股票简称：横店东磁 股票代码：002056
横店集团东磁股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）：国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市红岭中路1012号
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 6,000万股
每股面值： 每股人民币1元
每股发行价格 10.60元
预计发行日期： 2006年7月18日
申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 18,000万股
本次发行前股东所持股份的流通限制及期 控股股东横店集团控股有限公司（持有
限、股东对所持股份自愿锁定的承诺： 11,400万股）、实际控制人横店社团经济企业
联合会承诺自股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其持有的公司
股份，也不得由公司回购其持有的股份；其
他股东浙江省东阳市化纤纺织厂、东阳市荆
江化工厂、东阳市有机合成化工九厂、浙江
普洛康裕生物制药有限公司（共持有600万
股）均承诺自股票上市之日起十二个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的公司股
份，也不得由公司回购其持有的股份。上述
股份承诺期满后均可上市流通。
保荐人（主承销商）： 国信证券有限责任公司
招股说明书签署日期： 二○○六年七月十四日
声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
本次发行前公司总股本12,000万股，本次拟发行不超过6000万股，发行后公司所有股份均为流通股，其中控股股东横店集团控股有限公司（持有11,400万股）、实际控制人横店社团经济企业联合会承诺自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的股份，也不得由公司回购其持有的股份；其他股东浙江省东阳市化纤纺织厂、东阳市荆江化工厂、东阳市有机合成化工九厂、浙江普洛康裕生物制药有限公司（共持有600万股）均承诺自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的股份，也不得由公司回购其持有的股份。上述股份承诺期满后均可上市流通。
截至2005年12月31日，公司经审计未分配利润为17,481.58万元，其中含由发行前股东独享2005年度拟分配现金股利7,200.00万元（截至本招股说明书签署日已派发完毕）。2006年2月20日，公司2005年度股东大会表决通过发行前滚存利润的分配预案，并形成决议，若本次公司股票在2006年内发行成功，截至发行日的公司滚存利润由新老股东共享。具体分配方案届时经公司股东大会审议通过后执行，预计实施首次利润分配时间在2007年上半年。
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：
1、控股股东横店集团控股有限公司持有本公司发行前95％的股权，发行后，预计仍将持有本公司63.33%的股权，存在利用其控股地位，通过行使表决权对本公司的经营管理决策进行控制的可能。本公司的实际控制人是横店社团经济企业联合会，持有横店集团控股有限公司70%的股份。虽然横店社团经济企业联合会目前是合法的社团经济组织，但不能排除将来横店社团经济企业联合会因完成其宗旨或国家法律、法规发生重大变化而被终止或注销的可能性，因此，本公司存在大股东控制和实际控制人发生变化的风险。
2、本公司的关联关系比较复杂，存在一定关联交易风险。目前公司与关联方之间的关联交易主要为供水、运输服务、房屋和土地租赁。这些关联交易若不稳定或不能严格按照公允的价格执行，将会影响公司的正常生产经营活动，从而损害公司和投资者的利益。
3、由于家电、计算机、通讯设备、汽车等公司下游产品平均价格总体呈下降的趋势，电子元件市场本身竞争激烈，以及原材料及能源等价格上升，导致公司毛利率呈现一定的波动：2005年、2004年和2003年，公司综合毛利率分别为31.44%、30.96%和33.58%。预计未来存在毛利率下降的风险，这将在一定程度上影响公司未来的盈利能力。
4、截至2005年12月31日，资产负债率为62.63%（根据母公司数据计算），其中短期借款为29,989.84万元，占流动负债的48.20%，流动比率和速动比率分别为0.75和0.56，公司存在由于资产负债率较高以及流动比率、速动比率偏低可能产生的偿债风险。
5、本公司的主要业务集中于磁性材料的生产和销售，部分产品直接或间接出口国际市场，2005年、2004年和2003年，公司出口额（含直接出口和间接出口）分别占销售总额的51.92%、52.12%和51.53%；部分原材料、生产设备也需要进口，如果我国汇率政策发生重大变化或者汇率出现大幅波动，本公司将存在一定的汇率风险。
6、自2002年起，本公司应收账款余额上升幅度较大：2005年末较2004年末增长31.89％，2004年末较2003年末增长15.94%，2003年末较2002年末增长21.46%。截至2005年12月31日，本公司应收账款账面价值占流动资产的51.77%，存在坏账损失的风险。
7、按照有关规定，发行人自2004年1月1日起报关出口的产品，其退税率均由17%下调为13%，该因素将对公司的经营业绩产生负面影响。发行人虽可通过调高外销价格、降低采购价格等手段，一定程度上减少该因素的负面影响，但预计发行人各产品的综合毛利率仍将因此下降近1个百分点。
8、本公司未提供盈利预测，本次发行后，随着公司净资产的大幅上升，净资产收益率将有较大幅度的下降，提请投资者注意由此引致的相关风险。
横店东磁首次公开发行股票 招股说明书
第一章 释义
在本招股说明书中，除另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词释义
发行人、公司 指 横店集团东磁股份有限公司（原名“横店集团高科技
产业股份有限公司”，2002年3月改为现名）
本公司、东磁股份、
横店东磁
企业联合会 指 横店社团经济企业联合会
旅游促进会 指 东阳市影视旅游促进会
经济促进会 指 横店经济发展促进会
横店三会 指 横店社团经济企业联合会、东阳市影视旅游促进会和
横店经济发展促进会之统称
横店集团 指 横店三会及其直接和/或间接控制的企业的统称
集团有限 指 横店集团有限公司，本公司发起人之一，系由横店集
团公司变更而来，后变更为南华发展集团有限公司
南华发展 指 南华发展集团有限公司，系由横店集团有限公司更名
而来
横店控股/控股有 指 横店集团控股有限公司，本公司的控股股东，企业联
限 合会和旅游促进会分别持有其70%和30%的股权
康裕生物 指 浙江普洛康裕生物制药有限公司
东磁有限 指 横店集团东磁有限公司，系公司主发起人以其原全资
企业浙江东阳磁性企业集团公司除投入股份公司的
资产外的其他资产另行组建的一家有限责任公司。
东阳东磁 指 浙江东阳东磁有限公司
东阳中世 指 东阳中世模具有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
证券法 指 《中华人民共和国证券法》
网下配售 指 网下累计投标询价配售
网上发行 指 资金申购方式上网定价公开发行股票
本次发行 指 首次公开发行不超过6000万股人民币普通股（A股），
即通过网下配售不超过1,200万股（占本次发行总股
数的20％），其余通过网上发行的募集行为
主承销商、保荐人、指 国信证券有限责任公司
国信证券
承销机构 指 以国信证券有限责任公司为主承销商的承销团
发行人律师 指 北京市金诚同达律师事务所
会计师、浙江天健 指 浙江天健会计师事务所有限公司
股 票
