证券代码：000099 证券简称：中信海直 编号2008-18
中信海洋直升机股份有限公司关于购置10架EC155B1型直升机项目的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
为了及时把握我国海上石油发展机遇，不断提高公司海上石油服务的作业能力，稳固扩大海上石油服务的市场份额，增强公司核心竞争力，为抢占直升机海上石油服务市场先机，做好前瞻性的准备工作，公司拟购置10架EC155B1型直升机。现就有关事宜公告如下：
一、项目背景
公司拟购置10架EC-155B1型直升机，主要是为海上石油企业石油勘探开发提供直升机飞行服务，以稳固和扩大公司海上石油业务的市场份额，确保公司在传统主营业务上的竞争优势，满足海洋石油开发勘探发展的需求。
根据国内石油"三大巨头"开发勘探石油业务的需要，为应对海上石油开发的新形势，本项目目标市场将分成两块，一是国内海上油气业务，主要是渤海海域及南海海域市场；二是海外石油业务，主要是缅甸、印尼、菲律宾等东南亚市场。
二、项目实施的必要性
（一）直升机市场预期需求大，需提前做好直升机配置准备
目前国家能源供需矛盾日益突出，加大能源石油产业发展战略已成国家的重点战略。我国海上油气资源丰富，三大石油公司对我国周边海域石油天然气资源的勘探开采加快了进程，海洋石油进入了全面开发的时期。中海油计划在"十一五"期间投资1000亿元发展50个油气田，力争到2010年中国海油实现年产1亿吨当量，油气产量年复合增长率将达到22.5%。在中海油投资加大的同时，中石油、中石化等分别组建各自的海洋石油工程公司，在各自获得的区块内进行海上石油天然气资源的勘探工作。中石油集团计划在2020年前投资600亿元，用于海上石油勘探和生产。
购置直升机是为了在市场竞争中提前做好必要的准备，满足市场需求。从公司机队规模和合同执行情况看,目前公司海上作业直升机均处于执行合同的状态，没有直升机储备。直升机服务合同具有长期性和稳定性，直升机从签订合同到交付需要2-3年的时间周期，如没有新增直升机和合适的先进的机型提供，公司基本无法承接新的作业合同。
（二）实现机队的合理均衡配置，增强市场竞争的灵活性和主动性。
近年来，EC155B1直升机飞行小时增加较快，客户的认同度不断提高。从市场需求看，未来需要直升机的近海作业主要分布在南海西部的海南、湛江，渤海的天津等地区，用户出于对安全和乘坐舒适性的要求，不愿使用较旧海豚直升机。而公司目前机队配置是大型直升机运力充足，中型直升机存在缺口。本次陆续引进10架EC155B1直升机，是根据近期市场特点和公司直升机配置的实际，在满足现有客户需求和开发新增客户的同时，补充中型直升机运力，形成大中型直升机的均衡配置，机队结构更趋合理，在不同的市场竞争中发挥不同的优势，以增强市场竞争的灵活性和主动性。
（三）为公司长远发展奠定基础
海上石油直升机服务是公司作业量最大、经济效益最好、竞争优势最明显的主营业务板块，海上石油业务实现的主营业务收入和净利润均占公司总收入和总利润90％以上。同时，公司在国内海上石油服务市场中占有60％以上份额，居领先地位，保持和扩大公司在海上石油直升机市场优势是公司首要战略目标。
海上石油直升机服务市场是进入门槛较高，盈利较好的通航业务。为了新增市场份额，其他通航公司也在购买或准备购买满足客户需求机型的直升机，而随着我国航空业的开放，外国企业和民营资本也极有可能陆续加入海上服务市场的竞争。公司之所以有市场优势，原因之一就是机队规模数量和配置远超过竞争对手，建立了人力资源的培训和引进，以及在安全保障、基地建设上具有一定优势。为了应对来自外部的竞争压力，公司需要及时跟踪海上石油行业的动态，掌握市场竞争的主动权，进一步充实运力，有效提升自身竞争实力，不断缩小与国际海上直升机服务巨头的差距，为公司未来拓展国际市场和长远发展奠定坚实基础。
三、项目投资规模、资金来源和计划安排
公司本次拟向欧洲直升机公司购置10架EC155B1型直升机，EC155B1型直升机单价为1,065万美元，购机总价为10,650万美元，折合人民币约73,499万元（汇率按1：6.90计），直升机购置进口税费为人民币16,170万元，项目总投资为人民币89,669万元。资金来源，拟由银行贷款等解决。投资计划如下：
时间 金额（人民币万元）不含进口税费 实施进度
2008年度 3357.50 签订合同
2009年度 9236.34 交付第1架
2010年度 24223.83 交付3架
2011年度 26668.50 交付4架
2012年度 10012.59 交付2架
合计 73498.80
四、供应商及拟购置机型简介
公司拟购置的EC155B1型直升机的供应商是欧洲直升机公司。该公司是由欧洲宇航防务集团（EADS）控股的世界第一大直升机制造商，总部位于法国普罗旺斯省马赛国际机场，可为军用、民用、单双发直升机市场提供系列齐全的产品，全世界134 个国家的2349 个客户在使用欧洲直升机公司生产的1 万多架直升。
公司拟购置的EC-155B1型直升机将纳入目前公司同系列机型的管理体系，其在航材及附属设施、飞行作业标准、机组培训、维修保障和管理制度等多方面得到成熟稳定的支持和保障，营运模式与公司现有EC155型直升机相同。
EC155B1型直升机在设计和制造方面符合EASA（欧洲航空安全局）和FAA（美国联邦航空局）的批准，以及中国民航当局的型号认可，安全性高，在世界范围内被广泛用于海上平台作业、其他公共运输和通用航空，其主要性能指标如下：
EC-155B1型直升机的性能数据表
主要性能指标 EC155B1型直升机
最大起飞重量 4,920公斤
外吊挂承载重量 1,600公斤
最大起飞功率 935马力
标准油箱容积 1,000公斤燃油
乘客座位 12
最大速度 175节
最大巡航速度 150节
经济巡航速度 143节
燃油消耗率 330公斤/小时
最大航程（标准油箱） 440海里
五、项目的经济评价
本项目符合公司发展战略和有利于提升公司核心竞争力，在技术上先进适用，具有良好的社会效益，项目的必要性和技术可行性明显。本项目的经济可行性完全依赖于在公司对未来经营收益判断的基础上所形成的基本假设条件，即直升机交付后具有充足的合同作业量，销售收入较目前水平具有较大幅度的持续增长，运行成本费用能够得到有效控制，以及现金流的折现率设定为9%，投资周期按直升机折旧经营期限的20年计。据此所测算出的经济评价指标如下：
筹资方式 指标 税前 税后
银行长期贷款支付10架购机款及进口税款 内部收益率IRR 11.54% 10.18%
净现值NPV（人民币万元） 16,702 6,614
静态投资回收期（年） 17.70 18.37
六、有关事项
1、本项目不产生关联交易和同业竞争。
2、本议案已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，将提交公司2008年第一次临时股东大会审议。购置直升机尚需行业主管部门批准。提请公司董事会授权公司总经理，在董事会和2008年第一次临时股东大会审议通过本议案后，负责向中国民用航空总局的报批工作。并按照股东大会、董事会审议通过的原则和要求，在项目获得批准后，负责与欧洲直升机公司等供应商的谈判及购机合同等相关法律文件的拟定和签署，以及项目的实施工作。
七、备查文件：
1、公司第三届董事会第八次会议决议；
2、公司购置10架EC155B1型直升机项目可行性研究报告。
中信海洋直升机股份有限公司
董事会
2008年八月二十八日
