、财务会计信息.................................................................................................................19
第四节 募集资金运用.......................................................................................................... 29
一、本次募集资金投资项目安排和计划.............................................................................29
二、本次募集资金投资项目发展前景.................................................................................30
第五节 风险因素和其他重要事项................................................................................. 31
一、发行人面对的特有风险.................................................................................................31
二、其他重要事项.................................................................................................................33
三、本公司相关方涉及诉讼及仲裁情况.............................................................................33
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排............................................................. 33
一、本次发行各方当事人.....................................................................................................33
二、本次发行上市的重要日期.............................................................................................34
第七节 备查文件................................................................................................................... 34天润曲轴股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1—2—4
第一节 重大事项提示
一、本次发行前公司股本总额18,000 万股，本次拟发行6,000 万股流通股，
发行后总股本为24,000 万股。
本公司控股股东山东曲轴总厂有限公司承诺：自本公司股票在证券交易所上
市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不由发
行人回购其持有的股份。
除山东曲轴总厂有限公司外的本公司其他股东承诺：自本公司股票在证券交
易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股票，也不
由发行人回购其持有的股份。
持有本公司股份的本公司董事刘昕还承诺：除前述锁定期外，在其担任本公
司董事期间每年转让的股份总数不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十
五，离职后半年内不转让其所持有的本公司股份。
二、根据本公司2008 年第一次临时股东大会决议，本次股票发行前公司滚
存的未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意下列风险：
(一)重卡行业市场波动的风险
本公司主要从事各种类型的发动机曲轴的生产与销售。近年来公司根据下游
重卡市场需求持续快速增长的形势，适时地将主导产品定位于高附加值的重型发
动机曲轴。在全球金融危机的背景下，国家出台的汽车产业政策、消费刺激政策
将使下游的重卡、轻卡、轿车等细分市场产生不同的兴衰轮动周期。因此，能否
根据下游不同汽车细分市场的兴衰轮动周期，发挥公司柔性生产线的优势及时地
调整产品结构，从而享受不同细分市场的高增长将直接影响到本公司经营业绩的
稳定和持续增长。
(二)原材料价格波动的风险
目前，本公司主要产品为各种类型的锻钢曲轴、球墨铸铁曲轴，主要原材料天润曲轴股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
1—2—5
为钢材和生铁。2007 年、2008 年，钢铁价格上下波动较大。虽然本公司有效地
延伸了曲轴产业链，具有强大的锻钢曲轴毛坯、球墨铸铁曲轴毛坯的自产能力，
并且公司已采取密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购、在
曲轴产品销售中保留提高产品价格的空间、与供应商签订长期供货合同等方式降
低原材料价格波动的影响。但如果未来原材料成本大幅上升，若本公司无法保持
足够的利润空间，公司的盈利能力可能将受到不利影响。
(三) 新产品及新客户开发的风险
曲轴是发动机的核心零部件，曲轴的精度在很大程度上决定着发动机整机的
工作性能和工作寿命。发动机主机厂在选择曲轴配套供应商时，均要对其生产工
艺、曲轴成品、曲轴毛坯进行严格的检验和技术认证。虽然本公司是曲轴行业的
龙头企业，技术开发能力突出，并与行业内的主要客户建立了长期战略合作，但
本公司在新客户、新产品的开发过程中仍存在短时间内无法通过发动机主机厂商
检验认证的风险，可能导致本公司运营成本增加，影响本公司的业绩增长。
（四）募集资金投资项目的风险
本次募集资金投资项目产品主要给一汽锡柴、东风康明斯、潍柴动力等主机
客户配套。尽管公司与各主要发动机厂商经过长期合作，已建立战略合作关系，
但募
