证券代码：002152 证券简称：广电运通
广州广电运通金融电子股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司
上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15-16楼
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
一、控股股东广州无线电集团有限公司（以下简称“广电集团”）承诺自发行人首次向社会公开发行股票并上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；发行人其他股东梅州敬基金属制品有限公司（以下简称“梅州敬基”）、盈富泰克创业投资有限公司（以下简称“盈富泰克”）、广州藤川科技有限公司（以下简称“广州藤川”）和所有48名自然人股东承诺自发行人首次公开发行股票并上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，担任公司董事、监事及高级管理人员的赵友永、张招兴、王俊、叶子瑜、祝立新、冯丰穗、陈振光、曾文、束萌、蒋春晨、罗年锋还承诺除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%，离职后6个月内，不转让其所持有的公司股份。承诺期限届满，上述所有股份可上市流通和转让。
二、根据2007年2月1日召开的2006年年度股东大会的决议，公司首次公开发行股票前滚存利润由公司新老股东依其所持有的股份比例共同享有。
三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、客户集中的风险。公司主要客户集中在农行及邮储等金融机构，2004-2006年，向前五名客户合计的销售收入占公司营业收入的81.66%、79.76%和77.45%。其中，2004-2006年，农行的销售收入占公司营业收入的46.42%、38.19%和41.31%，该单一客户销售金额所占比重较高，其单一客户采购计划的变动将可能引起公司收入和利润的波动。
2、资产流动性风险。公司客户主要为银行等金融机构，部分总行习惯在第四季度安排统一采购，同时交货期较短，为1至2个月，公司需要根据销售预测大量备货。因此，导致了年末的存货、应收账款和应付账款余额均较大。假如公司销售订单预测的准确性下降，或者供应商对公司的信用政策作出不利的调整，将有可能引发公司资产的流动性风险。
3、市场拓展风险。近年来，公司主导产品ATM的销售量持续增长，2004-2006年ATM的销售量分别达到1,418台、1,849台及3,210台，比上年增长76.15%、30.39%和73.61%。募集资金投资项目建成达产后，公司货币自动处理设备年生产能力将达到12,000台。如果公司未来不能有效地拓展市场，将导致产销率下降，导致收入的增长不能弥补因投资增长而带来的折旧等费用的增长，从而降低募集资金使用的效率，影响公司的持续盈利能力。
4、净资产收益率下降风险。截止2006年12月31日，公司净资产为24,203.21万元，如按项目投资总额42,935.32万元来预计，本次发行募集资金到位后公司净资产将增至约67,138.53万元。发行后公司的净资产将大幅度增加，而募集资金投资项目处于建设期，难以在短时期内取得效益，将导致公司净资产收益率下降。
5、控股股东控制风险。控股股东广电集团发行前持有公司67.19%的股份，按本次发行计算，发行后持有公司的股份比例为50.23%，仍为公司的第一大股东。广电集团可能利用对公司的控股地位，给公司其他股东利益带来一定风险。
第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 拟发行3,600万股，占发行后总股本的25.25%
发行价格 通过向询价对象初步询价确定发行价格
发行市盈率 ★倍（按2006年年度净利润全面摊薄）
发行前和发行后每股净资产 发行前每股净资产2.27元/股元（按2006年12月31日经
审计数据计算）；发行后每股净资产★元/股
发行方式 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价
发行相结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自
然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的上市流通，包括各类 预计将于★年★月★日上市流通，发起人承诺在《公司法》
投资者持有期的限制或承诺 及中国证监会规定的期限内不转让所持公司股票
承销方式 光大证券以余额包销方式承销
预计募集资金总额和净额 总额约★万元，扣除发行费用后的净额约为★万元
发行费用概算 ★万元
第三节发行人基本情况
（一）发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写 广州广电运通金融电子股份有限公司
GRG Banking Equipment Co., LTD.
法定代表人 赵友永
成立日期 2005年10月18日
住所及其邮政编码 广州市天河区黄埔大道西平云路163号 邮政编码：510656
电话、传真号码 电话：020-38696517 传真：020-38697782
互联网网址 http://www.grgbanking.com
电子信箱 securites@grgbanking.com
（二）发行人历史沿革及经历的改制重组情况
（二）发行人历史沿革及经历的改制重组情况
1、发行人设立方式和批准设立的机构
公司是经广州市人民政府办公厅穗府办函［2005］161号《关于同意设立广州广电运通金融电子股份有限公司的复函》、广州市经济贸易委员会穗经贸函［2005］492号《关于同意设立广州广电运通金融电子股份有限公司的批复》及广东省人民政府粤府函［2006］211号《关于确认广州广电运通金融电子股份有限公司设立审批手续的批复》的批准，由广州广电运通金融电子有限公司整体变更设立的股份有限公司。公司于2005年10月18日在广州市工商行政管理局登记注册并领取注册号为4401011103795的《企业法人营业执照》，注册资本106,559,010元。
2、发起人及其投入资产的内容
发行人由有限责任公司整体改制的方式设立，原有限责任公司股东即为公司的发起人，包括广电集团、深圳市德通投资有限公司（以下简称“德通投资”）、盈富泰克、梅州敬基及广州藤川。
2005年10月18日，广州广电运通金融电子有限公司（以下简称“运通电子”）以2005年3月31日经审计的账面净资产106,559,010元为基础，按照1:1的比例折为股份106,559,010股，以发起设立方式整体变更为广州广电运通金融电子股份有限公司（以下简称“广电运通”）。
（三）有关股本的情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
发行人发行前总股本106,559,010股，本次发行3,600万股，占发行后总股本的25.25%。
公司控股股东广电集团承诺：“自广州广电运通金融电子股份有限公司首次向社会公开发行股票并上市之日起36个月内，公司不转让或者委托他人管理公司所持有的广州广电运通金融电子股份有限公司股份，也不由广州广电运通金融电子股份有限公司回购该部分股份。”
公司其他股东梅州敬基、盈富创投、广州藤川和所有48名自然人股东均承诺：“自广州广电运通金融电子股份有限公司首次向社会公开发行股票并上市之日起12个月内，公司不转让或者委托他人管理公司所持有的广州广电运通金融电子股份有限公司股份，也不由广州广电运通金融电子股份有限公司回购该部分股份。”同时，担任公司董事、监事及高级管理人员的赵友永、张招兴、王俊、叶子瑜、祝立新、冯丰穗、陈振光、曾文、束萌、蒋春晨、罗年锋还承诺：“除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持有广州广电运通金融电子股份有限公司股份总数的25%，离职后6个月内，不转让本人所持有的广州广电运通金融电子股份有限公司股份。”承诺期限届满，上述所有股份可上市流通和转让。
2、主要股东持股情况
（1）股份公司设立时的发起人股权结构如下表：
股东名称 股份（股） 占总股本比例（%）
广州无线电集团有限公司 66,244,500 62.17
深圳市德通投资有限公司 18,927,000 17.76
盈富泰克创业投资有限公司 11,356,200 10.66
梅州敬基金属制品有限公司 9,463,500 8.88
广州藤川科技有限公司 567,810 0.53
