关于江苏哈工智能机器人股份有限公司
非公开发行股票并上市之补充尽职调查报告
中国证券监督管理委员会：
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”、“保荐机构”）为江苏哈工智能机器人股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）本次非公开发行股票
的保荐机构。本次非公开发行股票的申请已于 2020 年 6 月 5 日通过中国证券监
督管理委员会（以下简称“贵会”）发行审核委员会的审核。
安信证券根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15 号）、《关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（股票发行审核标准备忘录第 5 号）和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》等文件的规定，就发行人相关事项进行补充尽职调查、审慎核查，说明如下：
一、发行人经营业绩变化情况
2020 年 4 月 30 日，发行人公布了 2020 年第一季度报告，发行人 2020 年一
季度主要财务数据对比情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 变动幅度
营业收入 25,131.72 41,738.53 -39.79%
归属于上市公司股东的净利润 -828.21 1,416.03 -158.49%
归属于上市公司股东的扣除非 -2,145.37 1,399.85 -253.26%
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -8,039.05 -10,511.76 23.52%
基本每股收益（元/股） -0.0135 0.0231 -158.44%
稀释每股收益（元/股） -0.0135 0.0231 -158.44%
加权平均净资产收益率 -0.48% 0.83% -1.31%
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 3 月 31 日 变动幅度
资产总额 505,287.04 457,867.47 10.36%
归属于上市公司股东的净资产 171,898.53 171,482.85 0.24%
2020 年 1-3 月，发行人实现营业收入和归属于上市公司股东的净利润分别为
25,131.72 万元和-828.21 万元，分别较 2019 年同期下降 39.79%和 158.49%。
发行人预计 2020 年 1-6 月实现营业收入为 64,000 万元，较 2019 年同期下降
约 9.01%（扣除房地产业务收入影响）。
（一）发行人经营业绩下滑原因
发行人 2020 年第一季度收入与去年同期对比情况具体如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年第一季度情况
2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 变动幅度
智能制造业务 25,131.72 36,422.38 -31.00%
房地产业务 - 5,316.15 -100.00%
合计 25,131.72 41,738.53 -39.79%
发行人 2020 年第一季度归属于上市公司股东的净利润与去年同期对比情况具体如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年第一季度情况
2020 年 1-3 月 2019 年 1-3 月 变动幅度
智能制造业务 -828.21 476.75 -273.72%
房地产业务 - 939.28 -100.00%
合计 -828.21 1,416.03 -158.49%
1、受房地产业务剥离影响
公司按照既定发展战略，于 2019 年完成了主营业务向智能制造的转型，2020年不再有房地产业务，导致公司 2020 年 1-3 月经营业绩与去年同期相比大幅下滑。
2、受“新冠疫情”影响
2020 年第一季度，因受新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司及公司上下游企业复工延迟，交通不畅影响了原材料以及公司产品的正常运输，各地区的封城影响了公司对各地项目的现场安装调试，影响了第一季度的收入确认，导致公司第一季度营业收入、净利润下降。
（二）同行业上市公司经营情况
2020 年 1-3 月，发行人及同行业上市公司业绩变动情况如下：
营业收入 归属于上市公司股东的净利润
公司名称 2020 年 2019 年 变动率 2020 年 2019 年 变动率
1-3 月 1-3 月 1-3 月 1-3 月
三丰智能 24,668.22 56,931.87 -56.67% 682.00 6,183.08 -88.97%
机器人 46,813.63 57,091.67 -18.00% 4,331.82 6,744.71 -35.77%
天奇股份 53,676.88 69,080.07 -22.30% -610.73 3,706.41 -116.48%
2020 年 1-3 月，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，国内上下游企业复工延期、
行业内企业的经营均受到不同程度的影响。发行人 2020 年 1-3 月对比 2019 年 1-3
月业绩变动情况与同行业可比上市公司基本相符。
（三）发行人发审会后经营业绩变化情况，在发审会前是否可以合理预计
发行人本次非公开发行于 2020 年 6 月 5 日通过了发行审核委员会的审核。
针对发行人 2020 年一季度业绩亏损，发行人及保荐机构在发审会前对未来经营业绩下滑风险进行了必要的分析后认为，随着公司 2019 年上半年完成对房地产业务的剥离，公司不再享有房地产业务对公司业绩的贡献，导致公司 2020 年 1季度营业收入和归属母公司股东的净利润大幅下滑。同时，受到新型冠状病毒疫情影响，公司及公司上下游企业复工延迟，交通不畅影响了原材料以及公司产品的正常运输，各地区的封城影响了公司对各地项目的现场安装调试，影响了第一季度的收入确认，导致公司第一季度营业收入、净利润下降。在前述背景下，发行人的主营业务所受冲击也较大，营业收入和净利润呈下滑趋势。
（四）发审会前相关风险提示
公司的非公开发行股票申请已于 2020 年 6 月通过了中国证券监督管理委员
会发行审核委员会的审核。发审会前，公司已在本次非公开发行申报文件中对相关情况涉及的风险因素做出提示。《安信证券股份有限公司关于江苏哈工智能机器人股份有限公司 2019 年度非公开发行股票并上市之尽职调查报告》中关于业绩下滑风险提示的主要内容如下：
“5、经营业绩下滑风险
自实际控制人变更以来，公司决定积极转变发展路径，通过收购天津福臻和瑞弗机电向智能制造行业转型，同时逐步剥离氨纶和房地产相关业务。截至本尽职调查报告签署日，公司已经对氨纶业务和房地产业务相关资产进行了全部剥离。上述业务的剥离，可能导致公司营业收入和净利润的同比大幅下降。此外，公司现有的智能制造主业亦可能受到行业竞争加剧，研发支出增加等因素的影响而出现经营业绩下滑的风险。”
《关于请做好江苏哈工智能机器人股份有限公司非公开发行股票发审委会议准备工作的函的回复》中关于新冠疫情的影响的说明内容如下：
“受疫情影响，申请人及申请人上下游企业复工延迟，疫情期间交通不畅影响了原材料以及公司产品的正常运输，疫情期间各地区的封城影响了公司对各地项目的现场安装调试，影响了第一季度的收入确认，导致公司第一季度营业收入、净利润下降。但随着国内疫情的缓解，公司各项业务已恢复正常，在手订单充沛，相关收入、效益将逐步体现。
受突发疫情影响，申请人订单存在滞后性，随着国内疫情控制效果显著，申请人及上下游企业复工情况良好，生产销售已基本恢复正常，现阶段国内订单不会对申请人的生产经营产生重大不利影响。若海外疫情持续不能出现好转或者出现防疫措施再度趋严的情形，则申请人面临海外原材料采购受阻及订单需求下降等风险，若发生上述风险，则申请人存在经营业绩及财务状况存在因受到疫情影响而出现下滑的风险。申请人将持续密切的关注海外疫情对于未来市场的影响，合理规划生产经营计划，将疫情对申请人生产经营的影响降至最低。”
二、业绩变动对公司当年及以后年度经营的影响
1、房地产业务剥离对公司当年及以后年度的影响
公司通过内部精益管理和外部资源整合，顺利完成了房地产业务板块剥离，持续加码智能制造产业，积极推动与优质企业的战略合作，加大新产品的推广力度。虽然房地产业务的剥离导致公司 2020 年 1 季度收入和净利润较上年同期有所下降，但长期来看，公司紧密围绕战略规划，聚焦智能制造主营业务发展，形成“高端智能装备、机器人一站式服务平台、人工智能机器人”为其三大主营业务方向对公司的发展更为有利。
2、疫情导致的业绩变动对公司当年及以后年度的影响
2020 年，发行人主要客户包括北京新能源汽车股份有限公司（以下简称“北汽新能源”）、镇江智能汽车产业投资发展有限公司（以下简称“镇江智能汽车投资”）、宜宾凯翼汽车有限公司（以下简称“宜宾凯翼”）、长安福特汽车有限公司杭州分公司（以下简称“长安福特杭分”）、南京知行电动汽车有限公司（以下简称“南京知行”）及重庆长安汽车股份有限公司北京长安汽车公司（以下简称“北京长安”），其项目所在地均不在湖北地区，根据 2019 年末申请人在手订单项目，主要项目及未来预期收入情况如下表所示：
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