北京东方雨虹防水技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
北京市顺义区杨镇曾庄顺平南路
保荐人暨主承销商
深圳市八卦三路平安大厦
北京东方雨虹防水技术股份有限公司招股说明书
北京东方雨虹防水技术股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 1,320万股
每股面值 人民币 1.00元
每股发行价格 17.33元
预计发行日期 2008年9月1日
拟上市的证券交易所深圳证券交易所
发行后总股本 5,276万股
本次发行前股东所持
股份的流通限制及自
愿锁定的承诺
本公司控股股东李卫国先生及其关联人李兴国先生承
诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有
的股份。
本公司其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不
由发行人回购其持有的股份；在发行人刊登招股说明书之日
前十二个月内增持的发行人股份，自发行人完成增资扩股工
商变更登记手续之日起的三十六个月内不转让或者委托他人
管理该部分股份，也不由发行人回购其持有的股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的股东承诺：除前
述锁定期外，在各自任职期内每年转让的股份不超过各自所
持有公司股份总数的25%；在离职后半年内，不转让各自所持
有的公司股份。
保荐人（主承销商）平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期2008年8月18日
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北京东方雨虹防水技术股份有限公司招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，
由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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北京东方雨虹防水技术股份有限公司招股说明书
重大事项提示
一、本公司本次发行前总股本为 3,956万股，本次拟发行 1,320万股人民
币普通股，本次发行完成后，公司总股本 5,276万股。上述股份全部为流通股。
二、经本公司 2007年第四次临时股东大会审议通过，公司在本次股票发
行完成后以前年度滚存的未分配利润以及发行当年实现的利润全部由股票发
行后的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意下列特别风险：
1、区域市场集中风险
公司业务主要集中在北京地区，2005年度、2006年度和 2007年度公司营
业收入中来自北京地区的收入分别占总收入的65.97%、54.45%和44.04%，呈
现逐年降低的趋势。公司主营业务集中在北京地区一方面是公司管理中心和生
产基地在北京，而北京地区建筑防水市场发展成熟、规模巨大，公司主导产品
防水卷材和防水涂料质量好、性能优异，一直畅销于北京地区的基础设施工程
和房屋建筑工程；另一方面是公司目前生产能力有限，旺季供不应求，短期还
难以满足更大市场的需要。近年来，公司在巩固北京市场的同时，逐步开发了
华北、华东等区域市场，并已初见成效。如果本公司不能进一步积极开拓新的
市场区域，提高北京地区之外的市场份额，迅速提高公司产能，将会对本公司
持续快速增长造成一定的影响。
2、国家对房地产行业进行宏观调控导致的市场波动风险
为确保国民经济的健康发展，近期国家对房地产行业进行了宏观调控。房
地产行业是本公司建筑防水材料销售的主要领域之一，因此，国家对房地产行
业的宏观调控政策将会对本公司产生一定影响。如果国家对房地产行业的宏观
调控力度进一步加大，一方面将使房地产行业的增长速度有所放缓，另一方面
也将加剧房地产开发企业的优胜劣汰，市场进一步向优势品牌企业集中。近年
来，公司已经加大了向国内房地产行业优势企业营销的力度，并与国内知名房
地产开发商万科企业股份有限公司、远洋地产有限公司、华润置地（北京）股
份有限公司、金地（集团）股份有限公司、北京天鸿集团公司、鹏润房地产开
发有限公司、亿城集团股份有限公司、上海大华企业发展有限公司等签订了战
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略性合作协议或长期供货协议，为本公司产品在房地产领域的稳定持续增长奠
定了基础。若本公司不能及时采取措施在其他行业积极拓展产品应用领域，或
不能保持并进一步拓展房地产行业的优势品牌客户市场，将可能会因此影响公
司经营目标按计划实现。
3、所得税征管风险
经北京市顺义区地方税务局批准，本公司子公司北京工程公司在近三年实
行核定征收方式征收企业所得税，2005年、2006年和 2007年应税所得率分别
为6%、6%和9%，即按照收入与应税所得率的乘积计算应纳税所得额并据此按
33%的税率计算缴纳企业所得税。2008年 1月份，经北京工程公司申请，北京
市顺义区地方税务局已开始对北京工程公司按25%的企业所得税率实行查账征
收。
北京市顺义区地方税务局对北京工程公司实行定率征收企业所得税，符合
地方税务机关对建筑工程施工企业的征管实践。但是，主管税务机关对北京工
程公司实行核定征收企业所得税的征管实践做法，与《中华人民共和国税收征
收管理法》规定的有关情形未完全一致，如果有关税务征管机关撤销以前年度
对北京工程公司实行核定征收企业所得税的意见，则该公司存在补缴企业所得
税的可能。
本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本招股说明
书“风险因素”等相关章节。
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北京东方雨虹防水技术股份有限公司招股说明书
目录
重大事项提示 .................................................... 4
目录......................................................... 6
第一节释义.................................................. 10
第二节概览.................................................. 14
一、发行人简介................................................. 14
二、控股股东及实际控制人简介................................... 15
三、发行人主要财务数据及主要财务指标........................... 15
四、本次发行情况............................................... 16
五、募集资金用途............................................... 17
第三节本次发行概况 ........................................... 18
一、本次发行的基本情况......................................... 18
二、与发行有关的机构和人员..................................... 19
三、发行上市重要日期........................................... 20
第四节风险因素 ............................................... 21
一、市场风险................................................... 21
二、经营风险................................................... 22
三、财务风险................................................... 25
四、募集资金投资项目风险....................................... 27
五、管理风险................................................... 28
第五节发行人基本情况 .......................................... 30
一、发行人基本情况............................................. 30
二、发行人历史沿革和设立情况................................... 30
三、股本形成及变化情况......................................... 36
四、重大资产重组情况........................................... 44
五、发行人历次验资情况......................................... 44
六、发行人组织结构............................................. 45
七、主要股东情况............................................... 50
