同洲电子首次公开发行股票申请文件 招股意向书
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深圳市同洲电子股份有限公司
深圳市南山区深南大道高新科技园 W2-A7 楼
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
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深圳市同洲电子股份有限公司
SHENZHEN COSHIP ELECTRONICS CO.,LTD.
发行股票类型： 人民币普通股(A 股) 每股面值： 1.00 元
发行股数： 2,200 万股 预计发行日期： 2006 年 6 月 12 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 发行后总股本： 8,689.6405 万元
本次发行前股
东所持股份的
流通限制及股
东对所持股份
自愿锁定的承
诺
本公司实际控制人袁明及其兄弟袁华（持股 3,886.6458 万股）承诺：自股
票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持
有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。股东深圳市达晨创业投
资有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、刘长华、深圳市深港产学研
创业投资有限公司、王绍荷、深圳市高新技术投资担保有限公司、高长令、
潘玉龙、何兴超承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他
人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股
份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商） 广发证券股份有限公司
签署日期 2006 年 5 月 30 日
声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
本招股意向书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股
说明书具有同等法律效力。
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重大事项提示
本公司提请投资者注意：
1、本次发行前总股本 6489.6405 万股，本次拟发行 2,200 万股人民币普通股，
发行后总股本为 8689.6405 万股。上述股份全部为流通股，其中：股东袁明及其
兄弟袁华（持股 3,886.6458 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部
分股份。股东深圳市达晨创业投资有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、刘
长华、深圳市深港产学研创业投资有限公司、王绍荷、深圳市高新技术投资担保
有限公司、高长令、潘玉龙、何兴超承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部
分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、截至 2005 年 12 月 31 日，发行人可供股东分配的利润为 100,427,793.87
元。根据发行人 2005 年年度股东大会决议，如公司 2006 年向社会公众发行股票
成功，则 2005 年末的滚存未分配利润 100,427,793.87 元及 2006 年 1 月 1 日起至
发行前实现的可供分配利润由新老股东按发行后的股权比例享有。
3、 2005 年，公司业绩大幅增长，公司主要产品数字电视机顶盒销量为
2,609,374 台， 较 2004 年度销量增长 35.01%； 实现主营业务收入 86,560.86 万元，
较 2004 年度主营业务收入增长 24.34%；实现净利润 6,116.87 万元，较 2004 年
度净利润增长 51.01%。
4、 2003 年至 2005 年，公司分别实现净利润 3,257.29 万元、 4,050.39 万元、
6,116.87 万元，其中 2003 年，本公司控股子公司深圳市同洲软件有限公司向深
圳市广电赢实业有限公司共销售 18,000 份中央电视台第 3、 5、 6、 8 套节目数字
化改造专业解码器软件，实现销售收入 3,830.77 万元，实现利润 2,420.95 万元，
占本公司 2003 年度利润总额的 68.26%，对本公司 2003 年利润影响较大。
5、数字机顶盒国际市场已经成熟，需求逐年增长，但随着国际市场竞争的
加剧，价格呈现下降趋势。公司产品出口主要销售国家和地区为印度、印尼、中
东、北美等等。 2003 年至 2005 年公司出口销售收入占主营业务收入的比例分别
为 71.56%、 78.58%、 58.57%，国际市场依存度较高。 2003 年至 2005 年，数字
卫星接收机出口销售收入分别为 24,217.30 万元、50,491.35 万元、42,388.40 万元，
分别占公司当期主营业务收入的 68.29%、 72.53%、 48.96%，出口销售毛利率分
别为 10.68%、 10.82%、 14.32%。若我国出口政策发生重大变化、我国与主要进
口国之间发生重大贸易争端、进口国的贸易政策发生重大变化及进口国经济形势
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恶化等情况出现，都会使得国际市场需求发生变化，价格发生波动，影响到公司
的出口业务，公司存在依赖国外市场的风险。
6、本公司采取的是产品专业化发展战略，主要产品为数字电视机顶盒，产
品结构相对单一，报告期内数字电视机顶盒的软硬件生产销售是公司主营业务收
入和利润的主要来源， 2003 年至 2005 年数字电视机顶盒软硬件销售收入占当期
主营业务收入的比例分别为 93.94%、 96.83%、 95.94%。如果数字电视机顶盒市
场出现萎缩或者价格出现较大变动，会直接影响公司的销售收入和利润水平，本
公司存在经营集中度过高的风险。
7、 2005 年 12 月 31 日，公司应收帐款净额 21,727.48 万元，较 2004 年 12
月 31 日大幅增加。公司 2005 年度国内销售增长较快，相应的应收账款－国内客
户的余额增幅较大，为适应该变化，能够提供有关公司财务状况、经营成果和现
金流量等更可靠、更相关的会计信息，公司自 2005 年 1 月 1 日始对坏账准备的
计提方法由余额百分比法变更为帐龄分析法，增加计提的坏账准备计入当年度管
理费用。 上述坏账准备计提方法的变更对公司 2005 年度利润总额的影响金额为
-1,855,755.04 元。
8、本次募集资金投资项目达产后，公司的产能将得到较大提高，销量能否
和产能匹配存在一定市场风险；任何新产品研发在技术上均具有一定的不确定
性，存在一定的技术风险。
9、公司是深圳市政府认定的高新技术企业，根据深圳市[1988]232 号文的规
定，公司从开始获利年度起，享受“两免六减半”的企业所得税优惠政策。公司
1999 年至 2004 年享受所得税减半征收的优惠为深圳市政府的税收优惠政策，在
国家税法政策中无确实依据，存在被追缴的可能。若无上述税收优惠，公司 2003
年至 2004 年净利润下降幅度分别为 3.1%、 7.8%，净资产分别降低 101.3 万元、
315.6 万元，对公司净资产累积影响数为 416.9 万元。公司本次发行前股东已作
出承诺，若发生税收优惠被追缴的情况，将以现金方式，按同洲电子本次公开发
行 A 股前的持股比例，及时、无条件、全额承担同洲电子应补交的税款及/或因
此所产生的所有相关费用。
10、本公司作为外向型企业，拥有进出口权，产品约 70%出口。作为深圳
市政府认定的高新科技企业，享受出口退税的优惠政策。根据 2003 年 10 月 13
日财政部、国家税务总局《关于调整出口货物退税率的通知》（财税[2003]222
号）的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，公司的出口销售产品适用退税率由 17%调
低到 13%。根据公司管理层预测，出口退税率下调，对公司净利润的影响为 4%
左右。
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目 录
第一节 释 义.................................................................................................. 9
第二节 概 览................................................................................................ 13
一、发行人简介.............................................................................................................. 13
二、发行人主要财务数据.............................................................................................. 14
三、本次发行情况.......................................................................................................... 15
四、募集资金投资项目.................................................................................................. 16
第三节 本次发行概况.................................................................................. 18
一、本次发行的基本情况.............................................................................................. 18
二、本次发行的有关当事人.......................................................................................... 18
三、本次发行的有关重要日期...................................................................................... 20
第四节 风险因素.......................................................................................... 21
一、实际控制人控制的风险.......................................................................................... 21
二、市场
