股票代码：000516 股票简称：开元控股
西安开元控股集团股份有限公司
（西安市东大街解放市场6 号）
配股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市罗湖区笋岗路12 号中民时代广场B 座25、26 层）
配股说明书公告时间： 2009 年9 月28 日西安开元控股集团股份有限公司 配股说明书
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声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。西安开元控股集团股份有限公司 配股说明书
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重大事项提示
发行人特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
1、本次配股概况
2008 年2 月26 日，发行人召开第七届董事会十三次会议审议通过了《关于
公司2008 年度配股方案的议案》，公司拟以2007 年12 月31 日总股本148,155,522
股为基数，向本次配股股权登记日登记在册的全体股东每10 股配售3 股，共计
配售44,446,656 股。2008 年3 月20 日，发行人召开2007 年度股东大会审议通
过了上述配股方案的议案。
2009 年5 月20 日，发行人召开2008 年度股东大会审议通过了2008 年度利
润分配及资本公积金转增股本方案。2009 年6 月5 日，发行人上述利润分配及
资本公积金转增股本方案实施完毕，公司总股本变更为296,311,044 股，导致公
司本次配股的股份基数发生变化。
2009 年6 月18 日，发行人召开第八届董事会第二次会议审议通过了《关于
调整公司2008 年度配股方案中配售数量的议案》，将公司本次配股方案中规定
的配售数量调整为：以公司2008 年度利润分配及资本公积金转增股本方案实施
后的总股本296,311,044 股为基数,向全体股东每10 股配售3 股，共计可配售
88,893,313 股。2009 年7 月6 日，发行人召开2009 年第二次临时股东大会审
议通过了上述调整配股方案中配售数量的议案。
发行人第一大股东高新医院已承诺按发行人配股实施股权登记日时所持股
份，以现金全额认配其可配股份。
2、跨地区经营的风险
百货零售企业在开设新门店或兼并、收购现有零售企业进行跨地区扩张及经
营时，由于各区域经济发展的不平衡、消费习惯和喜好的差异，可能导致商品在
各地的销售状况不一致；同时，新进入区域的供应链需要有一个建设和完善的过
程。百货零售企业如未能解决上述问题，将给跨地区发展带来影响。
发行人于2007 年9 月和2008 年1 月分别在陕西省安康市和咸阳市开设了开西安开元控股集团股份有限公司 配股说明书
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元商城安康店、开元商城咸阳店；本次配股募集资金拟投资项目“宝鸡国际万
象商业广场”位于宝鸡市。随着以上经营门店的相继开业，发行人开始面临跨地
区经营的问题。
发行人连锁百货的发展立足于陕西省内，“开元百货”品牌在陕西省享有较
高的知名度和美誉度，发行人深谙当地文化和消费习俗，积累了丰富的零售行业
经验；发行人利用已建立的商品配送中心，与供应商实现了共享的商业信息管理
系统及商品配售供应链管理平台，在连锁百货发展过程中的商品供应能够得到保
障。发行人开元商城咸阳店从项目筹备、人员进场、工程装修、品牌招商到正式
开业仅用3 个多月时间。
3、店面选址的风险
拥有优越的店面位置是决定百货零售企业盈利能力的前提，也是影响百货零
售企业经营成果的重要因素。如果店面选址不当，将难以实现目标市场份额和企
业战略发展目标，可能会给企业带来较大的经营风险。因此，在进行店面选址的
过程中需要综合考虑城市建设规划、商圈繁华程度、客流量、交通状况、周边聚
集的消费群体及其消费水平、同行业竞争形势等诸多的复杂因素，进行认真的分
析与论证。
发行人已建立一套完善的店面选址操作规程，由专职部门并外聘专业机构和
人员进行严格的可行性分析与论证；且为了防范风险，降低成本，发行人将会依
据各区域的实际状况，采取自建或租赁的方式来进行店面扩张。
4、净资产收益率下降的风险
发行人2006 年、2007 年及2008 年的全面摊薄净资产收益率分别为9.70%、
14.74%、9.91%。发行人本次拟发行88,893,313 股人民币普通股，本次股票发行
成功后，净资产将会大幅度增长。鉴于本次募集资金投资项目需要一定的建设期
以及新门店从开业到盈利一般需要一年以上的时间，募集资金产生的预期收益滞
后于净资产的大幅增加，短期内存在净资产收益率下降的风险。
5、公司已于2009 年8 月27 日在中国证监会指定媒体公布公司2009 年半
年度报告。投资者如欲了解上述内容，请仔细查阅相关公告。西安开元控股集团股份有限公司 配股说明书
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目 录
第二节 本次发行概况........................................................ 9
一、本次发行的基本情况.......................................................................................................9
二、本次发行有关当事人.....................................................................................................11
第三节 风险因素........................................................... 14
一、市场风险.........................................................................................................................14
二、经营风险.........................................................................................................................15
三、管理风险.........................................................................................................................17
四、募集资金投资项目的风险.............................................................................................18
五、为参股公司提供担保的风险.........................................................................................19
六、政策风险.........................................................................................................................19
七、其他风险.........................................................................................................................20
第四节 发行人基本情况..................................................... 21
一、本次配股前股本状况.....................................................................................................21
二、发行人组织结构及对其他企业权益投资情况.............................................................22
三、发行人主要股东及实际控制人的情况.........................................................................26
四、发行人的主营业务.........................................................................................................28
五、发行人所处行业的基本情况.........................................................................................28
六、发行人在所在地行业中的竞争地位.............................................................................38
七、发行人主要业务情况.....................................................................................................48
八、发行人主要固定资产及无形资产.................................................................................52
九、发行人拥有的特许经营权及业务许可证的情况........................................................
