大连华锐重工铸钢股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
住所：大连市甘井子区新水泥路8号
保荐人（主承销商）
住所：深圳市八卦三路平安大厦
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本16,000万股，本次拟公开发行5,400万股，发行后
公司总股本21,400万股。公司控股股东大连重工集团有限公司承诺：自发行人股
票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也
不由发行人收购该部分股份；其他股东大连华成投资发展有限公司和大连市国有
资产经营有限公司均承诺：自发行人股票上市交易之日起36个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
2、公司董事、监事和高级管理人员承诺其持有的大连华成投资发展有限公
司的股权比照《中华人民共和国公司法》第14 2条关于董事、监事、高管减持股
份的规定进行锁定，郭永胜、许振新、陈历辉、周星、张伟善、王顺利、查浩、
姜君东、夏玉学、付前进、王波、刘宝惜、王晓刚等13名持有大连华成投资发展
有限公司股权的董事、监事、高级管理人员承诺：自本公司股票上市交易之日起
一年内自愿接受锁定，不转让其持有华成投资的股权。另外，在其任职期间每年
转让的股权不超过其所持华成投资股权总额的25%；离职后半年内，不转让其所
持有的华成投资的股权。
3、公司在1999年7月成立时，大重集团投入公司的土地使用权3,409.18万元，
该投入的土地使用权一直没有办理权属变更手续。为夯实公司资产，经公司和大
重集团协商，公司与大重集团于2006年11月27日签署《关于以货币置换土地使用
权的协议书》，大重集团以现金3,409.18万元置换公司账面等额的土地使用权。
2007年1月，公司与重工·起重集团签署《国有土地使用权租赁合同》，向重工·起
重集团租赁目前生产经营用土地，并已经取得土地租赁的他项权证。
4、截止2007年9月30日，公司滚存未分配利润为5,325.26万元。根据公司2007
年第二次临时股东大会决议，若本次股票发行成功，公司发行前的滚存利润由股
票发行后的新老股东共享。
5、公司提醒投资者特别关注如下风险因素：
（1） 公司生产经营所需主要原材料为废钢、钼铁、生铁、微铬、铬矿砂等，
近三年一期，原材料成本占公司营业成本的50%左右，原材料价格每上涨1%，公
司的营业成本上涨约0.50%。公司按照“原材料价格＋产品加工费”的定价原则
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招股意向书摘要
来确定产品价格，原材料价格的波动会对公司主营产品的销售定价产生一定影
响。公司虽然可以通过调整产品价格转移原材料价格波动的风险，但由于公司原
材料价格与产品价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在
一定差异，因此，原材料价格的波动将会对经营业绩的稳定性产生一定影响。
（2）公司的下游客户主要集中于发电设备制造业、造船业、机械设备制造
业等重大装备制造业。由于下游行业集中度较高，以及公司自身生产能力有限，
公司销售客户相对集中。近三年一期，公司向前五大客户合计销售额占公司销售
总额的比例分别为81.79%、79.98%、64.29%和57.31%，虽然前五大客户的销售比
例逐年下降，但销售集中度仍然较高。若主要客户因国家宏观调控、行业景气周
期的波动等因素导致生产经营状况发生重大不利变化，将对公司的产品销售及正
常经营产生不利影响，公司存在一定销售客户集中的风险。
（3）近三年一期，公司关联销售金额占营业收入的比例分别为31.35% 、
17.68%、25.25%、19.71%；关联采购金额占营业成本的比例分别为3.08%、19.41%、
23.87%、15.16%。尽管公司已采取必要措施规范和减少关联交易，但公司的关联
交易仍有可能对发行人未来的经营活动产生较大影响。
（4）根据财政部、国家税务总局《关于铸锻件产品增值税先征后返问题的
通知》（财税[2003]96号）及财政部、国家税务总局《关于铸件产品增值税先征
后退政策的通知》（财税[2006]150号），自2004年1月1日起至2008年12月31日
止，公司享有“按规定征收增值税，后按实际缴纳增值税额退还35%”的税收优
惠政策。另根据财政部、国家税务总局《关于铸锻、模具和数控机床企业取得的
增值税返还收入征免企业所得税的通知》（财税[2005]3 3号），自200 4年1月1
日起，公司取得的增值税返还收入免征企业所得税。近三年一期，公司实际收到
的增值税返还金额占净利润的比例分别为34.79%、8.09%、11.57%、12.05%，如
果上述税收优惠政策发生变化，将对公司的经营业绩产生一定影响。
（5） 本次发行前控股股东大连重工集团有限公司持有发行人80%的股份，按
发行5,400万股计算，发行完成后仍将持有发行人59.81%的股份。公司控股股东
大重集团可凭借其控股地位，通过投票表决方式决定公司董事会多数人选和公司
的经营决策，因此其他股东有可能面临控股股东利用其控股地位操纵公司经营活
动的风险。
（6）本次发行将大幅度增加公司的净资产，但募集资金投资项目在建设期
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招股意向书摘要
内无法产生利润。因此，公司净利润的增长速度在短期内将可能低于净资产的增
长速度，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
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招股意向书摘要
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00元人民币
发行股数： 5,400万股，占发行后总股本的比例不超过25.23%
发行价格： ××元
市盈率： ×× 倍（ 按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发
行后总股本全面摊薄计算）
预测净利润 2007年预测净利润为：7,696.91万元
发行前每股净资产： 1.67元（根据2007年9月30日经审计的股东权益计算）
发行后每股净资产： ××元
市净率： ××倍
发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价
发行相结合的方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自
然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的流通大连重工集团有限公司、大连华成投资发展有限公司、
限制和锁定安排 大连市国有资产经营有限公司均承诺，自公司股票上市
交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有
的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
承销方式： 余额包销
预计募集资金总额： ××万元
预计募集资金净额： ××万元
发行费用概算： 发行费用总额为××万元，其中
承销费用：按募集资金总额的3%计算
保荐费用：300万元
审计费用：150万元
律师费用：75万元
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第三节 发行人基本概况
一、发行人基本资料
大连华锐重工铸钢股份有限公司
注册中、英文名称
Dalian Huarui Heavy Industry Steel Casting Co.，Ltd.
注册资本16,000 万元
法定代表人郭永胜
成立日期199 9年7月13日
住所及其邮政编码大连市甘井子区新水泥路8 号 116035
电话、传真号码0411-86427861、0411-86428210
电子邮箱wangzye@dhidcw.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
1、设立方式
发行人系于2007年3月12日经大连市国资委大国资产权[2007]58号《关于同
意大连重工铸钢有限公司整体变更为股份有限公司的批复》批准，由大连重工铸
钢有限公司（以下简称“大重铸钢”）整体变更设立的股份有限公司。根据天健
华证中洲（北京）会计师事务所有限公司出具的天健华证中洲审（2007） NZ字第
050002 号审计报告，大重铸钢以200 7年2月28日经审计的账面净资产21,474.37
万元为基础，按照1：0.74507的比例折为公司股份16,000万股。公司于2007年3
月19日在大连市工商行政管理局注册登记并领取法人营业执照，注册号为
21020011039966-3383。
2、发起人及其投入资产的内容
公司的发起人为大连重工集团有限公司（以下简称“大重集团”）、大连华
成投资发展有限公司（以下简称“华成投资”）和大连市国有资产经营有限公司
（以下简称“国资公司”）。上述发起人投入的资产为其各自在审计基准日（2007
年2月28日）持有的大重铸钢的权益。
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招股意向书摘要
三、有关股本的情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司现有股本为16,000 万股，本次拟公开发行5,400 万股，占发行后股本
总额21,400 万股的25.23%。
公司股东大重集团承诺：自发行人股票上市交易之日起36 个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；其他
股东华成投资和大连国资均承诺：自发行人股票上市交易之日起36 个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
