证券代码：688786 证券简称：悦安新材 公告编号：2023-034
江西悦安新材料股份有限公司
关于追加投资建设“年产10万吨金属软磁微纳
粉体项目”暨原“年产3000吨羰基铁粉生产示
范线项目”进展的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
●截止目前公司现有微纳金属粉体系列产品年产能约为1.3万吨，公司本 次对外投资新增产能合计达10万吨，相对原有产能增加较大；虽然新增产线有 望通过成本大幅下降参与更高容量的市场竞争，但对应市场消纳能力仍存在较 大的不确定性。
●按照行业惯例，下游客户一般不会提前给予长期订单，因而本次对外投 资新建项目暂未有对应的在手订单。
●本次追加投资项目预计总投资金额不超过30.008亿元，投资资金来源为 30%资本金、70%债务融资。根据行业特点，新建项目通常为“整体规划，分批 实施”，本项目分三期实施，公司以自有资金、自筹资金预计能满足第一、第 二期建设。公司将根据前两期的产能建设情况及下游消纳情况，合理规划第三 期建设节奏，目前对第三期项目的需求，公司尚存一定的资金缺口。
●本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组
●相关风险提示：
本次追加投资项目实施过程中可能存在项目建设风险、工艺技术创新风险、 市场开拓风险、政策变化风险、资金周转风险、人才队伍建设风险，因此追
加投资项目对公司未来业绩的影响具有不确定性，敬请投资者注意投资风险。
1、项目建设风险
本公告涉及项目已取得当地政府立项备案，尚需取得土地公开出让、环评审批和施工许可等前置审批手续。由于项目的建设实施需要一定的周期，如因国家或地方有关政策调整、项目审批等实施条件因素发生变化，本项目的建设完工可能存在变更、延期、中止或终止及无法在36个月内完成项目建设的风险。
2、工艺技术创新风险
本项目基于公司核心团队多年工艺开发优化的经验积累，采用创新工艺进 行降本增效，生产符合下游客户要求的高品质羰基铁粉产品。不仅大幅降低原 料成本，同时富集高价金属副产品，提高产品利润空间，实现了羰基铁生产工 艺的革新。目前项目工艺已完成小试、中试，产品合格率达标。项目技术风险 总体可控，但基于新工艺研发的特性及大试、大规模量产时产品生产条件的变 化和生产规模的扩大，该创新工艺技术从试验到顺利大规模产业化依然存在不 确定性，存在因此导致项目进展不达预期的风险。
3、市场开拓风险
本次追加投资项目是基于公司在羰基工艺领先的技术优势、软磁微纳粉 体材料在电子、电力等行业的应用前景、宁东基地较低能源成本及公司创新 工艺的低成本技术积累等综合因素做出的决策，但本项目涉及的产能是否能 顺利导入市场、实现销售存在较大不确定性，存在市场拓展不达预期的风险。
4、政策变化风险
本次追加投资项目是公司基于对市场前景的判断，经过充分的市场调研 和可行性论证而实施的。然而在项目的建设及实施过程中，可能面临宏观经济 及行业政策变化、经营不达预期等不确定因素的影响。
5、资金周转风险
本次追加投资后项目总投资金额不超过30.008亿元，项目投资规模相对较 大，存在诸如不能按期融入项目所需资金以及融资条件不甚理想等潜在的融资 风险，项目建设期内对公司资金周转等方面带来一定的压力，公司将积极采取
多种融资方式，统筹资金安排，保证公司日常经营运作，促进项目尽快建成投产达产见效。
6、人才队伍建设风险
稳定、高素质的科技和管理人才队伍对公司的发展至关重要。随着公司新项目的建设投产和业务规模的扩大，公司对高级技术人才、专业管理人员和生产技能人才的需求也日益迫切。如果公司未来不能储备足够的项目科技和管理人员，形成良好的人才管理体系，在薪酬、福利等方面持续提供具备竞争力的待遇和激励机制，则可能造成无法吸引到、留住足够的优秀人才，存在因此影响项目实施进度的风险。
为进一步发挥公司在微纳金属粉体新材料领域的技术积累和技术优势，提高公司的盈利能力，结合行业发展趋势及公司发展战略，公司拟在“创新工艺年产3000吨羰基铁粉生产示范线项目”（以下简称“示范线”）基础上追加投资，累计达到年产10万吨金属软磁微纳粉体系列产品制备能力。该事项已经第二届董事会第九次会议和第二届监事会第八次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。本项目的预计投资金额与投资收益均为根据市场情况的预测，不构成公司的业绩承诺。如市场情况发生重大变化，可能会对项目预计经济效益产生影响。
一、对外投资概述
（一）对外投资的基本情况
鉴于微纳金属粉体在电子元器件原材料等领域需求较为旺盛，以及公司创新工艺落地后预计可大幅降低成本，产品有望应用在电子、电力等行业中更广阔的市场空间，江西悦安新材料股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司宁夏悦安新材料科技有限公司（以下简称“宁夏悦安”）拟计划在“创新工艺年产3000吨羰基铁粉生产示范线项目”基础上追加投资累计建设“年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”。
项目以宁夏悦安为运营主体，分三期建设。项目完全达产后，预计形成年产10万吨金属软磁微纳粉体系列产品、25万吨高价金属副产品的生产能力。
（二）董事会审议情况
2023年4月22日，公司召开第二届董事会第九次会议审议通过了《关于追 加投资建设“年产10万吨金属软磁微纳粉体项目”暨原“年产3000吨羰基铁粉 生产示范线项目”进展的的议案》。根据《上海证券交易所科创板股票上市规 则》及《公司章程》的相关规定，该追加投资项目事项尚需提交股东大会审议 批准。
（三）根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的 相关规定，本次投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
二、投资项目的基本情况
（一）实施主体的基本情况
本项目由公司的全资子公司宁夏悦安负责项目投资、运营和管理，宁夏悦安基本情况如下：
1、 子公司名称：宁夏悦安新材料科技有限公司
2、 注册地址：宁夏宁东能源化工基地临河银青高速公路西侧新能源产业园
综合办公楼B-21号工位
3、 注册日期：2023年2月22日
4、 法定代表人：李博
5、 注册资本：10,000万人民币
6、经营范围：碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；通用设备制造（不含特种设备制造）；新材料技术研发；稀土功能材料销售；稀有稀土金属冶炼；有色金属合金制造；有色金属合金销售；新型金属功能材料销售；电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销售；电子元器件制造；电子元器件零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
7、股权结构：公司持有100%股份。
（二）投资项目的基本情况
1、项目名称：年产10万吨金属软磁微纳粉体项目
2、建设地点：宁夏回族自治区宁东能源化工基地（以下简称“宁东基
地”）
3、建设规模：形成包括3000吨羰基铁粉示范线，累计形成年产10万吨金属 软磁微纳粉体系列产品、25万吨高价金属副产品的生产能力。
4、追加投资项目情况：公司原投资项目“创新工艺年产3000吨羰基铁粉生产示范线项目”拟投资金额1亿元，本次追加投资后项目预计总投资金额不超过30.008亿元。投资建设资金将根据项目实施计划和进度安排分批投入使用，经初步测算，项目总建设期为36个月，项目投资明细如下：
工程或费用 投资估算（万 总投资（万元） 占总投资
名称 元） 一期 二期 三期 比例
土地费用 2,620.80 2,620.80 0.87%
设备购置费 107,060.61 2,890.64 31,797.00 72,372.97 35.68%
安装工程费 43,388.24 1,171.48 12,886.31 29,330.45 14.46%
建筑工程费 70,741.47 1,910.02 21,010.22 47,821.23 23.57%
其他工程费 34,581.11 933.69 10,270.59 23,376.83 11.52%
预备费 33,843.51 261.57 10,051.52 23,530.42 11.28%
流动资金 7,844.26 211.80 2,329.75 5,302.71 2.61%
总计 300,080.00 10,000.00 88,345.39 201,734.61 100.00%
5、资金来源：本次追加投资后项目总投资金额不超过30.008亿元，资金来源为30%资本金、70%债务融资。各期具体投入与筹资计划如下：
筹资计划（万元） 建设投资金额 第一期 第二期 第三期
（示范线）
资本金 90,024.00 7,844.26 22,874.77 59,304.97
债务融资 210,056.00 2,155.74 65,470.62 142,429.64
合计 300,080.00 10,000.00 88,345.39 201,734.61
资金规划方面，债务融资部分，已与多家金融机构展开洽谈，预计资金可逐步到位，满足项目建设需求。资本金部分，据公司财务部门测算，公司自有资金可满足第一期、第二期建设需求，而对于第三期建设需求，尚存在一定的资金缺口。
在项目实施过程中，公司将本着节约、合理的原则，合理安排资金使用规
模和进度，严格规范采购、项目施工等，在保证项目质量和控制实施风险的前 提下，严格控制项目建设成本，确保本项目顺利实施。另由于项目的建设实施 需要一定的周期，预计短期内不会对公司业绩产生重大影响。
6、行政审批程序：截至本公告披露日，公司已完成在宁夏宁东能源化工基 地投资项目所需的全资子公司的注册，本项目已获得宁夏回族自治区企业投资 项目备案证，目前项目处于前期报批手续的第三方评估阶段。
7、项目收益情况：项目完全达产后预计可实现年销售收入34.23亿元，净利润约5.93亿元。
三、项目投资的必要性和可行性分析
(一)必要性分析
查看PDF原文
