证券代码：000720 证券简称：*ST新能 公告编号：2019-013
山东新能泰山发电股份有限公司
关于回购部分社会公众股份的回购报告书
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1、山东新能泰山发电股份有限公司（以下简称“上市公司”、“本公司”或“公司”）拟以集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份（以下简称“本次回购”）：
（1）拟回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A股）。
（2）回购股份的用途和资金总额：
本次回购股份用途包括：用于员工持股计划或股权激励；用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。
公司本次回购股份的资金总额不低于人民币15,000万元（含），不超过人民币30,000万元（含）。其中，本次回购股份的10%-20%拟用于员工持股计划或股权激励，本次回购股份的80%-90%拟用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券。鉴于公司后续实施股权激励、员工持股计划或发行可转换为股票的公司债券存在不确定性，公司股东大会授权公司董事会依据相关法律法规以及公司实际情况对回购股份具体用途进行合理调整。若公司未能在回购股份完成之后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将依法予以注销。
（3）回购股份的价格区间：不超过人民币5.2元/股（含）。
（4）拟回购股份的数量和占总股本的比例：若按回购资金总额上限人民币30,000万元、回购价格上限人民币5.2元/股进行测算，预计本次回购股份数量不低于57,692,307股，约占公司目前总股本的4.47%。具体回购股份的数量以回购期届满或回购实施完成时实际回购的股份数量为准。
（5）回购股份的实施期限：自公司股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月内。
（6）回购资金来源：本次拟用于回购股份的资金来源于公司自有资金。
2、截至本报告书公告日，持有公司5%以上股份的股东及其一致行动人暂无未来六个月的减持计划。
3、本次回购相关事项已经公司2019年第一次临时股东大会审议通过。
4、本次回购不会对公司的经营、财务、研发、债务履行能力、未来发展产生重大影响，不会影响公司的上市地位。
5、公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立股份回购专用证券账户。
6、相关风险提示：
（1）本次回购存在公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，导致回购方案无法实施或者只能部分实施的风险。
（2）如公司未能在回购股份完成之后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将依法予以注销，存在债权人要求清偿债务或提供相应担保的风险。
（3）如本次回购股份用于员工持股计划或股权激励，可能存在因未能经公司董事会和股东大会等决策机构审议通过、股权激励对象放弃认购等原因，导致已回购股票无法授出的风险。
（4）如本次回购股份用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券，存在因债券持有人放弃转股等原因，导致已回购股票无法转股的风险。
敬请广大投资者关注投资风险。
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于支持上市公司回购股份的意见》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关法律法规的有关规定，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分已发行的社会公众股份，公司拟定了本次回购的回购报告书，具体内容如下：
一、回购方案的主要内容
（一）回购股份的目的及用途
基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可，结合近期股票在二级市场的表现，为维护广大投资者的利益，增强投资者信心，同时进一步建立健全公司长效激励机制，在考虑业务发展前景、目前的财务状况、经营情况、未来盈利能力等因素的基础上，公司拟回购部分社会公众股份。
本次回购股份用途包括：用于员工持股计划或者股权激励；用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。其中，本次回购股份的10%-20%拟用于员工持股计划或股权激励，本次回购股份的80%-90%拟用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券。
鉴于公司后续实施员工持股计划、股权激励或发行可转换为股票的公司债券存在不确定性，公司股东大会授权公司董事会依据相关法律法规以及公司实际情况对回购股份具体用途进行合理调整。若公司未能在回购股份完成之后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将依法予以注销。
（二）回购股份符合相关条件
公司股票上市已满一年；回购股份后，公司具备债务履行能力和持续经营能力；回购股份后，公司的股权分布符合上市条件。综上，公司回购股份符合《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》第十条规定的条件。
（三）回购股份的方式
公司拟通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购部分已发行社会公众股份。
（四）回购股份的价格区间及定价原则
为保护投资者利益，综合考虑公司目前的股票价格、未来走势、公司未来业务发展前景，本次回购股份的价格不超过人民币5.2元/股（含），回购价格上限未超过公司董事会通过回购股份决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%。实际回购价格由股东大会授权董事会在回购实施期间结合公司股票价格、财务状况和经营状况确定。
在本次回购股份的实施期限内，如公司实施派息、送股、资本公积金转增股本、股票拆细、缩股、配股及其他等除权除息事项，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所相关规定相应调整回购股份价格上限。
（五）拟用于回购的资金金额和资金来源
本次拟用于回购股份的资金总额不低于人民币15,000万元（含），不超过人民币30,000万元（含）。其中，本次回购股份资金总额的10%-20%拟用于员工持股计划或股权激励，本次回购股份资金总额的80%-90%拟用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券。具体回购资金总额以回购期届满或回购实施完成时实际回购使用的资金总额为准。
本次拟用于回购股份的资金全部来源于公司自有资金。
截至2018年9月30日（未经审计），公司负债账面价值合计约39.41亿元，公司资产负债率为69.23%；公司短期借款、长期借款账面价值合计约14.05亿元，占总资产的比率约24.68%；货币资金账面价值约8.67亿元。本次拟用于回购股份的资金总额不低于人民币15,000万元（含），不超过人民币30,000万元（含），回购资金金额及资金来源对公司资产负债率及现金流情况不会产生重大影响，本次回购不会对公司的财务风险水平产生重大影响。
（六）回购股份的种类、数量和占总股本的比例
1、回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A股）。
2、回购股份的数量及占公司总股本的比例：若按公司回购资金总额上限人民币30,000万元、回购价格上限人民币5.2元/股进行测算，预计本次回购股份数量不低于57,692,307股，约占公司目前总股本的4.47%。
公司将根据回购方案、回购实施期间股票市场价格变化情况，结合公司经营状况实施本次回购，具体回购股份的数量以回购期满时或回购实施完成时公司实际回购的股份数量为准。
（七）回购股份的实施期限
本次回购股份的实施期限为自股东大会审议通过本回购股份方案之日起12个月之内。回购方案实施期间，如公司股票因筹划重大事项连续停牌10个交易日以上的，回购期限可予以顺延，但顺延后期限仍不得超过12个月。
1、如果触及以下条件，则股份回购期限提前届满：
（1）如果在回购实施期限内回购资金使用金额达到最高限额，则回购方案实施完毕，回购期限自该日起提前届满；
（2）如果在回购实施期限内回购股份的数量达到公司已发行股份总额的10%，则回购方案实施完毕，回购期限自该日起提前届满。
（3）如公司股东大会决定终止本回购方案，则回购期限自股东大会决议终止本回购方案之日起提前届满。
2、公司不得在下列期间回购公司股票：
（1）公司定期报告、业绩预告或业绩快报公告前10个交易日内；
（2）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；
（3）中国证监会及深圳证券交易所规定的其他情形。
（八）回购股份决议的有效期
本次回购股份的决议有效期自股东大会审议通过回购股份方案之日起12个月。
（九）预计回购后公司股本结构变动情况
若按回购金额上限人民币30,000万元、回购价格上限5.2元/股测算，预计可回购股份数量不低于57,692,307股，约占本公司目前总股本的4.47%；若按回
购金额下限人民币15,000万元、回购价格上限5.2元/股测算，预计可回购股份
数量不低于28,846,153股，约占本公司目前总股本的2.24%，预计回购后公司股
本结构变化情况如下：
1、若本次回购的股份全部用于员工持股计划或股权激励或将股份用于转换上
市公司发行的可转换为股票的公司债券并全部有限售条件，则公司总股本不会发
生变化，预计公司股权结构变化情况如下：
按回购金额上限人民币30,000万元、回购价格上限5.2元/股测算
本次回购前 本次回购后（预计）
股份性质
数量（股） 比例 数量（股） 比例
有限售条件股份 426,190,962.00 33.05% 483,883,269.00 37.52%
无限售条件股份 863,460,000.00 66.95% 805,767,693.00 62.48%
合计 1,289,650,962.00 100% 1,289,650,962.00 100%
按回购金额下限人民币15,000万元、回购价格上限5.2元/股测算
本次回购前 本次回购后（预计）
股份性质
数量（股） 比例 数量（股） 比例
有限售条件股份 426,190,962.00 33.05% 455,037,115.00 35.28%
无限售条件股份 863,460,000.00 66.95% 834,613,847.00 64.72%
合计 1,289,650,962.00 100% 1,289,650,962.00 100%
2、若本次回购的股份因不能在规定时间内用于约定用途而导致全部注销，则
公司总股本将减少，预计公司股权结构变化情况如下：
按回购金额上限人民币30,000万元、回购价格上限5.2元/股测算
股份性质 本次回购前 本次回购后（预计）
数量（股） 比例 数量（股）
