招股意向书及发行公告 招股意向书
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深圳信隆实业股份有限公司
住所：深圳市宝安区龙华镇第四工业区
首次公开发行股票
招 股 意 向 书
保荐人（主承销商）
住所：深圳市八卦三路平安大厦三楼
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深圳信隆实业股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股(A 股)
发行股数： 6,800 万股
每股面值： 人民币 1 元
每股发行价格：
预计发行日期：
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 26,800 万股
股份限制流通及
自愿锁定承诺：
公司控股股东香港利田和股东宇兴投资承诺： 自股票上市
之日起三年内， 本公司对所持股份公司的股票将不设置任
何质押或进行任何的股权转让行为， 也不委托他人管理本
公司持有的发行人股份， 也不由股份公司回购本公司所持
股票。股东 FERNANDO CORPORATION、桂盟链条、亿统投
资、东莞致福和番禺曾本承诺： 自股票上市之日起一年内，
本公司对所持股份公司的股票将不设置任何质押或进行
任何的股权转让行为， 也不委托他人管理本公司持有的发
行人股份，也不由股份公司回购本公司所持股票。
保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司
招股意向书签署日期： 2006 年 12 月 7 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、公司控股股东香港利田和股东宇兴投资承诺： 自股票上市之日起三年内，
本公司对所持股份公司的股票将不设置任何质押或进行任何的股权转让行为， 也
不委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由股份公司回购本公司所持股
票。股东 FERNANDO CORPORATION、桂盟链条、亿统投资、东莞致福和番禺曾本
承诺：自股票上市之日起一年内，本公司对所持股份公司的股票将不设置任何质
押或进行任何的股权转让行为，也不委托他人管理本公司持有的发行人股份，也
不由股份公司回购本公司所持股票。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和
转让。
二、根据 2006 年第一次临时股东大会决议，公司截至 2005 年 12 月 31 日的
剩余未分配利润 2,607.87 万元 （已扣除 2005 年度股东大会批准的现金股利分配
2,000 万元）和 2006 年 1 月 1 日起至本次公开发行股票前实现的可供分配利润，
由新老股东按发行后的股权比例共享。
三、本公司提醒投资者认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分，并特别
注意下列风险：
1、公司产品生产所需主要原材料为铁管、铝型材、铝锭，所用电力部分采
用柴油发电，以上原材料和能源的价格直接关系到本公司产品成本的高低。2004
年开始国际钢铁价格持续上涨，至2005年四季度价格开始回落，铝价从2004年开
始至现在持续上涨， 油价从2004开始上涨、 2005年价位高涨， 现在仍在高位徘徊。
因铁材、铝材、铝锭、柴油价格上涨导致本公司2004年增加成本分别为2,273万
元、954万元、475万元、622万元，2005年增加成本分别为1,698万元、676万元、
215万元、895万元。如原材料、能源价格持续上涨，虽然本公司能够通过产品价
格上涨转移部分涨价因素，但有可能对公司业绩产生不利影响。
2、公司为外商投资先进技术企业，从 2002 年度开始享受延长三年减半的所
得税税收优惠政策，2005 年实际按 15%计缴企业所得税；子公司太仓信隆车料有
限公司按 24%征收企业所得税；子公司深圳信碟科技有限公司为中外合资企业，
依法享受“两免三减半”的税收优惠政策；本公司系生产型出口企业，2001 年
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开始执行“免、抵、退”税收政策，从 2004 年 1 月 1 日起公司出口产品适用 13%
退税率；本公司还享受购买国产设备抵免所得税税收优惠政策。如果国家有关税
收优惠政策发生变化，将对本公司经营业绩产生影响。
报告期内，本公司同时享受了深府[1993]1 号文和国家关于外商投资企业的
所得税优惠，由于深府[1993]1 号文与国家有关规定存在差异，可能导致国家税
务主管机关认为本公司享受特区企业的税收优惠不成立， 本公司将可能存在以前
年度享受的企业所得税优惠被部分追缴的风险。 对于公司可能需要补缴的企业所
得税差额，公司前五大法人股东已作出承诺，若发生税收优惠被追缴的情况，将
以现金方式，共同承担本公司应补交的所得税款及因此所产生的所有相关费用。
3、本公司进出口金额较大， 近三年一期出口金额分别为 65,884 万元、82,484
万元、89,731 万元、45,384 万元，原材料进口金额分别为 29,499 万元、39,615
万元、42,208 万元、21,419 万元，结算使用美元、港元、欧元等外币。由于 2005
年人民币汇率形成机制改革导致人民币升值，已对公司的业绩造成一定的影响。
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目 录
发行人声明......................................................... 3
重大事项提示....................................................... 4
目 录........................................................... 6
释 义............................................................ 11
第一节 概 览.................................................... 13
一、发行人简介 ...................................................13
二、发行人控股股东、实际控制人简介 ...............................14
三、公司的主要财务数据 ...........................................15
四、本次发行情况 .................................................15
五、募股资金的主要用途 ...........................................16
第二节 本次发行概况 .............................................. 17
一、本次发行的基本情况 ...........................................17
二、本次发行的有关当事人 .........................................17
三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 .......................18
四、本次发行重要时间 .............................................19
第三节 风 险 因 素 ............................................... 20
一、原材料、能源涨价的风险 .......................................20
二、税收政策变化及所得税优惠被追缴的风险 .........................20
三、汇率风险 .....................................................22
四、实际控制人控制公司的风险 ` ...................................23
五、市场竞争风险 .................................................23
六、应收账款余额较大的风险 .......................................23
七、业务经营模式的风险 ...........................................23
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八、欧美国家非关税壁垒的风险 .....................................24
九、人才短缺的风险 ...............................................24
十、管理风险 .....................................................24
十一、技术风险 ...................................................25
十二、本次发行引致净资产收益率下降的风险 .........................25
十三、募股资金投资项目实施风险 ...................................25
十四、环保政策的风险 .............................................26
十五、主要股东住所地、总部所在地向中国境内投资或技术转让的法律、法规
可能发生变化的风险 ...............................................26
十六、境外经营风险 ...............................................26
第四节 发行人基本情况 ............................................ 27
一、发行人概况 ...................................................27
二、发行人历史沿革及改制重组情况 .................................27
三、发行人历次股本形成及设立后的资产重组情况 .....................33
四、发行人历次验资、评估情况 .....................................37
五、发行人组织结构设置情况 .......................................38
六、发行人控股子公司情况 .........................................41
七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 46
八、发行人股本的情况 ........................................
