贵州航天电器股份有限公司 股票上市公告书
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贵州航天电器股份有限公司
(住所： 贵州省遵义市红花岗区新蒲镇)
首次公开发行股票上市公告书
保荐机构（上市推荐人）
申银万国证券股份有限公司
（住所： 上海市常熟路 171 号）
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第一节 重要声明与提示
本公司董事会保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺上市
公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理
人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。
证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，
均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查
阅 2004 年 7 月 6 日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日
报》的本公司招股说明书摘要，及刊载于深圳证券交易所指定网站（ http：
//www.cninfo.com.cn） 的本公司招股说明书全文及相关附录。
第二节 概 览
一、股票简称：航天电器
二、股票代码： 002025 沪市代理股票代码： 609025
三、总股本： 8000 万股
四、可流通股本： 2570 万股
五、本次上市流通股本： 2570 万股
六、发行价格： 7.00 元/股
七、上市地点：深圳证券交易所
八、上市时间： 2004 年 7 月 26 日
九、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
十、保荐机构（上市推荐人）：申银万国证券股份有限公司
十一、 对首次公开发行股票前股东所持股份的流通限制及期限：根据国家有关
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法律、法规的规定，以及中国证监会证监发行字[2004]108 号《关于核准贵州航天
电器股份有限公司公开发行股票的通知》，本公司的国有法人股、法人股暂不上市
流通。
十二、本公司首次公开发行股票前第一大股东贵州航天朝晖电器厂承诺：自本
公司股票上市之日起 12 个月内，不转让其所持本公司的股份，也不会要求或接受
本公司回购其所持有的股份。
第三节 绪 言
本上市公告书是根据 《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、 《股
票发行交易管理暂行条例》、《公开发行股票信息披露实施细则》和《深圳证券交易
所上市规则》等国家有关法律、法规的规定,并按照中国证监会《公开发行证券的
公司信息披露内容与格式准则第 7 号— 股票上市公告书》而编制,旨在向投资者提
供有关贵州航天电器股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”、“发行人”）的
基本情况和本次股票上市的有关情况。
经中国证监会证监发行字［ 2004］ 108 号文核准,本公司已于 2004 年 7 月 9 日
通过深圳证券交易所,以全部向二级市场投资者定价配售发行方式成功发行 2,570
万股人民币普通股(A 股),股票面值 1.00 元,每股发行价 7.00 元。
根据深圳证券交易所深证上［ 2004］ 70 号文《关于贵州航天电器股份有限公司
人民币普通股股票上市交易的通知》批准,本公司 2,570 万股社会公众股将于 2004
年 7 月 26 日起在深圳证券交易所挂牌交易。股票简称“航天电器” ,股票代码
“ 002025” 。
本公司已于 2004 年 7 月 6 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
《证券日报》上刊登了本公司招股说明书摘要,本公司招股说明书全文及其附录刊
载于深圳证券交易所指定网站(http： //www.cninfo.com.cn)。因前述招股文件刊登
距今不足三个月,故与其重复的内容不再重述,敬请投资者查阅上述内容。
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第四节 发行人概况
一、发行人概况
中文名称：贵州航天电器股份有限公司
英文名称： Guizhou Space Appliance Co.,LTD.
法定代表人：曹军
董事会秘书：王磊
成立日期： 2001 年 12 月 30 日
注册地址： 贵州省遵义市红花岗区新蒲镇
邮政编码： 563006
电话号码： (0852)8616273
传真号码： (0852)8616258
互联网网址： http://www.gzhtdq.com.cn
电子信箱： htdq@gzhtdq.com.cn
经营范围： 电器、电源、仪器仪表的研制、生产和销售。
主营业务： 继电器和电连接器的研制、生产和销售。
所属行业： 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，本公司属于电子元器
件制造业。
二、发行人历史沿革
本公司是经贵州省人民政府黔府函[2001]663 号文批准，由朝晖电器厂作为主
发起人，联合朝阳电器厂、贵州航天工业有限责任公司、梅岭化工厂、遵义朝日电
器有限责任公司、国营风华机器厂、贵州航天凯天科技有限责任公司和上海英谱乐
惯性技术有限公司等七家法人单位，共同发起设立的股份有限公司，公司于 2001
年 12 月 30 日在贵州省工商行政管理局注册登记，注册资本为人民币 5,430 万元。
经中国证监会证监发行字［ 2004］ 108 号文核准,发行人于 2004 年 7 月 9 日在
深圳证券交易所以全部向二级市场投资者定价配售方式成功发行了人民币普通股
2,570 万股,每股面值 1.00 元,每股发行价 7.00 元。发行人于 2004 年 7 月 15 日办
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理验资手续,其中 2,570 万元计入发行人股本。此次发行完成后,发行人总股本为
8,000 万股,流通股占总股本的比例为 32.12%。
三、发行人主要经营情况
（一）发行人主要产品
本公司主要产品为继电器和电连接器。 其中，继电器产品有密封电磁继电器、
温度继电器、磁保持继电器、特种继电器、通用继电器五大系列、 150 多个品种、
500 多个规格；电连接器有矩形连接器、圆形微型连接器、印制线路连接器、射频
同轴连接器、脱落连接器、特种连接器六大系列、 50 多个品种、 4600 多个规格。
产品广泛应用于航空、航天、电子、舰船、核能、交通、通信、自动控制、高速机
车、家电等工业整机单位及重要分系统单位。
（二） 发行人的竞争优势和劣势
1、产品：本公司研制、生产的继电器和电连接器性能指标优越，大多数达到
国家军用标准，并且部分继电器和电连接器属国内独家开发和生产，在国内同行业
中具有明显的优势。公司产品的 80%以上销售给航天、航空、电子、舰船等领域的
高端客户。公司产品先后参与了我国“神舟”飞船 1 号至 5 号及相关运载火箭的配
套研制，为我国的载人航天事业作出了贡献。
2、技术：本公司历来十分注重科技投入，多年的不懈努力，使公司掌握了大
量具有自主知识产权的技术。主要核心技术有：基座组合的玻璃烧结工艺技术、气
氛控制激光熔封工艺技术、温度继电器的压片生产技术、各种继电器的检测技术和
筛选技术；绞线式弹性接触偶成型加工技术、微深孔镀金技术、微型精密模具的设
计制造技术、连接器结构设计优化技术和连接器快速分离技术等。公司掌握的上述
核心技术在国内同行中处于领先水平，其中气氛控制激光熔封技术、绞线式弹性接
触偶成型加工技术达到了国际先进水平。这些技术的掌握和使用大大提高了公司产
品的档次和质量，使公司在国内同行业中处于明显的优势地位。
3、人才：本公司拥有一批能基本满足业务需要的各类专业人才，其中核心技
术人员享受国务院政府特殊津贴。但由于公司地处我国贵州省遵义市郊区，工作和
生活条件较艰苦，交通不如东部沿海地区和大城市便利，信息也较闭塞，不利于公
司经营活动的拓展，不利于吸引和稳定人才，同时也影响了部分顾客对本公司及本
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公司产品的认知。
另外，虽然本公司的柔性化生产线适合高端客户订制生产的要求，技术、装备
也较先进，但整体装备水平与国外大公司相比仍处于劣势，特别是现有设备尚不具
备组建规模化生产线的条件。
国际市场竞争劣势：本公司主导产品继电器和电连接器的系列、品种和规格尚
不够完善，不能完全满足顾客的全部需求；虽然公司产品的多数性能指标达到或超
过国家和国际标准，但与发达国家的产品相比，可靠性指标尚相差 1 至 2 个等级，
不利于国际市场的开拓，加上公司由于相关人才缺乏、经验不足，在参与国际市场
竞争方面尚力不从心。
(三)主要财务指标
请参阅本上市公告书“财务会计资料”部分的相关内容。
(四)与发行人业务有关的资产权属情况
本公司是由朝晖电器厂和朝阳电器厂以实物资产作为出资，联合其他以现金出
资的 6 家发起人，而共同发起设立的。因此，本公司目前拥有的办公楼、厂房和主
要设备系朝晖电器厂和朝阳电器厂投入的。
1、房产：本公司现有房产共 32 栋，面积合计 19,750.46 平方米。这些房产已
全部过户到本公司名下，无任何产权纠纷或潜在纠纷。
2、土地：目前，本公司使用的土地共有 5 宗,总面积合计为 89040.47 平方米,
本公司已向遵义市国土资源局办理了土地使用权的租赁权。
3、商标：本公司目前使用“朝晖”（第 234054 号）和“朝阳”（第 163533 号）
商标。“朝晖”商标原为朝晖电器厂所有，“ 朝阳”商标原为朝阳电器厂所有，根据
本公司改制方案，上述商标分别由朝晖电器厂和朝阳电器厂无偿转让给本公司，
2002 年 5 月 31 日，国家工商行政管理总局已核准上述商标转让给本公司。
4、专利和专有技术：本公司的核心技术均为专有技术，未申请专利。
5、本公司目前没有重要特许权利。
（五）发行人享有的财政税收优惠政策
财政部财税[2001]202 号文《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开
发税收优惠政策问题的通知》规定，“对设在西部地区国家鼓励类的内资企业和外
商投资企业，在 2001 年至 2010 年期间，减按 15%的税率征收企业所得税”。经贵州
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省经济贸易委员会以黔经贸产业[2002]293 号文件批准，公司在 2002 年、 2003 年
和 2004 年三年中按 15%的税率征收所得税。另根据国家税务总局国税函[2003]1029
号文《关于同意免征贵州航天电器股份有限公司 2002 年度企业所得税的批复》， 公
司享受 2002 年度免征企业所得税政策。
根据财政部财税[2001]204 号《财政部关于三线调迁企业设立的新企业在“十
五”期间享受税收优惠政策问题的通知》和贵州省财政厅、财政部驻贵州省财政监
察专员办事处联合发布的黔财税[2002]5 号《转发〈财政部关于三线调迁企业设立
的新企业在“十五”期间享受税收优惠政策问题的通知〉的通知》规定，本公司享
受增值税超基数返还政策，公司实际可享受期限为 2002 年 1 月 1 日至 2005 年 12
月 31 日，退税额的 40%归公司所有。经财政部驻贵州省财政监察专员办事处核定，
本公司的退税基数为 302,244.34 元，超过基数部分按 79.75%的比例退税。
第五节 股票发行与股本结构
一、本次股票上市前首次公开发行股票情况
1、股票种类：人民币普通股(A 股)
2、每股面值： 1.00 元
3、发行数量： 2,570 万股,占发行后总股本的 32.12%
4、发行价格： 7.00 元/股
5、发行市盈率： 15.32 倍(按 2003 年的每股盈利计算)
6、每股净资产：本次发行前截止 2003 年 12 月 3
