本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
浙江华峰氨纶股份有限公司拟发行股份及支付现金
购买资产涉及的浙江华峰新材料股份有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔2019〕333号
（第一册共三册）
坤元资产评估有限公司
二〇一九年六月二十六日
目 录
资产评估师声明 .......................................................................................................1
资产评估报告·摘要..................................................................................................2
资产评估报告·正文..................................................................................................4
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人...............................4
二、评估目的................................................................25
三、评估对象和评估范围......................................................25
四、价值类型及其定义........................................................32
五、评估基准日..............................................................32
六、评估依据................................................................32
七、评估方法................................................................35
八、评估程序实施过程和情况..................................................48
九、评估假设...............................................................49
十、评估结论................................................................50
十一、特别事项说明..........................................................52
十二、资产评估报告使用限制说明..............................................58
十三、资产评估报告日........................................................59资产评估报告·附件
一、被评估单位基准日审计报告................................................61
二、委托人和被评估单位法人营业执照.........................................166
三、评估对象涉及的主要权属证明资料.........................................168
四、委托人和其他相关当事人的承诺函.........................................177
五、签名资产评估师的承诺函.................................................179
六、资产评估机构备案公告及评估资格证书.....................................180
七、资产评估机构法人营业执照...............................................182
八、签名资产评估师职业资格证书登记卡.......................................183
资产基础法评估结果汇总表及明细表.......................................................... 另行装订
收益法评估明细表....................................................................................... 另行装订
资产评估师声明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
五、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分关注资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
1 坤元资产评估有限公司
浙江华峰氨纶股份有限公司拟发行股份及支付现金
购买资产涉及的浙江华峰新材料股份有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔2019〕333号
摘 要
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解
评估结论，应当认真阅读资产评估报告正文。
一、委托人和被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为浙江华峰氨纶股份有限公司(以下简称华峰氨纶公司)，本次资产评估的被评估单位为浙江华峰新材料股份有限公司(以下简称华峰新材料公司)。
根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为被评估单位和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
二、评估目的
华峰氨纶公司拟发行股份及支付现金购买华峰新材料公司的股权，为此需要对华峰新材料公司的股东全部权益价值进行评估。
本次评估目的是为该经济行为提供华峰新材料公司股东全部权益价值的参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的华峰新材料公司的股东全部权益。
评估范围为华峰新材料公司申报的并经过天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的截至2019年4月30日华峰新材料公司全部资产及相关负债。按照华峰新材料公司提供的2019年4月30日经审计的财务报表（母公司报表口径）反映，资产、负债和股东权益的账面价值分别为4,852,908,265.45元、2,972,165,788.66元和1,880,742,476.79元。
2 坤元资产评估有限公司
四、价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
评估基准日为2019年4月30日。
六、评估方法
根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次分别采用资产基础法和收益法进行评估。
七、评估结论
经综合分析，本次评估最终采用收益法评估结论作为华峰新材料公司股东全部权益的评估值，华峰新材料公司股东全部权益的评估价值为12,004,016,800.00元（大写为人民币壹佰贰拾亿零肆佰零壹万陆仟捌佰元整），与合并报表口径下归属于母公司所有者权益的账面价值3,726,136,558.52元相比，评估增值8,277,880,241.48元，增值率为222.16%。
八、评估结论的使用有效期
本评估结论仅对华峰氨纶公司拟发行股份及支付现金购买华峰新材料公司的股权之经济行为有效。本评估结论的使用有效期为一年，即自评估基准日2019年4月30日起至2020年4月29日止。
资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请参阅资产评估报告正文。
3 坤元资产评估有限公司
浙江华峰氨纶股份有限公司拟发行股份及支付现金
购买资产涉及的浙江华峰新材料股份有限公司
股东全部权益价值评估项目
资产评估报告
坤元评报〔2019〕333号
浙江华峰氨纶股份有限公司：
坤元资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，分别采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对贵公司拟实施发行股份及支付现金购买资产涉及的浙江华峰新材料股份有限公司股东全部权益在2019年4月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
(一)委托人概况
1.名称：浙江华峰氨纶股份有限公司(以下简称华峰氨纶公司)
2.住所：浙江省瑞安市莘塍镇工业园区
3.法定代表人：杨从登
4.注册资本：壹拾陆亿柒仟陆佰捌拾万元整
5.类型：股份有
