证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2021-23
国海证券股份有限公司 2020 年年度报告摘要
一、重要提示
（一）本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
（二）公司2020年年度报告及摘要经第九届董事会第四次会议审议通过。9 名董事出席会议并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。
（三）公司 2020 年年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（四）董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
公司经第九届董事会第四次会议审议通过的普通股利润分配预案为：以公司现有总股本 5,444,525,514 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金股利1.20元（含税），不进行股票股利分配，共分配利润653,343,061.68元，剩余未分配利润 545,625,247.80 元转入下一年度；2020 年度公司不进行资本公积转增股本。
二、公司基本情况
（一）公司简介
股票简称 国海证券 股票代码 000750
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 覃力 李素兰
办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼
电话 0771-5539038 0771-5532512
传真 0771-5530903 0771-5530903
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn
（二）报告期内公司从事的主要业务
公司秉承“合规诚信、专业创新、坚韧担当、高效共赢”的核心价值 观，贯彻“诚信、合规、稳健”的经营理念，凭借良好的股东背景、完善 的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业 文化，凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实现持续快速健康发展。从成 立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投 资基金、另类投资等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业。报告 期内，公司从事的主要业务如下：
1.零售财富管理业务
公司零售财富管理业务代理客户买卖股票、债券、基金、期货、期权 及其他可交易证券，并向客户提供个性化投资顾问、理财规划、资产配置 服务以满足客户财富管理需求。公司致力于构建智能化财富管理生态体系， 打造一站式金融产品超市，为客户提供品种丰富、风险收益偏好多元的金 融产品。截至报告期末，公司证券营业部达 97 家，从事零售财富业务的分
公司 19 家，营业网点覆盖 19 个省级区域，其中广西区内共 52 家营业网点，
是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，在广西的市场占有率位列 第一，区域和品牌优势明显。
公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务和金融期货经纪业务，国海良时期货在全国拥有 28 家分支机构，可代理国内所有上市期货品种的交易、结算及交割。
2.企业金融服务业务
公司企业金融服务业务围绕企业客户需求，为企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组、新三板挂牌及融资等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、增发、配股、公司债券、企业债券、可转换债券、新三板推荐挂牌、重大资产重组、财务顾问等多种类型。近年来公司已先后为全国 520 余家企业提供包括 IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中小企业 IPO 和再融资等业务特色。
3.销售交易与投资业务
销售交易与投资业务主要包括国债、金融债承销、自营投资、金融市场等业务。金融债承销业务是公司的旗舰业务，保持多年行业领先，为政策性银行提供金融债券的承、分销服务。自营投资方面，公司投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、股指期货、利率互换、股票期权等金融衍生品，持续打造固定收益投资业务优势，同时权益投资业务快速起步，自营投资业务结构不断完善，投资收益水平持续提升。公司大力发展金融市场业务，为机构投资者提供固定收益证券及其衍生品做市、资本中介等金融市场服务，为市场机构客户提供流动性支持、资产配置、交易、销售等一揽子服务方案，满足各类机构的交易服务需求。
4.投资管理业务
（1）资产管理业务
公司搭建涵盖权益投资、资本市场、固定收益、结构金融、同业及非
标业务、基金金融业务等在内的丰富产品链，始终把“追求绝对收益，为客户提供满意的投资回报”作为发展宗旨，致力于打造统一的投融资管理综合服务平台，帮助投资者实现财富的稳健增长。公司具有行业领先的资产管理团队，打造投资研究、合规风控、运营保障等核心竞争力，业务种类、产品类型和投资策略显著丰富，主动管理转型成效显著，业务收入排名和主动管理规模双提升。
（2）公募基金管理业务
公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金的募集和投资管理。国海富兰克林融合中外股东先进的经营管理模式、投资机制、研究平台和风险控制体系，融汇全球视野和本土经验，形成了股票投资、固定收益投资、海外投资共同发展的多元业务格局。
（3）私募投资基金业务
公司通过全资子公司国海创新资本开展私募投资基金管理业务，为基金客户提供私募股权投资方面的资产配置服务，同时根据所投资企业需要在企业管理规范、财务管理、资本运作等方面提供咨询等增值服务。国海创新资本围绕“科技创新、健康生活”两条主线，聚焦信息技术、先进制造、大消费、健康医疗四个国家重点鼓励发展领域，以成长期及成熟期项目投资为主、早期项目投资为辅进行整体资产配置，投资方式包括 VC、PE、上市公司大宗交易等。
5.信用业务
公司为客户提供包括融资融券、转融通证券出借、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等在内的一站式证券信用融资解决方案，形成了多元化的“海智融”信用业务产品体系。
6.其他业务
（1）研究业务
公司为投资者提供研究报告及其他定制化的投资研究服务。公司以“勤勉、专业、研究发掘价值”为宗旨，以宏观策略、行业与公司研究、固定收益等研究体系为基石，重点围绕新产业和新经济开展特色研究，形成了计算机、传媒、电子、电力设备新能源、化工、环保、医药等特色研究行业，研究服务覆盖了全国 60 多家公募基金、保险、资管、阳光私募等机构客户和数百家优秀上市公司。
（2）网络金融业务
公司积极运用互联网思维、理念、技术提供便捷、高效的互联网金融服务，持续加快传统线下业务线上化，在开户、行情、交易、资讯、理财、账户、服务等各个业务环节为客户缩短流程、简化操作、优化体验，建立了以 PC 端理财终端、Web 端综合金融门户、移动端 App、微信“三端一微”为核心的多渠道、立体式互联网金融服务体系，为客户提供方便快捷的综合金融服务。
（三）公司所属行业发展阶段、周期性特点、行业竞争格局及公司所处行业地位
1.公司所处行业发展阶段
当前，我国证券行业处在监管政策、业务发展和生态模式大变革的时代。首先，随着我国进入到现代化建设的新时代，逐渐形成以国内大循环为主体国内国际双循环相互促进的新发展格局，为证券行业带来广阔的发展前景：一方面，双循环发展推动国内产业升级，要求建立包括债券市场、股票市场等在内的全方位、多层次金融服务体系，为创意和创新型经济提
供融资支持；另一方面，国际形势发生变化，中国企业海外融资面临更多的阻碍，而中国对海外投资者吸引力增强，意味着市场对国内证券行业提供服务的需求进一步拓展，为证券行业发展带来较大空间。其次，随着新《证券法》实施，金融监管力度持续增强，防范金融风险攻坚战取得成效，国内证券行业走向诚信健康发展的良性循环。最后，随着《中欧投资协定》等进一步扩大开放的举措落地，行业开放全面提速，叠加金融科技发展日新月异，日益成为驱动业务发展的重要动力，券商业务生态、模式和发展方向正发生着巨大而深刻的变化，证券行业正处于一个大变革的时代。
2.证券行业周期性特点
证券行业属于周期性行业。我国证券公司的主要业务包括证券经纪、投资银行、资产管理与证券自营等，这些业务的发展前景、盈利状况与证券市场景气度高度相关，其中经纪业务对证券市场交易量的依存度较高，证券自营业务则与证券市场股价指数的波动方向和波动幅度相关。而国内证券市场的成交量、股价指数的波动幅度和波动方向等，受到国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况、投资者信心等诸多因素的影响，呈现出周期性变化的特征。
3.行业竞争格局和发展趋势
随着我国资本市场改革不断深化、服务实体经济功能增强、国内居民财富管理需求提升，证券行业面临广阔的发展机遇。大财富、大资管领域，居民财富管理需求明显提升推动公募基金、资管规模快速增长，2020 年证券行业代理销售金融产品净收入同比增长 149%，投资咨询业务净收入同比增长 27%，代表主动管理的集合资管规模期末余额同比增长 28%。投行领域，2020 年证券行业服务实体经济通过 IPO、再融资、债券融资募集规模同比
增长 75%、42%、28%，随着全面注册制改革落地，投行业务有望继续迎来发展机会。投资领域，投资交易业务已成为证券行业的核心业务之一，近年来收入贡献占比保持在 1/3 左右。
行业竞争格局日益激烈，行业头部化趋势加剧的同时，差异化、特色化发展趋势凸显。2020 年行业前十大券商收入占全行业的 42%、利润占 51%，头部券商地位稳固。与此同时，多个非头部券商在投行、资管及财富管理业务排名位居前列，打破了头部券商在各个业务条线均处于绝对优势地位的局面。
4.公司所处行业地位
截至报告期末，在 137 家证券公司中，公司总资产、净资产、净资本
规模分别位于行业第 32 位、31 位、33 位。2020 年内，公司受托客户资产
管理业务净收入行业排名 22 位；证券投资收益行业排名 30 位；融资业务利息收入行业排名 35 位；投资银行业务收入行业排名 38 位；代理买卖证券业务净收入行业排名 46 位。（以上数据来源：中央结算公司、中国证券业协会）。公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。
（四）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√是 □否
1.主要会计数据
（1）合并财务报表主要会计数据
单位：元
2019 年 本年度比 2018 年
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