山西漳泽电力股份有限公司发行股份购买资产之重大资产重组并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
山西漳泽电力股份有限公司
发行股份购买资产之重大资产重组并募集
配套资金暨关联交易报告书
（草案）
独立财务顾问
签署日期：二〇一二年七月
山西漳泽电力股份有限公司发行股份购买资产之重大资产重组并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
董事会声明
本公司及董事会全体成员承诺并保证本报告书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本公司及董事会全
体成员对本报告书内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带法
律责任。
本公司负责人及主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本
报告书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
本报告书及其摘要所述本次交易相关事项的生效和完成尚待取
得有关机构的批准或核准。中国证券监督管理委员会及其他政府部门
对本次交易所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值
或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
本次交易完成后，公司经营与收益的变化由本公司自行负责；因
本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书
及其摘要存有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计
师或其他专业顾问。
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山西漳泽电力股份有限公司发行股份购买资产之重大资产重组并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
目 录
释 义.............................................................. 7
重大事项提示 ....................................................... 11
一、本次交易方案及相关事项说明 ................................. 11
二、本次交易需要关注其他事项 ................................... 14
三、重大风险提示 ............................................... 15
第一章 交易概述 ................................................... 21
一、本次交易的背景与目的 ....................................... 21
二、本次交易概述 ............................................... 26
三、本次交易的决策过程 ......................................... 32
四、配套募集资金用途及必要性 ................................... 33
第二章 上市公司基本情况 ........................................... 37
一、本公司基本情况简介 ......................................... 37
二、本公司设立及股本变动情况 ................................... 38
三、本公司控股股东和实际控制人情况 ............................. 43
四、本公司主营业务情况 ......................................... 45
五、本公司主要财务数据 ......................................... 45
六、下属企业 ................................................... 45
七、上市公司的现金分红政策及相应的规划安排 ..................... 46
第三章 本次交易对方基本情况 ....................................... 48
一、本次发行股份购买资产的交易对方 ............................. 48
二、交易对方设立及最近三年主要业务发展情况 ..................... 50
三、交易对方与上市公司的关联关系及向上市公司推荐董事或高级管理人员
情况........................................................... 56
四、最近五年内受过行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大
民事诉讼或者仲裁的情况 ......................................... 57
第四章 标的资产的基本情况 ......................................... 58
一、塔山发电60%股权 ............................................ 58
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山西漳泽电力股份有限公司发行股份购买资产之重大资产重组并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
二、同华发电95%股权 ............................................ 77
三、王坪发电60%股权 ............................................ 94
四、大唐热电88.98%股权 ........................................ 109
五、标的资产的评估情况 ........................................ 127
六、标的资产涉及的重大诉讼、仲裁、行政处罚或潜在纠纷的情况 ....151
七、标的资产的关联方资金占用及担保情况 ........................ 152
八、标的资产的许可使用情况 .................................... 152
九、本次交易涉及的债权债务转移情况 ............................ 152
