山东法因数控机械股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
住所：山东省济南市天辰大街389号
（封卷稿）
保荐人（主承销商）
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
本次发行概况
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发行股票类型： 人民币普通股
每股面值： 人民币1.00元
发行股数： 3,650万股
预计发行时间： 2008年8月26日
发行后总股本： 14,550万股
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
保荐人（主承销商）： 招商证券股份有限公司
本次发行前股东所持股份的流通限制及 发行人股东李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、陈钧、罗国标以及山东瀚富投资咨询有限公司均
股东对所持股份自愿锁定的承诺： 承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接和
间接持有的公司股份，也不向公司回售其持有的上述股份。作为公司董事、监事、高级管理
人员的李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、陈钧还承诺除前述锁定期外，在其任职期间每年转让
的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的
公司股份。
招股说明书签署日： 2008年8月1日
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目 录
释 义 9
第一节 概 览 12
一、发行人简介 12
二、发行人控股股东简介 15
三、发行人主要财务数据及财务指标 15
四、本次发行情况 17
第二节 本次发行概况 18
一、本次发行的基本情况 18
二、本次新股发行的有关当事人 19
三、本次发行上市的重要日期 21
第三节 风险因素 22
一、外协件采购所导致的风险 22
二、存货比重较高所导致的风险 22
三、募集资金投向风险 23
四、税收优惠被追缴的风险 24
五、技术风险 25
六、人力资源风险 26
七、协议履行不确定性所导致的风险 27
八、产品质量风险 27
九、市场竞争风险 27
十、资产损失风险 28
十一、相关行业波动所引致的风险 29
十二、净资产收益率被摊薄的风险 29
十三、汇率风险 29
十四、税收政策风险 30
十五、土地转让权利限制所导致的风险 30
第四节 发行人基本情况 32
一、发行人的基本情况 32
二、发行人的历史沿革及改制重组情况 32
三、发行人设立以来的股权变化和重大资产重组情况 39
四、发行人设立及以后历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 39
五、发行人组织结构 40
六、发行人控股子公司、参股公司简要情况 43
七、发行人及济南法因自设立以来的业务、财务、资产、技术、人员情况 47
八、发起人、持有5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 51
九、发行人有关股本的情况 54
十、发行人内部职工股的情况 57
十一、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 57
十二、发行人员工及其社会保障情况 57
十三、主要股东及作为股东的董事、监事及高级管理人员作出的重要承诺 59
第五节 业务与技术 61
一、主营业务、主要产品情况 61
二、行业情况 68
三、公司在数控成套加工设备领域的竞争地位 83
四、本公司主营业务情况 90
五、主要固定资产及无形资产 102
六、公司的技术水平 110
七、质量控制 115
第六节 同业竞争与关联交易 117
一、同业竞争情况 117
二、关联交易情况 117
第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 130
一、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的基本情况 130
二、发行人董事、监事、高级管理人员持股及对外投资情况 135
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 136
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况 137
五、公司最近三年的主要人事变动 138
六、其他情况 138
第八节 公司治理 140
一、发行人治理制度的内容及运行情况 140
二、发行人近三年违法违规行为情况 157
三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况 157
四、发行人内部控制制度情况 158
第九节 财务会计信息 160
一、财务报表 160
二、审计意见 167
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 167
四、会计政策和会计估计 169
五、税项 180
六、财政补贴 183
七、最近一年收购兼并情况 187
八、非经常性损益 187
九、最近一期期末主要固定资产情况 188
十、最近一期期末无形资产情况 189
十一、最近一期期末主要负债情况 189
十二、所有者权益变动表 190
十三、报告期内现金流量情况 193
十四、或有事项、期后事项及其他重要事项 193
十五、主要财务指标 194
十六、备考利润表 196
十七、资产评估情况 197
十八、验资情况 200
第十节 管理层讨论与分析 201
一、财务状况 201
二、盈利能力分析 211
三、资本性支出情况分析 227
四、发展趋势分析 229
第十一节 业务发展目标 232
一、实现公司业务发展目标的假设条件 232
二、发展战略与经营目标 232
三、发展计划 234
四、发展计划所面临的困难 237
五、业务发展计划与现有业务的关系 237
六、本次募集资金对实现业务目标的作用 237
第十二节 募集资金运用 238
一、本次发行募集资金的概况 238
二、本次募集资金投资项目分析 240
三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 257
第十三节 股利分配政策 261
一、发行前三年股利分配政策和实际分配情况 261
二、公司发行后股利分配政策 262
三、本次发行完成前滚存利润分配政策 262
四、发行后的股利分配计划 263
第十四节 其他重要事项 264
一、信息披露制度及为投资者服务的计划 264
二、重要合同 264
三、对外担保 275
四、其他重要事项 275
第十五节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 277
第十六节 备查文件 283
一、备查文件 283
二、查阅地点及时间 283
释 义
在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
通用术语：
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本招股说明书 指 山东法因数控机械股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
本公司、公司、发行人、股份公司、山 指 山东法因数控机械股份有限公司
东法因、法因数控
有限公司、公司 指 本公司前身山东法因数控机械有限公司
控股股东及实际控制人 指 本公司自然人股东李胜军、管彤、郭伯春和刘毅
济南法因 指 本公司全资子公司济南法因数控机械有限公司
济南迈科思 指 本公司控股子公司济南迈科思机械有限公司
山东瀚富 指 本公司股东山东瀚富投资咨询有限公司
