（住所：广东省广州市天河东路2号粤电广场南塔33-36楼）
2021年面向专业投资者公开发行
公司债券
（第一期）
发行公告
主承销商/债券受托管理人：
中信建投证券股份有限公司
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
签署日期：2021年 11 月
发行人及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
重要事项提示
1、广东电力发展股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2021
年 9 月 28 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕3142 号文注册公开
发行面值总额不超过100亿元（含100亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）。
发行人本次债券采取分期发行的方式，本期债券为本次债券首期发行，发行面值不超过 8 亿元（含 8 亿元）。
2、本期债券发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元）人民币，每张面值为 100
元，发行数量为不超过 800 万张（含 800 万张），发行价格为人民币 100 元/张。
3、本期债券简称为“21 粤电 03”，债券代码“149711”。本期债券采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。
4、根据《公司债发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
5、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人本期债券评级为AAA，主体评级为 AAA。本期债券发行上市前，公司最近一期末净资产为 346.76
亿元（2021 年 9 月 30 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负
债率为 63.82%，母公司资产负债率为 26.18%；本期债券发行前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 112,250.31 万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
6、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收
益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
7、期限：本期公司债券期限为 5 年期。
8、本期债券无担保。
9、本期债券的询价区间为 2.90%-3.90%，发行人和主承销商将于 2021 年 11
月 22 日（T-1 日）向网下专业投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期
债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于 2021 年 11 月 23 日（T 日）在深
圳交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。
10、本期债券网下申购由发行人与主承销商根据网下询价情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（六）配售”。具体发行安排将根据深圳交易所的相关规定进行。
11、本期债券网下发行对象为拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格证券账户的专业投资者。投资者通过向簿记管理人提交《网下利率询价及申购申请表》的方式参与网下询价申购。专业投资者网下最低申购单位为
10,000 手（1,000 万元），超过 10,000 手的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数
倍，簿记管理人另有规定的除外。
12、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
13、如遇市场变化，经所有簿记参与方一致同意后可以延长本期债券的簿记时间或者取消发行。
14、敬请投资者注意本期公司债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购资金缴纳等具体规定。
15、本公司的主体信用等级和本期债券信用等级皆为 AAA 级，符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机构的相关规定执行。
16、发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接
或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
17、发行人为深交所上市公司（A 股股票代码：000539，B 股股票代码：200539），截至本公告出具之日，发行人股票处于正常流通状态，不存在因业绩重大下滑或重大违法违规而影响本期债券发行及上市条件的事项。
18、发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
19、本公告仅对本期债券发行的有关事项进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《广东电力发展股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》。与本次发行的相关资料，投资者亦可登陆深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
20、受经济增长稳定向好及持续高温天气等因素综合影响，广东省全社会用电需求超预期高速增长，公司全力保障电力安全生产和稳定供应，2021 年前三季度，公司完成合并上网电量 720.40 亿千瓦时，同比增加 39.37%；实现营业收入 2,886,490 万元，同比增长 38.42%。但由于大宗商品价格持续上涨，2021 年前
三季度公司发电燃料成本 2,269,549 万元，同比增加 1,108,420 万元，增幅 95.46%，
公司毛利率同比下降 18.04%，综合以上因素，2021 年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 36.77%，实现归属于上市公司股东净利润-22,113.07万元，同比下降 114.09%。
21、根据发行人公告的《广东电力发展股份有限公司 2021 年第三季度报告》，（http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?c8f1c053-1c57-4219
-8de1-00d571755da2）。发行人截至 2021 年 9 月 30 日合并口径下资产总额为
958.40 亿元，负债总额为 611.64 亿元，所有者权益合计为 346.76 亿元。2021 年
前三季度发行人营业收入为 288.65 亿元，净利润-3.29 亿元，经营活动产生的现金流量净额为 41.03 亿元。
受经济增长稳定向好及持续高温天气等因素综合影响，广东省全社会用电需求超预期高速增长，公司全力保障电力安全生产和稳定供应，2021 年前三季度，
公司完成合并上网电量 720.40 亿千瓦时，同比增加 39.37%；实现营业收入2,886,490 万元，同比增长 38.42%。但由于大宗商品价格持续上涨，2021 年前三
季度公司发电燃料成本 2,269,549 万元，同比增加 1,108,420 万元，增幅 95.46%，
公司毛利率同比下降 18.04%，综合以上因素，2021 年前三季度公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 36.77%，实现归属于上市公司股东净利润-22,113.07万元，同比下降 114.09%。
22、发行人为投资控股型公司，主要业务由发行人子公司运营。发行人本部的利润主要来源于子公司的分红，偿债能力一定程度上依赖于子公司的现金分红。虽然发行人主要子公司的利润分配政策、分配方式和分配时间安排等均受发行人控制，但若未来各控股子公司未能及时、充足地向发行人分配利润，将对发行人盈利情况和偿债能力带来不利影响。
23、有关本期债券发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。
除非特别提示，本公告的下列词语含义如下：
发行人、公司或本公司 指 广东电力发展股份有限公司
本期债券 指 广东电力发展股份有限公司2021年面向专业投资者公开
发行公司债券（第一期）
本次发行 指 本期债券的发行
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
《适当性管理办法》 指 《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》
主承销商、债券受托管理 指 中信建投证券股份有限公司
人、簿记管理人、中信建投
资信评级机构、评级机构、 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
中诚信国际
网下询价日（T-1日） 指 2021年11月22日，为本次发行接受专业投资者网下询价的
日期
发行首日、网下认购起始日 指 2021年11月23日，为本次发行接受专业投资者网下认购的
（T日） 起始日期
配售缴款通知书 指 广东电力发展股份有限公司2021年面向专业投资者公开
发行公司债券（第一期）配售缴款通知书
元 指 人民币元
一、本期债券的主要条款
1、发行主体：广东电力发展股份有限公司
2、本期债券名称：广东电力发展股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
3、本期债券规模：本期债券发行规模为不超过 8 亿元（含 8 亿元）。
4、本期债券期限：本期公司债券期限为 5 年期。
5、债券票面金额和发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
6、担保方式：本期债券无担保。
7、债券利率及其确定方式：本期债券采用固定利率形式，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的专业投资者进行询价，由发行人和簿记管理人根据利率询价确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还
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