股票代码： 002225 股票简称： 濮耐股份
濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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濮阳濮耐高温材料(集团)股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股意向书(摘要)
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易
所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作
为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、公司本次发行前总股本34,154.5619万股，本次拟发行A股6,000万股，
发行后总股本为40,154.5619万股。
本次发行前股东所持有股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已
持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
自股票上市之日起第三十七月始至第七十二月内，每年转让的股份不超过其
所持有发行人股份总数的25%。
除前述锁定期外，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：在其
任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年
内，不转让其所持有的本公司股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、截至2007年9月30日，发行人可供股东分配的利润为36,385,939.63
元。根据发行人2007年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司本次公开
发行股票前滚存未分配利润的分配方案的议案》，发行人公开发行股票前滚存的
未分配利润由发行后新老股东共同享有。
3、2004年至2007年9月公司的应收帐款期末净额分别为14,121.41万元、
17,998.51万元、23,019.42万元、25,760.46万元，占同期期末公司总资产的比例
为30.10%、33.78%、33.93%、33.44%。应收帐款较大占用公司较多营运资金，
若发生大额呆坏账，将给公司带来较大的经营风险。
4、公司95%的产品集中在钢铁工业用耐火材料，营业收入的的增长高度依
赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业发展。政府已经出台了一系列如环保、税收、外
贸等政策加强对钢铁行业的宏观调控，并要求关停和淘汰落后钢铁产能，同时严
格审查和控制新上能力。国家宏观政策的上述变化将导致钢铁行业发展的波动，
公司业绩增长水平可能因此而受到影响，公司发展面临一定的系统风险。
5、公司实际控制人为刘百宽家族，本次发行前，刘百宽家族合计持有
150,766,670股，占股本总额的44.14%，处于相对控股地位。本次发行后，刘百
宽家族仍处于相对控股地位。如果刘百宽家族利益与公司或者公司其他股东利益
发生冲突，则刘百宽家族存在着利用其控股地位作出不利于其他股东的决策、侵
害中小股东利益的可能性。
第二节 本次发行概况
一、 本次发行基本情况
1 股票种类： 人民币普通股(A股)
2 每股面值： 1.00元
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3 发行股数： 不超过6,000万股，占发行后总股本14.94%
包括但不限于通过向询价对象初步询价的方式确
4 每股发行价格：
定发行价格
【】倍（每股收益按照经会计师事务所审计的2006
5 发行市盈率： 年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本
次发行后总股本计算
1.11元（按2007年9月30日经审计的净资产除以
6 发行前每股净资产：
发行前总股本计算）
发行后每股净资产【】元（按照2007年9月30日经审计的净资产加
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（全面摊薄）： 上本次预计募集资金净额测算）
8 发行市净率： 【】倍（按发行后每股净资产计算）
包括但不限于采用网下向配售对象累计投标询价
9 发行方式：
发行与网上资金申购定价发行相结合的方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立（A
10 发行对象： 股）股票账户的境内自然人、法人和证券投资基金
等（国家法律法规禁止购买者除外）
招商证券为主承销商的承销团以余额包销方式承
11 承销方式：
销
12 募集资金总额： 【】万元
13 募集资金净额： 【】万元
14 发行费用概算：
其中：承销费 【】万元
发行上市保荐费 【】万元
审计费用 【】万元
律师费用 【】万元
上网发行费用 【】万元
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评估费用 【】万元
第三节 发行人基本情况
一、 发行人基本资料
公司名称： 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司
英文名称 Puyang Refractories Group Co., Ltd
注册资本： 34,154.5619万元
法定代表人： 刘百宽
濮耐有限成立于2002年1月28日，于2007年6月20
成立时间：
日整体变更为股份有限公司
公司住所： 河南省濮阳县西环路中段
所属行业： 非金属矿物制品业（耐火材料制品业）
邮政编码： 457100
电话： 0393-3214228
传真： 0393-3214218
互联网址： www.punai.com
电子邮箱： pngf2007@punai.com
二、 发行人的历史沿革及改制重组情况
(一) 发行人的设立方式
2007年5月31日，濮阳濮耐高温材料有限公司以截至2007年4月30日
经审计的净资产额331,988,509.79元折合股本33,180万股，整体变更为设立股
份有限公司。2007年6月20日，公司在工商行政管理部门领取了注册号为
4109001000660的企业法人营业执照。
(二) 发起人及其出资
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公司发起人为刘百宽、郭志彦、刘百春等50名自然人股东,各发起人均以
其在濮阳濮耐高温材料有限公司公司所占注册资本比例，折为各自所占本公司
股份比例。
三、 股本情况
(一) 总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人本次发行前总股本34,154.5619万股，本次发行不超过6,000万股，
占发行后总股本的比例为14.94%。
公司本次发行前后股本结构、发行后股份流通限制和锁定安排如下：
发行前股本结构 发行后股本结构
项目 股东名称 限售期
股数(万股) 比例 股数(万股) 比例
有限售条件的本次发行前的
34,154.5619 100% 34,154.5619 85.06% 36个月
流通股 全体股东
社会公众股股
本次发行股份 - - 6,000 14.94% 无
东
合计 34,154.5619 100%
40,154.5619 100.00%
(二) 发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况
1.发起人股东
序号 股东姓名 持股数量 持股比例（%） 股权性质
1 刘百宽 70,134,324 21.13752984 自然人股
2 郭志彦 68,518,819 20.65063864 自然人股
3 刘百春 66,711,400 20.10590717 自然人股
4 史绪波 44,621,612 13.44834599 自然人股
5 贺中央 13,627,407 4.10711483 自然人股
6 钟建一 13,275,319 4.00100030 自然人股
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序号 股东姓名 持股数量 持股比例（%） 股权性质
7 刘百庆 6,801,336 2.04983002 自然人股
8 韩凤林 6,156,329 1.855
