证券代码：002129 证券简称：中环股份
天津中环半导体股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
一、发行后公司净资产预计增长一倍以上。根据项目实施的进度计划，募集资金到位后项目将于2007年年底建成，2007年存在净资产收益率下降的风险。
二、本次募集资金投资项目是根据公司未来发展的战略规划确定的，拟投资于“6英寸0.35微米功率半导体器件生产线”项目，项目总投资60,960万元。本公司在项目投资的决策过程中，已聘请有关专业机构对市场、技术、环保、财务等因素进行了充分论证和预测分析，但不排除由于预测分析的偏差以及项目实施过程中的一些不确定因素，造成投资风险的可能性。
公司募集资金投资项目的实施以自身的技术力量为主、借助TCS公司外部力量提供设备、技术、管理方面的支持，在技术和运行方面存在对TCS公司的一定依赖。
三、公司的主导产品之一高压硅堆2006年实现销售收入19,302.82万元，占公司销售收入总额的34.11%，87%的高压硅堆产品用于CRT电视机和显示器，近年来，CRT受到LCD等新型显示技术的挑战，用于该领域的高压硅堆产品存在生命周期风险。
四、天津市中环电子信息集团有限公司在本次股票发行前持有公司59.63%的股权，预计发行后持有公司43.19%的股权，处于相对控股地位。如果集团公司通过不当行使表决权或其他方式控制本公司的经营决策，或与公司发生不合理的关联交易，则可能给公司的经营及其他股东的利益带来损失，存在大股东控制的风险。
五、截止2006年12月31日公司未分配利润112,002,579.75元，根据公司2007年2月25日召开的2007年第一次临时股东大会决定，公司2006年度不进行利润分配，发行前滚存利润由本次发行后的新老股东共享。
六、本招股说明书披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制，本公司将从2007年1月1日起按规定执行新的企业会计准则，本公司的会计政策将在所得税核算、借款费用资本化、少数股东权益、长期投资等方面发生较大变化。经测算，若假定申报财务报表自期初即执行新会计准则下的会计政策，所编制的财务报表与目前招股意向披露的申报财务报表差异较小。
第二节本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元
发行股数、占发行后总股本比例：10,000万股，占本次发行后总股本的27.57％
发行价格： 5.81元/股
发行市盈率： 21.52倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前
总股本计算）
29.96倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的
扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
总股本计算）
发行前每股净资产： 1.56元/股(按2006年12月31日经审计财务数据计算)
发行方式： 采用网下向配售对象定价发行与网上资金申购定价发
行相结合的方式
承销方式： 承销团余额包销
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内
自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除
外）；
本次发行股份的流通限制和锁定 网下配售的股份自公司股票上市之日起锁定3个月。
安排：
发行费用概算： 约为2,700万元
第三节发行人基本情况
一、发行人概况
发行人中文名称： 天津中环半导体股份有限公司
发行人英文名称： TIANJIN ZHONGHUAN SEMICONDUCTOR CO., LTD.
法定代表人： 张旭光
成立日期： 1999年12月27日
住所： 天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号
联系人： 梁岩
联系电话： 022-23789787
传真： 022-23789786
互联网网址： www.tjsemi.com
电子信箱： Liangyan@tjsemi.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
本公司是由天津市中环半导体有限公司整体变更设立的股份有限公司。天津市中环半导体有限公司成立于1999年12月27日。经天津市人民政府津股批[2004]6号文批准，以天津市中环半导体有限公司截止2004年4月30日经审计的净资产按照1：1的比例折为262,663,687股股份变更设立本公司。公司于2004年7月16日领取了股份公司工商营业执照。
（二）发起人及其投入资产内容
公司发起人包括：天津市中环电子信息集团有限公司、天津药业集团有限公司、天津经发投资有限公司和天津新技术产业园区海泰科技投资管理有限公司、禄大新、张爱华、丛培金、孙志昌、张贵武、李石柱、滕新年、吴桂兰、白建珉等9名自然人。
公司设立方式为有限公司整体变更设立，有限公司资产负债全部由股份公司承继。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前总股本262,663,687股，本次发行100,000,000股，发行后总股本为362,663,687股。
天津市中环电子信息集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不会转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的上述股份。
天津药业集团有限公司、天津经发投资有限公司、天津新技术产业园区海泰科技投资管理有限公司承诺：自公司股票上市之日起一年内不转让其持有的公司股份。
禄大新、张爱华、丛培金、孙志昌、张贵武、李石柱、滕新年、吴桂兰、白建珉承诺：自公司股票上市交易之日起一年内和离职后半年内，不转让持有的公司股份；在担任公司董事、监事、高管人员期间，每年转让的股份不得超过其持有公司股份总数的百分之二十五。
（二）持股数量和比例
发起人持股数量和比例、发行人前十名股东持股数量和比例、前十名自然人股东、国有法人股情况：
股东名称 持股比例 持股数量（股）
天津市中环电子信息集团有限公司（SLS） 59.63163% 156,630,642
天津药业集团有限公司（SLS） 35.18240% 92,411,391
天津经发投资有限公司（SLS） 2.03956% 5,357,183
天津新技术产业园区海泰科技投资
1.01978% 2,678,591
管理有限公司（SLS）
禄大新 0.53167% 1,396,504
张爱华 0.19937% 523,672
丛培金 0.19937% 523,672
孙志昌 0.19937% 523,672
张贵武 0.19937% 523,672
李石柱 0.19937% 523,672
滕新年 0.19937% 523,672
吴桂兰 0.19937% 523,672
白建珉 0.19937% 523,672
合 计 100% 262,663,687
注：1、SLS是State own Legal-preson Shareholder”的缩写，表示其为国有法人股股东。
（三）本公司发起人、控股股东和主要股东之间关联关系
本公司发起人、控股股东和主要股东之间不存在关联关系。
四、公司业务情况
（一）公司主营业务
公司从事半导体分立器件和单晶硅材料的研发、生产和销售，主要产品有高压硅堆、硅桥式整流器、快恢复整流二极管、单晶硅及单晶硅片等。
（二）公司主要产品及用途
高压硅堆：主要用于CRT电视机、显示器、微波炉、汽车点火器、静电复印机、激光打印机、空气清新器、静电喷涂机、静电除尘器、雷达、X-射线仪、高压警
