国元证券股份有限公司
2022 年度财务决算报告
一、年度财务报表审计情况和报表合并范围
2022 年，公司董事会聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙，以下简称“容诚所”）为公司报告期财务报表的审计机构。经审计，容诚所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。该报告认为公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司 2022 年 12月 31 日的财务状况和 2022 年度的经营成果及现金流量。
公司报告期会计报表合并范围与上年相比，净增加 3 个资产管理计划，参与会计报表合并的资产管理计划产品数量为 31 个。最终合并范围为母公司、国元国际控股有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司等 4 家子公司和 31 只资产管理计划产品。根据企业会计准则和公司财务制度规定，公司对持股 41％的长盛基金管理有限公司、43.33%的安徽安元投资基金有限公司、27.98%的安徽省股权服务有限责任公司等 16 家联营公司的长期股权投资采用权益法核算。
二、公司资产和负债状况
项目 2022 年末（亿元） 2022 年初（亿元） 增减百分比(%)
资产总额 1,294.81 1,146.18 12.97
负债总额 965.23 823.06 17.27
其中：代理买卖证券款 273.31 239.39 14.17
归属于母公司股东的权益 329.42 322.98 1.99
2022年12月31日，公司资产总额1,294.81亿元，较期初增长12.97%；
扣除客户存放的证券交易结算资金后，资产总额 1,021.50 亿元，其中：金融工具投资 646.20 亿元（包含交易性金融资产、债权投资、其他债权投资等），占总资产的比例为 63.26%；信用业务资产 200.25 亿元，占总资产的比例为 19.60%；自有货币资金 72.70 亿元，占总资产的比例为 7.12%；存出保证金30.09亿元，占总资产的比例为2.95%；长期股权投资38.75亿元，占总资产的比例为 3.79%；固定资产等其他长期性资产 15.79 亿元，占总资产的比例为 1.55%；其他资产 17.71 亿元，占总资产的比例 1.73%。与年初相比，资产结构略有变化，因自营债券投资规模增加导致金融工具投资占比提高 5.39 个百分点；因双融业务规模和股票质押业务规模下降导致信用资产下降 6.46 个百分点；金融工具、信用资产、存出保证金和货币资金占比达92.93%，较上年提高0.32个百分点，表明公司资产结构处于合理区间，资产的可变现能力较强。
2022 年末，公司负债总额 965.23 亿元，较期初增长 17.27%；扣除客
户存放的证券交易结算资金后，负债总额为691.93亿元，较期初增加108.25亿元，增幅达 18.55%。负债总额中，到期日在一年期以内的负债 551.46 亿元，主要筹资形式为债券质押卖出回购融资、发行短期融资券和收益凭证、短期银行借款等；长期负债为 140.47 亿元，主要筹资形式为发行公司债券。年末公司资产负债率（扣除客户证券交易结算资金）为 67.74%，较年初增长 3.37 个百分点。2022 年末，公司自有负债规模增幅较大，负债率上升，主要原因为公司积极增加自营正回购融资规模及债券发行融资规模，提高财务杠杆率，加大自营投资所致。总体来看，公司债务结构中短期负债占比 79.70%，流动性安排要求较高，但从行业属性和与同行相比，公司资产
负债率仍较低，财务杠杆仍有提升空间。
2022 年末，公司归属于母公司股东权益 329.42 亿元，较年初增加 6.44
亿元，增长 1.99%。报告期内公司实现净利润 17.34 亿元，其他债权投资公允价值减少等因素导致其他综合收益减少 3.03 亿元，宣派 2021 年现金股利导致综合收益减少 7.85 亿元。
三、公司经营情况
（一）分业务经营情况
2022 年度，公司实现营业收入 534,105 万元，同比下降 12.58%，主要
业务情况见下表：
单位：万元
营业收入 营业支出
营业利 营业利润率比上年
业务类别 营业收入 营业支出 比上年同 比上年同
润率(%) 同期增减
期增减(%) 期增减(%)
证券及期货经纪业务 137,624 87,328 36.55 -8.72 3.31 减少 7.39 个百分点
证券信用业务 82,590 -9,853 111.93 -6.45 -121.19 增加 64.59 个百分点
投资银行业务 76,610 39,679 48.21 -18.92 2.44 减少 10.8 个百分点
证券投资业务 45,505 14,389 68.38 -69.83 39.18 减少 24.77 个百分点
资产管理业务 7,630 3,581 53.07 15.44 7.22 增加 3.6 个百分点
境外业务 14,653 16,697 -13.95 -33.48 48.69 减少 62.97 个百分点
1.证券及期货经纪业务
公司境内经纪业务主要为母公司及国元期货开展的经纪业务。报告期内，公司实现经纪业务净收入 137,623.97 万元，同比下降 8.72%；发生经纪业务成本 87,328.38 万元，同比增长 3.31%；实现经纪业务利润50,295.59 万元，同比下降 24.08%。其中：母公司实现经纪业务收入
110,271.05 万元，同比下降 11.24%；发生经纪业务成本 76,585.82 万元，和上年同期基本持平；实现经纪业务利润 33,685.23 万元，同比下降29.05%。国元期货实现经纪业务收入 27,352.92万元，同比增长3.06%；发生经纪业务成本 10,742.56 万元，同比增长 38.27%；实现经纪业务利润 16,610.36 万元，同比下降 11.51%。
2022 年，沪深两市股基成交额同比下降 10.36%，手续费佣金率降速趋
缓。母公司2022年股基交易量同比下降16.41%；净佣金费率万分之2.55，同比下降了0.04个万分点，净佣金率下降导致代买收同比减少904万元；交易量减少导致代买收同比减少 14,113 万元，“量减价跌”合计导致代买收同比减少 15,017 万元，另外，息差收入和咨询顾问收入合计同比增加 3,036 万元。国元期货抓住期货市场活跃的机会，积极发展客户，经纪业务收入有所增长。
2.证券信用业务
公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、约定购回、股票质押购回业务。报告期内，公司实现信用业务收入 82,590.41 万元，同比下降 6.45%；发生信用业务成本-9,853.21 万元（冲减信用减值准备导致金额为负），同比下降 121.19%；实现信用业务利润 92,443.62 万元，同比增长121.18%。
2022 年，受市场交投活跃度低迷、主要指数全面下降等不利因素影响，融资融券业务规模出现一定程度下降，股票质押式回购业务延续强监管态势，业务规模延续上年下降趋势。公司的信用业务总规模也有所下降，融资融券、股票质押和约定购回的年末规模较年初均有所下降；证券市场在
流动性相对充裕的情况下，业务竞争较为激烈，平均利率持续降低，共同导致公司信用业务收入同比有所减少。
3.投资银行业务
公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承销业务。报告期内,公司实现投行业务收入 76,609.85 万元，同比下降 18.92%；发生投行业务成本 39,679.20 万元，同比增长 2.44%；实现投行业务利润 36,930.65 万元，同比下降 33.76%。
2022 年，股权融资方面，在二级市场持续波动、马太效应加剧背景下，
股权融资市场整体表现较去年同期有所下滑，公司完成 8 个 IPO 项目和 7
个再融资项目，实现收入同比有所减少；债券融资方面，债券市场平稳运行，各类债券发行规模有所增长，公司的企业债及公司债承销规模逐年提升，实现收入同比有所增加。
4.证券投资业务
公司境内证券投资业务主要为母公司开展的证券买卖业务，以及国元股权公司和国元创新公司利用自有资金分别开展的私募基金跟投业务和另类投资业务。报告期内，公司实现自营投资业务收入 45,504.54 万元，同比下降 69.83%；发生自营投资业务成本 14,388.92 万元，同比增长 39.18%；实现自营投资业务利润 31,115.62 万元，同比下降 77.85%。其中，母公司实现自营投资业务收入 27,745.58 万元，同比下降 77.30%；发生自营投资业务成本 9,870.34 万元，同比增长 44.91% ；实现自营投资业务利润17,875.24 万元，同比下降 84.51%。国元股权公司实现投资业务收入7,558.14 万元，同比下降 32.16%；发生投资业务成本 2,979.53 万元，同
比增长 53.14%；实现投资业务利润 4,578.61 万元，同比下降 50.21%。国元创新公司实现投资业务收入 10,200.82 万元，同比下降 41.59%；发生投资业务成本 1,539.04 万元，同比下降 2.68%；实现投资业务利润 8,661.78万元，同比下降 45.46%。
2022 年，受全球宏观经济多种因素叠加冲击，股票市场显著下跌，券商权益投资业务面临巨大压力，公司权益投资业务不断优化持仓结构，努力应对沪深股市的大幅波动，但全年仍然发生了亏损；固定收益业务抓住了 2022 年资金流动性充裕带来债券配置息差机会，把握债市调整节奏，整体维持较高债券投资仓位，获得了较好的收益。子公司国元股权公司和国元创新公司投资收益同比有所下降。
5.客户资产管理业务
公司境内资产管理业务主要为母公司和国元期货开展的客户资产受托管理业务。报告期内，公司实现客户资产管理业务净收入 7,630.17 万元，同比增长 15.44%；发生资产管理业务成本 3,580.77 万元，同比增长 7.22%；实现资产管理业务利润 4,049.40 万元，同比增长 23.83%。其中：母公司实现资产管理业务净收入 7,205.10 万元，同比增长 9.53%；发生资产管理业务成本 3,146.67 万元，同比增长 1.68%；实现资产管
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